Apple опубликовала финансовый отчёт по итогам II квартала 2025 финансового года (закончился 29 марта): основные показатели компании превзошли ожидания аналитиков Уолл-стрит. Слабее прогнозов выступили направления носимых устройств и сервисов; кроме того, инвесторов смутила неопределённость в собственных прогнозах компании — в результате её акции упали на 4 %.

Источник изображений: Apple

Выручка Apple по итогам квартала составила $95,36 млрд против ожидавшихся аналитиками $94,66 млрд — за аналогичный период прошлого года компания показала $90,75 млрд; чистая прибыль — $24,78 млрд или $1,65 на акцию (аналитики предсказывали $1,63 на акцию) при $23,64 млрд и $1,53 годом ранее соответственно. Доход в сегменте iPhone составил $46,84 млрд (против предсказанных аналитиками $45,84 млрд); выручка по направлению Mac показала $7,95 млрд (против $7,77 млрд); доход от iPad составил $6,4 млрд (против $6,20 млрд); в сегменте носимых устройств, товаров для дома и аксессуаров доход оказался $7,52 млрд (против $7,95 млрд); в сегменте услуг — $26,65 млрд (против $26,70 млрд); валовая прибыль 47,1 % соответствовала ожиданиям.

В минувшем квартале, заявил гендиректор Apple Тим Кук (Tim Cook), влияние политики пошлин на компанию было ограниченным, поскольку ей удалось оптимизировать цепочку поставок. В текущем квартале доход Apple, по её собственным прогнозам, вырастет на «низкие или средние однозначные цифры»; валовая прибыль с учётом связанных с пошлинами издержек будет на уровне 46 %. Величина связанных с пошлинами расходов, как ожидают в компании, в текущем квартале составит около $900 млн, если власти не введут новых ставок, и не произойдёт иных серьёзных изменений. «Предсказать, что будет после июня, очень сложно», — отметил Тим Кук.

Уже сейчас Apple закупает более половины предназначающихся для США iPhone в Индии, а значительную часть других своих продуктов — во Вьетнаме, где пошлины ниже, чем для товаров из Китая. В iPhone используется множество компонентов, произведённых внутри страны — в этом году компания закупит в США 19 млрд чипов. Но «подавляющее большинство» продуктов для других стран до сих пор выпускается в Китае, добавил господин Кук. В этом квартале совет директоров одобрил выкуп акций на сумму до $100 млрд — годом ранее на эти цели выделили $110 млрд; будут также выплачены дивиденды в размере $0,26 на акцию, что на 4 % больше, чем год назад.

Самая важная для Apple линейка продуктов — iPhone — принесла компании $46,8 млрд за квартал, превысив ожидания аналитиков и показав рост на 2 % год к году. Подразделение сервисов, которое включает подписки iCloud, службы Apple Music и Apple TV+, гарантийное обслуживание и лицензионную сделку с Google, показало рост выручки до $26,65 млрд — это на 11,65 % больше, чем годом ранее, но ниже прогнозов аналитиков: по итогам аналогичного периода прошлого года рост составлял 14,2 %. Сегменты Mac и iPad отметились ростом на 7 % и 15 % соответственно. А подразделение носимых устройств, которое включает Apple Watch, AirPods и аксессуары, показало просадку на 5 % — из-за гарнитуры смешанной реальности Apple Vision Pro, пояснил Тим Кук.

Продажи в Большом Китае, который включает КНР, Тайвань и Гонконг, показали небольшое снижение год к году до $16 млрд — если бы не колебания валютных курсов, компания показала бы в регионе продажи на прежнем уровне, уверен гендиректор Apple. А в Америке, крупнейшем для компании рынке, где перед введением пошлин отметился некоторый рост потребительского спроса, продажи выросли почти на 8 %.

Qualcomm накануне представила отчёт по финансовым результатам II квартала 2025 финансового года (завершился 30 марта): итоги её деятельности превзошли ожидания Уолл-стрит — продажи чипов компании показали значительный рост по сравнению с прошлым годом. Однако её акции подешевели: прогноз дохода Qualcomm на текущий квартал оказался немного ниже ожиданий.

Гендиректор Qualcomm Криштиано Амон (Cristiano Amon). Источник изображений: Qualcomm

Выручка Qualcomm по итогам минувшего квартала составила $10,84 млрд против предсказанных аналитиками $10,66 млрд; скорректированная прибыль на акцию — $2,85 при ожидавшихся $2,82. В текущем квартале компания ожидает в среднем соответственно $10,3 млрд и $2,70, тогда как аналитики прогнозировали $10,35 млрд и $2,67. Чистая прибыль за квартал составила $2,81 млрд, или $2,52 на акцию — за аналогичный период прошлого года это было $2,33 млрд и $2,06 на акцию. Скорректированные результаты не учитывают расходы, связанные с поглощениями, процентные издержки и компенсации в виде акций.

Qualcomm в настоящее время не ожидает существенного влияния новых пошлин, и за минувший квартал — перед их введением — не зафиксировала повышенных объёмов закупок своей продукции. Компания подчеркнула, что её цепочка поставок отличается высокой диверсификацией, и у неё есть опыт работы в условиях неопределённости.

Крупнейшим направлением деятельности Qualcomm остаются продажи чипов — таких как модемы и процессоры для смартфонов, в том числе для Samsung и Apple. Общий объём продаж чипов для смартфонов вырос на 12 % в годовом исчислении и составил $6,93 млрд; общая скорректированная выручка показала рост на 15 %. Компания намерена наращивать продажи чипов для автомобилей, а также для мобильных устройств, включая гарнитуры виртуальной реальности Meta✴ Quest и ПК под управлением Windows. Рост в этих категориях демонстрирует, насколько успешно Qualcomm диверсифицировала свой основной бизнес по производству компонентов для смартфонов — в ближайшие годы компания может потерять одного из крупнейших клиентов, Apple.

Рост автомобильного направления составил 59 % в годовом выражении, достигнув $959 млн. Сегмент интернета вещей прибавил 27 % — выручка достигла $1,58 млрд. В целом связанный с производством чипов сегмент QCT (Qualcomm CDMA Technologies) показал выручку в $9,47 млрд, что соответствует росту на 18 %. Направление QTL (Qualcomm Technology Licensing) принесло $1,32 млрд — на уровне прошлого года. За квартал компания направила $2,7 млрд на возврат капитала, в том числе $1,7 млрд на выкуп акций и $938 млн в виде дивидендов.

По итогам I квартала 2025 года компания «Яндекс» увеличила выручку на 34 % в годовом исчислении — она составила 306,5 млрд руб., скорректированный показатель EBITDA вырос с 37,6 млрд до 48,9 млрд руб., что соответствует росту на 30 %. На российском рынке веб-поиска «Яндекс» увеличил долю до 67,2 %.

Источник изображения: yandex.ru/company

Рентабельность компании в I квартале составила 16 %; скорректированная чистая прибыль уменьшилась на 41 % до 12,8 млрд руб. По итогам 2025 года «Яндекс» намеревается показать рост выручки на 30 %, подтвердили в компании; скорректированный EBITDA составит не менее 250 млрд руб. Квартальные итоги «Яндекса» оказались выше ожиданий аналитиков, указывает «Интерфакс» — они прогнозировали выручку около 304,3 млрд руб. и скорректированный EBITDA в 47,06 млрд руб. По состоянию на 10:01 мск акции «Яндекса» торговались по 4358 руб., и это рост на 1,5 %.

В сегменте «Поиск и портал» доход компании увеличился на 21 % и составил 113,7 млрд руб.; её доля на рынке веб-поиска в России выросла до 67,2 %; годовой рост числа поисковых запросов составил 9,9 %. Таких результатов «Яндекс», по его собственному объяснению, достиг за счёт интеграции генеративного искусственного интеллекта в поиск, а также развития и улучшения работы системы для пользователей. Сегмент «Городские сервисы» (включает «Яндекс Маркет», «Яндекс Go», Delivery Club и «Яндекс Лавку») ознаменовался ростом выручки на 45 % до 177,6 млрд руб.; сервисы электронной коммерции показали рост на 60 % до 104,8 млрд руб. Служба «Яндекс Go» сейчас входит в тройку мировых лидеров по количеству заказов поездок, рассказали в компании, — во всех сервисах райдтеха «Яндекса» за минувший квартал совершены более миллиарда поездок.

На 58 % до 32,5 млрд руб. увеличился доход в сегменте «Плюс и развлекательные сервисы»: на 49 % выросли продажи подписки «Яндекс Плюс», поднялся средний доход на пользователя; другие категории также показали устойчивую положительную динамику. Количество подписчиков «Яндекс Плюса» увеличилось на 26 % и составило 41,3 млн. Сегмент «Сервисы объявлений» (входят «Авто.ру», «Яндекс Недвижимость», «Яндекс Аренда» и «Яндекс Путешествия») отметился ростом на 35 % до 9,3 млрд руб. На 57 % до 35,9 млрд руб. вырос сегмент «Прочие бизнес-юниты и инициативы» (Yandex Cloud, «Яндекс Практикум», устройства, в том числе «Алиса», финтех и прочее).

Sony сообщила о значительном скачке продаж в третьем квартале 2024 финансового года (закончился 31 декабря), в связи с чем повысила собственный прогноз прибыли и выручки за весь фискальный год. Компания показала положительную динамику и превысила прогнозы по всем ключевым показателям.

Источник изображения: playstation.com

Выручка Sony в минувшем квартале составила 4,41 трлн японских иен ($28,61 млрд), что на 18 % больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — аналитики предсказывали 3,77 трлн иен ($24,64 млрд). Операционная прибыль выросла на 1 % год к году и достигла 469,30 млрд иен ($3,04 млрд) против ожидаемых аналитиками 404,21 млрд иен ($2,62 млрд).

По итогам всего 2024 финансового года, который завершится 31 марта, объём продаж, согласно собственному прогнозу компании, составит 13,2 трлн иен ($85,64 млрд), и это на 4 % больше, чем компания ожидала в ноябре; прогноз годовой операционной прибыли повысили на 2 % до 1,34 трлн иен ($8,69 млрд).

Продажи подразделения игр и сетевых услуг Sony в третьем финансовом квартале показали годовой рост на 16 % до 237 млрд иен ($1,54 млрд) — этому способствовал рост продаж игр и дополнительного контента для консолей и других платформ. По итогам декабрьского квартала компания реализовала 9,5 млн игровых приставок PlayStation 5 — на 1,3 млн больше, чем за тот же период годом ранее. К концу 2024 года компания продала 75 млн единиц консолей последнего поколения. В прошлом году компания выпустила PlayStation 5 Pro — улучшенную версию оригинальной PS5, которая дебютировала в 2020 году.

По состоянию на 31 декабря число ежемесячно активных пользователей платформы PlayStation Network составило 129 млн — на 6 млн больше, чем за аналогичный период годом ранее. За минувший квартал Sony продала 95,9 единиц ПО для PS4 и PS5 — на 6,2 млн больше, чем годом ранее. Из них 11,6 млн единиц пришлись на собственные продукты — годом ранее этот показатель был 16,2 млн, то есть он снизился на 4,6 млн. 74 % продаж ПО обеспечили цифровые загрузки полных версий игр — на 3 п.п. меньше, чем за аналогичный период предшествующего года.

Крупнейшая в мире платформа потокового видео YouTube за IV квартал 2024 года показала рост рекламных доходов в мировом масштабе на 13,8 % — они впервые превысили $10 млрд.

Источник изображения: Rubaitul Azad / unsplash.com

За минувший квартал YouTube продала рекламы на $10,473 млрд, превысив предсказанные аналитиками Уолл-стрит $10,23 млрд. Этим доходы платформы не ограничиваются — ей также поступают средства от подписок YouTube TV и YouTube Premium. Владеющий сервисом холдинг Alphabet за тот же период показал выручку в размере $96,47 млрд при чистой прибыли $26,54 млрд или $2,15 на акцию.

YouTube получила рекордный доход от рекламы благодаря прошедшим в минувшим году выборам президента США — обе крупнейшие политические партии страны удвоили свои расходы по сравнению с кампанией 2020 года. В день выборов, 5 ноября, связанные с политическими событиями материалы смотрели на платформе более 45 млн зрителей.

Суммарный годовой оборот Google Cloud и YouTube в 2024 году составил $110 млрд, сообщил глава Alphabet Сундар Пичаи (Sundar Pichai); годовой доход YouTube от рекламы достиг $36,15 млрд. В декабре платформа объявила о запуске партнёрского проекта совместно с Creative Artists Agency (CAA), в рамках которого авторы произведений смогут оперативно обнаруживать и инициировать удаление созданных искусственных интеллектом фейков, которые загружаются на YouTube.

Сервис продолжает доминировать по числу просмотров на телевизорах: в декабре, по данным Nielsen, доля YouTube в просмотрах на телевизорах в США составила 11,1 % — это больше, чем у Netflix (8,5%), Amazon Prime Video (4,0%), Hulu (2,5%) и Disney+ (2,1%). Ежедневно зрители по всему миру просматривают более 1 млрд часов контента YouTube по телевизору; каждую минуту на платформу загружаются более 500 часов видео.

Apple отчиталась о колоссальной выручке за последний квартал календарного года. «Сегодня Apple сообщает о лучшем за всю историю квартале с доходом $124,3 млрд, что на 4 % больше, чем год назад», — заявил гендиректор компании Тим Кук (Tim Cook). Выручка выросла почти по всем направлениям, включая Mac, iPad и сервисы. При этом ключевой для компании сегмент iPhone показал падение на 1 %, снижение отметилось также в категории «прочих продуктов».

Основные финансовые показатели по итогам I квартала 2025 финансового года, который закончился у компании 30 декабря, распределились следующим образом:

• прибыль на акцию — $2,40 (+10 % год к году);
• выручка — $124,3 млрд (+4 %);
• выручка в сегменте iPhone — $69,14 млрд (год назад было $69,70 млрд);
• выручка в сегменте Mac — $8,99 млрд (год назад было $7,78 млрд);
• выручка в сегменте iPad — $8,09 млрд (год назад было $7,02 млрд);
• выручка в сегменте прочих продуктов (включает Apple Watch и AirPods) — $11,75 млрд (год назад было $11,95 млрд);
• выручка в сегменте сервисов — $26,34 млрд (год назад было $23,12 млрд);
• валовая прибыль — 46,90 %, самый высокий показатель за всю историю.

Отрицательные показатели по направлению iPhone свидетельствуют, что увеличить продажи смартфонов не смогли ни Apple Intelligence, ни новая кнопка на корпусе. Тим Кук с этим не согласен. «В декабрьском квартале мы увидели, что на рынках, где мы развернули Apple Intelligence годовые показатели семейства iPhone 16 были выше, чем на тех рынках, где мы не развернули Apple Intelligence», — заявил гендиректор компании. То есть руководство Apple пытается убедить инвесторов, что ИИ-функции стали драйвером роста. Подтвердить или опровергнуть это утверждение смогут будущие квартальные отчёты, когда Apple Intelligence освоит больше рынков — пока функция доступна в США, Канаде, Великобритании и некоторых других англоязычных странах.

Источник изображения: Apple

Apple также удалось добиться рекордной валовой прибыли — она составила 46,9 %, и это самый высокий показатель за всю историю компании; предыдущий рекорд был поставлен в течение квартала, завершившегося в марте 2024 года, и тогда этот показатель достиг 46,6 %. В текущем квартале Apple намеревается удерживать валовую прибыль в пределах от 46,5 % до 47,5 %.

«Бизнес услуг преимущественно в совокупности повышает общую рентабельность компании», — пояснил финансовый директор Apple Кеван Парех (Kevan Parekh). Доход в сегменте сервисов действительно показал рост на 4 % до $26,34 млрд; сейчас это направление вносит около 21 % в общий доход Apple.

Несмотря на некоторые неудачи, Apple продолжает приносить доход инвесторам. Только за минувший год её акции подорожали на 31 %, опередив темпы роста Nasdaq, а рыночная капитализация достигла $3,6 трлн.

Meta✴ опубликовала положительный финансовый отчёт по итогам минувшего квартала, чем подтолкнула рост своих акций. Глава компании Марк Цукерберг (Mark Zuckerberg) положительно отозвался об успехе китайского стартапа DeepSeek и выразил надежду, что с новым главой Белого дома 2025 год пройдёт ещё удачнее.

Источник изображения: Mark Zuckerberg

Прибыль Meta✴ на акцию составила $8,02 против предсказанных аналитиками $6,77, а выручка за квартал составила $48,39 млрд против ожидаемых $47,04 млрд — рост на 21 % в годовом исчислении. Чистая прибыль выросла на 49 % и составила $20,8 млрд — годом ранее она была $14 млрд. В текущем квартале Meta✴ ожидает выручку в диапазоне от $39,5 до $41,8 млрд — среднее значение уступило прогнозам аналитиков, указавшим на $41,73 млрд.

В 2025 году компанию ожидает пересмотр отношений с властями, что благотворно скажется на её деятельности, заявил гендиректор Meta✴. «Теперь у нас есть администрация США, которая гордится нашими ведущими компаниями, отдаёт приоритет победе американских технологий и станет защищать наши ценности и интересы за рубежом. Я с оптимизмом смотрю на прогресс и инновации, которые это может открыть», — сказал Марк Цукерберг.

Число активных пользователей чат-бота Meta✴ AI в месяц превысило отметку в 700 млн — только в декабре их было 600 млн; в этом году, считает господин Цукерберг, данный показатель превысит 1 млрд. Появление передовой большой языковой модели DeepSeek с открытым исходным кодом подтверждает приверженность Meta✴ тому же подходу — в отличие от OpenAI и Google компания продолжает выпускать открытыми свои модели Llama, напомнил глава компании.

Meta✴ уже завершила обучение мини-версии Llama 4 и добилась «большого прогресса» в обучении крупного варианта модели. Компания также подтвердила сделанное ранее заявление, что её капитальные затраты на направление искусственного интеллекта в 2025 году составят от $60 млрд до $65 млрд — крупные инвестиции Meta✴ в инфраструктуру ИИ станут для неё стратегическим преимуществом.

Число ежедневно активных пользователей на платформах Meta✴ по итогам IV квартала достигло 3,35 млрд — кварталом ранее их было 3,29 млрд; аналитики Уолл-стрит на IV квартал предрекали 3,32 млрд. Расходы и издержки в минувшем квартале показали рост на 5 % год к году до $25,02 млрд. Традиционно убыточное подразделение Reality Labs, которое разрабатывает технологии виртуальной и дополненной реальности, в минувшем квартале показало операционный убыток в $5 млрд при выручке $1,1 млрд. Общие расходы Meta✴ в 2025 году, как ожидается, составят от $114 млрд до $119 млрд — основная их часть будет связана с расходами на инфраструктуру. Компания намеревается расширить штат сотрудников для работы инфраструктуры, области монетизации, подразделения Reality Labs, направлений генеративного ИИ, работы с регуляторами и соответствия законам. В концу декабря численность персонала Meta✴ превысила 74 000 человек, что на 10 % больше, чем годом ранее.

Micron не смогла добиться ожидаемых показателей по итогам минувшего квартала и была вынуждена снизить прогноз на текущий — авторитетный аналитик Дэниел Ньюман (Daniel Newman) считает, что это проблема не одного производителя, а всей технологической отрасли: революции ПК и смартфонов с искусственным интеллектом не случилось, и ждать её пока не приходится.

Источник изображений: microsoft.com

Значительная часть проблем Micron оказалась вызвана более слабым, чем ожидалось, рынком компонентов памяти для ПК и смартфонов. Выручка Micron по итогам квартала составила $8,709 млрд против ожиданий аналитиков в $8,721 млрд; в текущем квартале компания рассчитывает заработать $7,9 млрд против предсказанных аналитиками Уолл-стрит $8,98 млрд — из-за столь сильного расхождения акции производителя рухнули более чем на 16 %. На эти показатели следует обратить внимание, но и трагедии они пока не предвещают, считает господин Ньюман — это не «начало конца для отрасли ИИ» и не крах Nvidia.

Micron в значительной степени рассчитывает на рынок памяти HBM, который в этом году обещает вырасти до $16 млрд, а к 2030 году достичь $100 млрд, но основным источником дохода для неё остаётся производство чипов памяти для ПК и смартфонов. «Однако основной бизнес сокращается, поскольку поставки ПК и смартфонов отстают [от прогнозов], и Micron приходится справляться с запасами у клиентов, которые распродаются медленно, что приведёт к ещё более низким заказам/продажам в этом и следующих кварталах. <..> Плохая новость в том что „суперцикл“ ПК с ИИ и смартфонов с ИИ в той или иной мере провалился», — пишет Ньюман.

В 2023 и 2024 гг. считалось, что новые функции ИИ спровоцируют высокий спрос на ПК с их поддержкой, но этого не случилось. Спрос на ПК с ИИ определяет не ИИ, а более быстрые центральные и графические процессоры, показал сентябрьский доклад IDC Research. Потребность заменить ПК под Windows 10 на модели с Windows 11 в новом году окажет более сильное влияние на рост продаж ПК, чем ИИ, считают в Trendforce. Qualcomm испытывает очевидные трудности со своими новыми чипами Snapdragon X для ноутбуков класса Copilot Plus: в III квартале компании удалось занять лишь 0,8 % рынка ПК, продав 720 000 единиц. ВРИО гендиректора Intel Мишель Джонстон Холтхаус (Michelle Johnston Holthaus) заявила, что процент возврата ноутбуков на Snapdragon X слишком высок, но в Qualcomm с её оценкой не согласились.

Сегодня производитель Arm-процессоров ожидает выхода новых моделей на Snapdragon X, которые при той же производительности ИИ-ускорителя предложат цены в $700 — присутствующие сегодня в продаже модели имеют ценники в $1000, и снижение на $300 представляется существенным. Если бы спрос на теперешние ПК с ИИ был достаточно большим, для Qualcomm не было бы смысла переключаться на более скромный ценовой диапазон — смысл есть, когда в более высоком ценовом сегменте спрос слабый. У ПК с ИИ образуется серьёзная проблема: от локального запуска ИИ на ПК сегодня не так много пользы. Существующее ПО с ИИ скорее относится к сфере интересов энтузиастов, а популярные службы, такие как ChatGPT, запускаются в облаке и работают без ИИ-ускорителей.

ПК с ИИ на глазах превращается просто в ПК, потому что ИИ-ускорители становятся отраслевым стандартом, а ИИ так и не стал аргументом в пользу покупки новой продукции — аналогичным образом стандартом для ПК стали многоядерные процессоры, интегрированная графика и SSD. У потребителей отсутствует стимул прицельно покупать ПК с ИИ, но и ПК без ИИ они тоже покупать не станут, ведь это будет подразумевать устаревший процессор. Признаков краха отрасли ИИ тоже нет: спрос на память HBM остаётся высоким, она продаётся хорошо, но остаётся востребованной лишь в серверных продуктах Nvidia, Broadcom, AMD и Marvell. Отсутствие восторга у потребителей при локальном запуске ИИ на ПК и смартфонах, конечно, не красит технологическую отрасль, но и не указывает на трагедию — гораздо хуже был бы низкий спрос на HBM. Хотя если отрасль ИИ в итоге окажется пузырём и лопнет, станет очевиден первый предвестник краха — отсутствие взрывного потребительского спроса на локальный запуск ИИ.

Крупнейший китайский контрактный производитель чипов Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) доложил о росте чистой прибыли по итогам III квартала на 58,3 %. Полупроводниковая отрасль продемонстрировала признаки восстановления после длительного спада.

Источник изображения: smics.com

Чистая прибыль SMIC с июля по сентябрь 2024 года составила $148,8 млн, но этот показатель не оправдал ожиданий аналитиков, которые предсказывали $199,71 млн. Выручка за тот же период выросла на 34 % и составила $2,17 млрд, что почти соответствует прогнозу в $2,2 млрд; валовая прибыль составила 20,5 %, что выше ожидаемых 18–20 %. Мировые продажи полупроводников в III квартале выросли на 23,2 % до $166 млрд; китайский рынок показал рост на 22,9 %, гласят данные Ассоциации полупроводниковой промышленности (SIA).

SMIC, которая преимущественно выпускает продукцию с использованием зрелых технологий для менее сложной электроники, привлекла внимание, когда выяснилась, что она производила передовые процессоры для флагманских смартфонов Huawei, включая Mate 60 и Pura 70. Сегмент передовых чипов остаётся небольшой частью бизнеса SMIC, уверены аналитики; кроме того, компания до сих пор не сыграла на буме искусственного интеллекта, который значительно усилил конкурентов, в том числе лидера отрасли TSMC. Капитальные затраты SMIC за отчётный период составили $1,2 млрд — в III квартале 2023 года они были $2,13 млрд.

Выручка Huawei уже седьмой квартал подряд показал рост — смартфоны компании продолжают пользоваться высоким спросом в Китае. На домашнем рынке производитель успешно теснит iPhone. Кроме того, Huawei преуспела на китайском рынке ИИ-ускорителей.

По итогам III квартала 2024 года выручка Huawei составила 168,4 млрд юаней ($23,7 млрд), что на 15,6 % больше, чем годом ранее. Такой вывод сделало агентство Bloomberg, изучив финансовые показатели компании за девять месяцев — они были опубликованы на сайте Шанхайской клиринговой палаты. В отчёте не приводится разбивка по долям направлений бизнеса Huawei. Чистая прибыль составила 7,79 млрд юаней ($1,095 млрд), и это снижение на 70,5 % — такой результат в Bloomberg объяснили проблемами с выходом годной продукции при производстве чипов.

Поставки смартфоном Huawei в период с июля по сентябрь выросли на 42 %, гласят данные IDC; Apple показала снижение на 0,3 %, но с выходом iPhone 16 ей удалось вернуться в пятёрку самых продаваемых марок телефонов. Китайский электронный гигант также заработал на том, что в этом году Пекин подтолкнул местные компании пользоваться местными альтернативами ускорителей искусственного интеллекта Nvidia, чтобы смягчить последствия американских санкций.

Ещё одним успешным направлением деятельности Huawei стали электромобили. Компания разрабатывает программные решения для автопрома, включая системы автопилота, и продаёт их местным производителям, включая BYD. В сентябре председатель Huawei Эрик Сюй (Eric Xu) заявил в интервью, что по итогам этого года компания намеревается получить прибыль от этого направления. Её дочерняя автомобильная компания Yinwang Smart Technology Ltd. в этом году увеличила свою оценочную стоимость до 115 млрд юаней ($16,16 млрд), а Avatr Technology (входит в Changan Auto) приобрела 10 % её акций за 11,5 млрд юаней ($1,62 млрд).

«Яндекс» опубликовал финансовый отчёт по итогам III квартала 2024 года. Компания показала прирост по всем основным показателям: размеру выручки, прибыли, по числу пользователей ключевых сервисов и платных подписчиков.

Финансовые показатели «Яндекса». Источник изображений: yandex.ru/company

Выручка «Яндекса» за III квартал составила 276,8 млрд — это рост на 36 % год к году. Скорректированный показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) достиг 54,7 млрд руб. — на 66 % больше, чем за аналогичный период прошлого года. По итогам 2024 года компания намеревается увеличить доход на значение от 38 % до 40 %, а прибыль составит от 170 млрд до 175 млрд руб. «Яндекс» также 20 сентября впервые в своей истории выплатил акционерам дивиденды из расчёта 80 руб. на одну обыкновенную акцию или всего 29,2 млрд руб.

Выручка компании по сегменту «Поиск и портал» (включает «Поиск», «Геосервисы», «Браузер» и несколько других сервисов) выросла на 26 % по сравнению с III кварталом 2023 года и достигла 113,9 млрд руб., прибыль — 58,4 млрд руб. (+24 %). Этот результат в компании объяснили развитием и повышением эффективности рекламных продуктов, в том числе за счёт интеграции технологий искусственного интеллекта. Доля «Яндекса» на поисковом рынке России, включая мобильный, достигла 65,5 %, что соответствует рекордному с 2015 года росту на 2,9 п.п. Доля в поисковых запросах на устройствах под Android составила 65,7 % (рост на 3,2 п.п. год к году), под iOS — 54,4 % (+4,6 п.п.).

Направление «Электронная коммерция, райдтех и доставка» принесло «Яндексу» 146,8 млрд руб. дохода в III квартале 2024 года, что на 37 % больше, чем годом ранее. Количество активных пользователей «Яндекс Go» составило 49,6 млн; активных покупателей на «Яндекс Маркете» — 18,2 млн, активных продавцов на площадке — 90,7 тыс. Выручка по направлению «Плюс и развлекательные сервисы» (входят «Яндекс Плюс», «Яндекс Музыка», «Кинопоиск», «Яндекс Книги», «Яндекс Афиша» и продюсерский центр «Плюс Студия») выросла на 36 % и достигла 23,7 млрд руб.; прибыль увеличилась с 1,0 млрд до 1,5 млрд руб. Число подписчиков «Яндекс Плюс» показало рост на 40 % до 36 млн человек.

По направлению «Сервисы объявлений» (входят «Авто.ру», «Яндекс Недвижимость», «Яндекс Аренда» и «Яндекс Путешествия») доход вырос на 37 % и составил 9,8 млрд руб., прибыль увеличилась на 171 % и достигла 0,6 млрд руб. Наконец, в сегменте «Прочие бизнес-юниты и инициативы», в который входят проект беспилотного транспорта Yandex SDG, службы Yandex Cloud и «Яндекс 360», платформа «Яндекс Практикум» и другие образовательные проекты, «Устройства», «Алиса» и «Финтех», доход вырос на 65 % до 29,0 млрд руб., убыток сократился с 11,3 млрд до 10,8 млрд. Введённая в апреле подписка «Алиса Про» привлекла 1,3 млн пользователей.

По итогам III квартала Netflix нарастила базу подписчиков на 5,1 млн, превзойдя ожидания аналитиков Уолл-стрит более чем на 1 млн. В праздничный сезон, когда выйдет второй сезон корейского сериала «Игра в кальмара», платформа ожидает ещё более активного прироста подписчиков. После публикации квартального отчёта акции Netflix выросли на 4,8 %; с начала года они подорожали на 47 %.

Источник изображения: freestocks / unsplash.com

Темпы прироста подписчиков замедляются, и Netflix стремится переключить внимание инвесторов с числа регистраций на такие показатели как рост выручки и маржинальная прибыль. Со следующего года компания вообще перестанет публиковать данные о подписчиках. В III квартале тариф с рекламой выбрали 50 % пользователей, зарегистрировавшихся в странах, где он доступен.

Прирост числа подписчиков Netflix замедлился. Источник изображения: reuters.com

По итогам отчётного периода компания заработала $5,40 на акцию, что выше прогноза аналитиков, которые рассчитывали на $5,12. Операционная маржа составила 30 %, а годом ранее она была 22 %. Выручка достигла $9,825 млрд — на Уолл-стрит ожидали $9,769 млрд. Прирост клиентов превзошёл 4 млн, которых ожидали от Netflix, но показанные платформой 5,1 млн новых подписчиков — это меньше, чем 8,76 млн за аналогичный период прошлого года. Компания ожидает, что в традиционно сильный IV квартал она превзойдёт показатели III квартала.

Выручка Netflix демонстрирует твёрдый рост. Источник изображения: reuters.com

Netflix нарастила объёмы выпуска оригинальной продукции после задержек, связанных с прошлогодними голливудскими забастовками. Вовлечённость, то есть время, проведённое за просмотром платформы, в среднем составила два часа в день. Число пользователей, которые выбрали тариф с рекламой, выросло, но компания не ожидает, что он станет основным фактором роста до 2026 года. Важным аспектом стратегии развития являются прямые трансляции, в том числе спортивные состязания. В октябре Netflix повысила цены в Японии и нескольких европейских странах; сегодня тарифы подорожают в Испании и Италии. Платформа не собирается добавлять подписку в скидочный пакет наряду с другими службами потокового видео, принадлежащими Walt Disney и Warner Bros. Discovery, заявил гендиректор компании Тед Сарандос (Ted Sarandos).

VK представила финансовый отчёт по итогам второго квартала и всего первого полугодия 2024 года. За II квартал выручка компании выросла на 21 % по сравнению с аналогичным периодом 2023 года до 36,4 млрд руб; за первую половину года она увеличилась на 23 % и составила 70,2 млрд руб.

Источник изображения: ilgmyzin / unsplash.com

Основным фактором роста VK за полугодие стала онлайн-реклама — этот сегмент за год увеличился на 20 % до 42,0 млрд руб.; нерекламная выручка показала рост на 27 % до 28,2 млрд руб. Во II квартале средняя дневная аудитория (DAU) служб VK составила 77 млн пользователей, средний показатель проведённого в сервисах времени (time spent) — 4,2 млрд минут в день.

В сегменте «Социальные платформы и медиаконтент» выручка за I полугодие выросла на 22,9 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 46,2 млрд руб.; рентабельность по EBITDA составила 10,4 %. Рост в сегменте обеспечила преимущественно соцсеть «ВКонтакте» — её DAU выросла на 7 % до 57,1 млн пользователей; средняя месячная аудитория (MAU) увеличилась на те же 7 % до 88,4 млн человек. Из-за этого выручка платформы в I полугодии выросла на 24 %. На платформе коротких видео «VK Клипы» среднесуточное число просмотров выросло на 81 % до 1,7 млрд; платформа «VK Видео» показала рост на 21 % до 2,4 млрд просмотров; стриминг «VK Музыка» (MAU — 41 млн человек) увеличил базу подписчиков на 14 % — сравнение всех показателей даётся относительно первой половины 2023 года.

Средняя месячная аудитория «Одноклассников» во II квартале составила 34,2 млн пользователей, «Дзена» — 30 млн пользователей. Служба «VK Знакомства» нарастила MAU на 29 % до 3,1 млн человек, выручка увеличилась в 2,4 раза. MAU «VK Мессенджера» выросла на 13 % до 72,8 млн пользователей.

Источник изображения: vk.company

За первое полугодие в сегменте «Образовательные технологии» отмечен рост дохода на 26,8 % до 8,9 млрд руб. — результат обеспечили высокий спрос на платформы Skillbox и «Учи.ру», а также консолидация «Учи.ру» с 17 февраля 2023 года и «Тетрики» с 1 сентября 2023 года. В сегменте «Технологии для бизнеса» зафиксирован рост выручки на 49,4 % до 4,5 млрд рублей — преимущественно за счёт облачных сервисов VK Cloud и решений VK WorkSpace.

Выручка сегмента «Экосистемные сервисы и прочие направления» увеличилась на 13,9 % и составила 11,2 млрд руб. — сказались рост на 21 % служб «Почта Mail.ru» (MAU — 49,6 млн, DAU — 16,5 млн пользователей) и «Облако Mail.ru» (MAU — 22 млн, DAU — 2,6 млн человек), а также поглощение платформы YClients.

В данный сегмент также входят VK Play, RuStore и направление умных устройств. На платформе VK Play зарегистрированы 45,6 млн учётных записей, средняя месячная аудитория за II квартал составила 14,2 млн пользователей, 11,2 млн из которых — в России. На конец II квартала в RuStore доступны более 40 тыс. приложений и игр; число установок превысило 70 млн; на платформе зарегистрированы 10 тыс. разработчиков из 40 стран — преимущественно из России, стран СНГ, Китая и Сингапура.

Sony представила отчёт по итогам I квартала 2024 финансового года, который закончился 30 июня 2024 года: компании удалось на 10 % нарастить операционную прибыль, превзойдя ожидания аналитиков — рост продемонстрировали игровое и музыкальное направление, а также полупроводниковое направление.

Источник изображений: sony.com

Квартальная выручка Sony составила 3,01 трлн японских иен ($20,42 млрд) против ожидавшихся аналитиками 2,8 трлн иен ($18,99 млрд); операционная прибыль выросла на 10 % и достигла 279,11 млрд иен ($1,89 млрд) — аналитики предсказывали 275,35 млрд иен ($1,87 млрд). Компания, по её утверждению, добилась высоких продаж за счёт «значительного роста» игровых и сетевых сервисов, музыкального направления, а также сенсоров и технологий обработки изображения.

Игровой сегмент, наиболее известный за счёт приставок PlayStation, принёс компании доход в 864,9 млрд иен ($5,87 млрд), что на 12 % больше, чем 771,9 млрд иен ($5,24 млрд) годом ранее. Выручка музыкального сегмента и направления сенсоров для камер показали рост на 23 % и 21 % соответственно.

В мае Sony сообщила, что за 2023 финансовый год продала 20,8 млн единиц PlayStation 5, немного недотянув до поставленной цели в 21 млн. За квартал, закончившийся 30 июня 2024 года, компания продала 2,4 млн консолей последнего поколения — меньше, чем 3,3 млн единиц, реализованных за аналогичный период годом ранее. Но, несмотря на отставание в сегменте оборудования, Sony отметила рост продаж игр собственной разработки и сетевых сервисов — в первую очередь подписки PlayStation Plus: современные геймеры всё чаще обращаются к цифровым загрузкам и сервисам подписки, включая облачные игровые платформы.

Meta✴ опубликовала отчёт, согласно которому её финансовые показатели по итогам II квартала 2024 года превзошли оценки аналитиков. Выше ожидаемых оказались выручка, доходы и прогноз компании на наступивший квартал.

Источник изображения: Mark Zuckerberg

Выручка Meta✴ во II квартале 2024 года составила $39,07 млрд против ожидаемых аналитиками $38,31 млрд, что соответствует росту на 22 % в годовом выражении — уже четвёртый квартал подряд компания демонстрирует рост дохода более чем на 20 %. Прибыль компании составила $13,47 млрд или $5,16 на акцию, в то время как аналитики предсказывали $4,73 на акцию — это соответствует росту на 73 %: во II квартале прошлого года прибыль Meta✴ была $7,79 млрд или $2,98 на акцию. Согласно собственному прогнозу компании, выручка в III квартале окажется в диапазоне от $38,5 млрд до $41 млрд (в среднем $39,75) — аналитики ожидали прогноза в районе $39,1 млрд.

Положительные результаты Meta✴ указывают, что она продолжает наращивать долю на рынке цифровой рекламы, составляющем основной бизнес компании. Рекламная выручка, которая поступает преимущественно от платформ Facebook✴ и Instagram✴, показала годовой рост на 22 %. На минувшей неделе Alphabet отчиталась о росте рекламных продаж Google на 11 %, тогда как YouTube ожиданий аналитиков не оправдал.

Издержки Meta✴ во II квартале составили $24,2 млрд — сюда же вошло урегулирование техасского дела о несанкционированном использовании данных алгоритмом распознавания лиц, которое обошлось компании в $1,4 млрд. Капитальные затраты за II квартал составили $8,47 млрд, что ниже ожидаемых аналитиками $9,51 млрд. Meta✴ оставила в силе прогноз по величине издержек на 2024 год на уровне $96–99 млрд; прогноз капитальных затрат в $35 млрд был повышен до диапазона $37–40 млрд. Число ежедневно активных людей (Daily Active People — DAP), то есть пользователей, открывших хотя бы одно из приложений компании, достигло 3,27 млрд, что соответствует оценкам аналитиков.

Источник изображения: Meta✴

Гигант соцсетей продолжает реализовывать программу по сокращению расходов, о которой объявил ещё в конце 2022 года. В ходе нескольких раундов увольнений были ликвидированы в общей сложности около 21 000 рабочих мест. Операционный доход вырос на 58 % год к году и достиг $14,9 млрд; операционная маржа за тот же период выросла с 29 % до 38 %. Численность персонала в годовом исчислении сократилась на 1 % и по состоянию на 30 июня составила 70 799 человек.

При этом Meta✴ продолжает вкладывать значительные средства в передовые технологии, такие как искусственный интеллект и виртуальная реальность — они необходимы для построения метавселенной. Компания инвестирует в центры обработки данных и вычислительные ресурсы для противостояния конкурентам. В 2025 году ожидается значительный рост капитальных затрат из-за вложений в поддержку исследований и разработку продукции.

К концу года в распоряжении Meta✴, по словам её гендиректора Марка Цукерберга (Mark Zuckerberg), будут 350 000 передовых ускорителей систем искусственного интеллекта Nvidia H100 или 600 000, если считать по аналогии оборудование других моделей и производителей. Недавно компания представила крупное обновление больших языковых моделей Llama 3.1 — самая мощная имеет 405 млрд параметров. С начала года акции Meta✴ демонстрировали рост на 34 %; после публикации отчёта они дополнительно прибавили на 6,9 %.