Насыщенную событиями неделю завершила церемония открытия первого предприятия TSMC в Японии, которое уже построено и начнёт выдавать продукцию до конца этого года. Предполагаемое появление в Японии ещё двух предприятий TSMC позволит последней из компаний закрепиться на местном рынке, уже сейчас клиентами TSMC готовы стать Sony и Renesas.

Источник изображения: TSMC

Как отмечает Nikkei Asian Review, на торжественной церемонии открытия совместного предприятия TSMC, Sony и Denso, которое функционирует под обозначением JASM, присутствовали не только сотни представителей компаний полупроводникового сектора японской промышленности, но и члены японского правительства. Со стороны TSMC приняли участие генеральный директор Си-Си Вэй (C.C. Wei) и основатель компании Моррис Чан (Morris Chang). Для TSMC данная площадка стала первым зарубежным предприятием, открытым с 2018 года. Пробный выпуск продукции скоро начнётся на конвейере японского предприятия TSMC, а к массовому производству компания приступит до конца текущего года.

Как не раз отмечалось ранее, первое предприятие JASM будет производить 12нм, 16-нм, 22-нм и 28-нм чипы, причём аналитики TrendForce убеждены, что основная часть производственной программы придётся именно на 22-нм и 28-нм продукцию, а более продвинутые 12-нм и 16-нм чипы составят лишь малую часть ассортимента. Ежемесячно первое предприятие JASM сможет обрабатывать от 40 до 50 тысяч кремниевых пластин типоразмера 300 мм.

Важной частью церемонии стало заявление руководства TSMC, согласно которому компания собирается более чем вдвое увеличить первоначальный объём инвестиций в развитие проектов на территории Японии, подняв планку за рубеж $20 млрд. Второе предприятие TSMC на территории страны будет построено при финансовом участии Toyota Motor. Оно начнёт работать к концу 2027 года и будет выпускать 7-нм и 6-нм продукцию, которая найдёт применение в промышленном сегменте и сфере искусственного интеллекта. Напомним, что являющаяся акционером первого предприятия JASM японская корпорация Denso является крупнейшим поставщиком автокомпонентов на конвейер Toyota Motor. По предварительным данным, японские власти готовы выделить на строительство второго предприятия TSMC в Японии до $4,9 млрд субсидий. Два предприятия TSMC в совокупности смогут обрабатывать более 100 000 кремниевых пластин в месяц. В сочетании с первым предприятием, субсидии японских властей достигнут $8 млрд.

Японские клиенты в 2023 году формировали около 6 % совокупной выручки TSMC, измеряемой $69,3 млрд. Местные поставщики оборудования принимают активное участие в обеспечении TSMC необходимыми средствами для производства чипов. В префектуре Ибараки с 2019 года действует исследовательский центр TSMC, который занимается проблемами материаловедения и разрабатывает прогрессивные методы упаковки чипов. Со временем в Японии должна появиться экспериментальная линия, на которой будут отрабатываться новые технологии в этой сфере.

Главным итогом выступления министра торговли США Джины Раймондо (Gina Raimondo) на мероприятии Intel Foundry Direct Connect стало заявление о недостаточности выделенных «Законом о чипах» 2022 года субсидий в размере $39 млрд на строительство предприятий по выпуску полупроводников для восстановления лидерства страны в технологической сфере.

Источник изображения: Intel

Как пояснила чиновница, чтобы выбиться в мировые лидеры в полупроводниковой сфере, США потребуется принять второй «Закон о чипах», предусматривающий дополнительные субсидии. Напомним, что из $52 млрд субсидий, предусмотренных первым таким законом, на нужды строительства предприятий на территории США будут направлены только $39 млрд. Ещё $75 млрд предполагается выделить в виде целевых кредитов. Из крупных производителей чипов пока только GlobalFoundries получила $1,5 млрд на развитие своих американских предприятий. Компания Intel, которую Джина Раймондо вчера назвала «американским чемпионом», своих субсидий пока не получила, но генеральный директор Патрик Гелсингер (Patrick Gelsinger) пообещал, что заявление об их выделении будет сделано в ближайшее время. Близость принятия такого решения подтвердила и сама Джина Раймондо во время своего выступления.

«Я подозреваю, что понадобится так называемый «Закон о чипах – 2» или какой-то иной способ обеспечения дополнительных инвестиций, если мы хотим занимать лидирующую позицию в мире», — пояснила чиновница. При этом она подчеркнула, что стремление выпускать абсолютно весь ассортимент чипов в Америке не является рациональным, и подобные цели не ставятся. Важно лишь диверсифицировать цепочки поставок таким образом, чтобы больше чипов выпускалось в США, особенно передовых, поскольку это будет важным условием развития систем искусственного интеллекта.

По словам Раймондо, опыт общения с основателем OpenAI Сэмом Альтманом (Sam Altman) и другими представителями отрасли позволяет ей понять, что потребность рынка в чипах измеряется «умопомрачительными количествами». Напомним, что Альтман пытается собрать несколько триллионов долларов США для организации выпуска ускорителей вычислений в значительно больших количествах по сравнению с нынешним уровнем, а также привлечь средства инвесторов для разработки собственных ускорителей. Подобные планы вынашивает и основатель японской корпорации SoftBank, которой принадлежит и британский разработчик процессорных архитектур Arm.

Сотрудничество Intel и Arm в сфере создания экосистемы для контрактного производства чипов с соответствующей архитектурой уже является объективной реальностью: это подтверждают и многочисленные совместные заявления, и выступление главы Arm на вчерашнем мероприятии Intel IFS Direct Connect. Более того, руководство Intel открыто заявило, что компания готова выпускать компоненты по заказу AMD, NVIDIA и вообще любых клиентов.

Источник изображения: Intel

Для ресурса Tom’s Hardware подготовка к мероприятию IFS Direct Connect носила глубокий характер, поэтому редактор сайта Пол Элкорн (Paul Alcorn) не упустил возможности задать генеральному директору Intel Патрику Гелсингеру (Patrick Gelsinger) о готовности компании предложить свои передовые технологии прямым конкурентам. Глава Intel начал свой ответ с сообщения о намерениях компании провести реструктуризацию в этом году, которая сделает контрактное подразделение Intel Foundry Service более самостоятельным с точки зрения финансовых потоков. Перед специалистами этого подразделения будет поставлена задача по заполнению производственных мощностей и охвату максимально широкого спектра клиентов.

«Мы надеемся, что в этот список попадут Дженсен (NVIDIA), Криштиано (Qualcomm) и Сундар (Google), а сегодня вы могли убедиться, что в него попал и Сатья (Microsoft), я даже надеюсь, что он будет включать и Лизу (AMD) в какой-то момент в будущем», — пояснил глава Intel, рассуждая о расширении перечня клиентов компании на контрактном направлении. В конечном итоге, как добавил Гелсингер, Intel хочет стать контрактным производителем чипов мирового масштаба.

Компания будет адаптировать под нужды клиентов и собственные компоненты. Модульная компоновка с несколькими кристаллами позволит заменять отдельные блоки чипов на нужные конкретному клиенту, будь то разработанные им самостоятельно решения или что-то готовое из ассортимента предложений Intel.

Позже глава компании повторил: «Я хочу, чтобы моё контрактное производство использовалось всеми. Мы хотим помогать выпускать чипы NVIDIA и AMD, тензорные процессоры Google и нейронные процессоры Amazon». Очевидно, что передовые техпроцессы Intel будут доступны её клиентам в те же сроки, что и собственной команде разработчиков.

Samsung сформировала в Кремниевой долине новое подразделение, целью которой является разработка чипов для общего искусственного интеллекта (Artificial General Intelligence, AGI) следующего поколения. Полупроводниковое производство Samsung Electronics быстро прогрессирует, анонсируя новые техпроцессы и привлекая клиентов. Похоже, что в эпоху бума ИИ компания решила первой начать разрабатывать потенциальную «золотую жилу» AGI, чтобы опередить конкурентов.

Источник изображения: Samsung

AGI — общий (универсальный, сильный) искусственный интеллект — является следующим большим этапом развития нейросетей после узкоспециализированного генеративного ИИ, также называемого «слабым». Технология AGI в перспективе способна воспроизвести многие функции, присущие человеку разумному. Адепты ИИ полагают, что повсеместное использование AGI сделает жизнь намного интереснее и проще. Противники считают, что жизнь эта будет значительно скучнее и короче.

Учитывая потенциал новой технологии, Samsung сформировала в США новое подразделение «Вычислительная лаборатория AGI» исключительно для разработки чипов для общего искусственного интеллекта. Компания пока не раскрывает планов по конкретным спецификациям будущих чипов. Эксперты полагают, что архитектурно они во многом будут походить на ускорители ИИ от NVIDIA, но при этом обеспечат вычислительную мощность, достаточную для внедрения и развития AGI.

Источник изображения: Pixabay

Новая инициатива Samsung может определить развитие полупроводниковых технологий и ИИ на несколько лет вперёд. Перспективность этого начинания подтверждает независимо сделанное заявление генерального директора SoftBank Масаеши Сона (Masayoshi Son), который готов инвестировать колоссальные 100 миллиардов долларов в развитие AGI. Samsung вполне может сыграть в этом процессе решающую роль и извлечь максимальную выгоду из нарастающей шумихи вокруг AGI.

Южнокорейская компания Samsung Electronics не оставляет попыток опередить конкурирующую TSMC на рынке услуг по контрактному производству чипов если не по количеству клиентов, то хотя бы по срокам внедрения новых литографических норм. Сотрудничество с Arm призвано облегчить клиентам последней разработку процессоров, которые Samsung сможет выпускать по 2-нм техпроцессу.

Источник изображения: Samsung Electronics

Инициатива Arm и Samsung, как поясняет TechPowerUp, направлена на широкий ассортимент рыночных решений, от серверных процессоров и ускорителей искусственного интеллекта до мобильных компонентов, включая и компоновочные варианты с чиплетами. В результате плодотворного взаимодействия Arm и Samsung клиентам обеих компаний будет проще поставить на конвейер последней процессоры с архитектурами Cortex-X и Cortex-A, которые создавались с расчётом на выпуск по 2-нм технологии корейского подрядчика. Напомним, что структуру транзисторов MBCFET компания Samsung использовала уже в рамках 3-нм технологии, поэтому внедрение транзисторов с окружающим затвором (GAA) в рамках 2-нм техпроцесса будет для неё не столь рискованным.

Arm сотрудничает в этой сфере и с другими контрактными производителями. Не так давно, например, стало известно о вовлечении компании в подготовку к производству 64-ядерных процессоров Faraday Technology с архитектурой Arm Neoverse по техпроцессу Intel 18A одноимённой компании. В целом, Arm уже сотрудничала с Intel в рамках данной технологии и при создании необходимой разработчикам экосистемы ранее, соответствующее заявление было сделано компаниями в апреле прошлого года. Появление подобного альянса с Samsung является закономерным шагом Arm по созданию условий для разработчиков процессоров, желающих выпускать свою продукцию по передовым технологиям в исполнении ведущих контрактных производителей.

Динамика изменения экспортной выручки Южной Кореи за прошедшее с начала февраля время не была однонаправленной, но поставки полупроводниковой продукции в годовом сравнении выросли на 39,1 %, если опираться на опубликованную таможенными органами страны статистику, которую обработало агентство Bloomberg. Зато экспорт автомобилей сократился на 23,3 %, а выручка от реализации металлургической продукции упала на 16,8 %.

Источник изображения: Samsung Electronics

В приведённом выражении, учитывающем разницу в количестве рабочих дней, экспорт всех видов товаров из Южной Кореи за 20 дней февраля сократился в денежном выражении на 9,9 % по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года. Впрочем, если не корректировать выручку с оглядкой на новогодние каникулы по лунному календарю, то снижение экспорта из Южной Кореи достигнет 7,8 %, а импорт снизится на 19,2 %. Дефицит внешнеторгового баланса достигнет $1,2 млрд.

Китай продолжает оставаться основным рынком сбыта для южнокорейских товаров, по итогам 20 первых дней февраля на этом направлении выручка достигла $5,8 млрд. США оказались только на втором месте с $5,7 млрд выручки. В Европу было отправлено товаров на сумму $3,3 млрд. Вьетнам довольствовался на четвёртом месте и $2,5 млрд, Япония заняла пятое место с $1,5 млрд. Все прочие страны в совокупности получили южнокорейских товаров с начала этого месяца на общую сумму $11,8 млрд. Что характерно, из Китая Южная Корея импортировала в два раза больше товаров в стоимостном выражении, чем из США, на сумму $6,6 млрд по итогам 20 дней февраля.

Полупроводниковая продукция в структуре экспортной выручки Южной Кореи в итоге увеличила свою долю на 5,8 процентных пункта до 17,2 %. В годовом сравнении выручка от реализации оборудования для производства чипов в структуре южнокорейского экспорта выросла на 3,8 %. Выручка от экспорта потребительской электроники выросла на 6,6 %. В первом квартале экспортная выручка Южной Кореи в целом должна вырасти на 9 %, как ожидают местные монетарные власти. Во многом это будет обусловлено именно ростом спроса на полупроводниковую продукцию, которая в основном состоит из микросхем памяти. Сдержать этот рост могут только геополитические конфликты на Ближнем Востоке и экономические проблемы в Китае, как упоминается в официальном прогнозе.

Трезво оценивая американские санкции последних лет, китайские власти стремятся добиться технологического суверенитета своей страны в сфере производства полупроводниковых компонентов хотя бы по основным направлениям деятельности. Пока усилия союзников США по ужесточению санкций не слишком хорошо синхронизируются, японские поставщики оборудования успевают неплохо зарабатывать на китайском рынке.

Источник изображения: SMIC

Поскольку санкции США и их политических единомышленников пока концентрируются в основном на передовых литографических технологиях, китайским производителям чипов ничто не мешает активно закупать в Японии оборудование для выпуска компонентов по более зрелым технологиям. Например, в диапазоне от 28 до 45 нм. Такие чипы востребованы в широком спектре областей применения, и затраты на покупку оборудования для их выпуска тем самым проще оправдать.

Например, руководство японской компании Screen Semiconductor Solutions в интервью изданию Nikkei Asian Review призналось, что в текущем фискальном году доля выручки на китайском направлении в её случае вырастет с прошлогодних 19 до 44 %. Как недавно отмечалось, Tokyo Electron в минувшем квартале на китайском рынке получала до 46,9 % всей выручки, и такая ситуация характерна для многих японских поставщиков технологического оборудования для производства чипов.

Nikon на фоне этих событий даже сочла разумным впервые за двадцать пять лет представить новые модели оборудования в линейке i-line, которые пользуются спросом в Китае. Подобная практика позволит компании и соблюдать требования японских и американских властей в отношении экспортного контроля, и одновременно зарабатывать на растущем китайском рынке.

Другой производитель литографического оборудования из Японии, который располагает предприятием на территории Китая, пояснил, что санкции против этой страны даже помогли ему получить новые заказы от местных клиентов. Наличие локального предприятия успокаивает китайских покупателей в условиях усиливающихся санкций.

При этом, по словам некоторых японских поставщиков, китайские клиенты не брезгуют использованием доступного им в условиях санкций оборудования для попыток производства более совершенных компонентов, тем самым обходя ограничения. Не все поставщики оборудования, однако, верят в неограниченный потенциал китайского рынка. Представители компании Ebara, например, жалуются на нестабильность ситуации со спросом на своё оборудование. Многие китайские компании даже при наличии амбициозных планов по строительству предприятий могут внезапно обанкротиться. Для поставщиков оборудования эта ситуация не может быть источником оптимизма.

GlobalFoundries, третий по величине контрактный производитель микросхем в мире, построит новый завод по производству полупроводников в штате Нью-Йорк и расширит существующие производственные мощности в штате Нью-Йорк и штате Вермонт. Для этих целей правительство США выделяет компании $1,5 млрд в рамках «Закона о чипах». Грант будет сопровождаться доступными кредитами на сумму $1,6 млрд, а общий объём инвестиций может достигнуть $12,5 млрд.

Источник изображения: Reuters

По словам представителей администрации США, проекты, финансируемые в соответствии с «Законом о чипах», создадут в течение десяти лет более 10 000 рабочих мест с высокой заработной платой и социальными льготами. «Нам, как отрасли, необходимо обратить внимание на увеличение спроса на чипы, произведённые в США, а также на увеличение численности высокопрофессиональных работников в сфере полупроводников в США», — считает президент и генеральный директор GlobalFoundries Томас Колфилд (Thomas Caulfield).

«Чипы, которые GlobalFoundries будет производить на этих новых предприятиях, важны для нашей национальной безопасности», — заявила министр торговли Джина Раймондо (Gina Raimondo). Она отметила, что это уже третье решение правительства по исполнению «Закона о чипах», и её ведомство планирует в ближайшее время выделить ещё несколько грантов на финансирование правительственной программы стоимостью $39 млрд для стимулирования производства полупроводников.

GlobalFoundries и General Motors 9 февраля объявили о долгосрочном соглашении на поставку чипов американского производства, чтобы избежать дефицита, вызвавшего остановку производства, из-за которой не были выпущены миллионы автомобилей во время пандемии COVID-19. «Сегодняшнее решение гарантирует, что подобное не повторится», — заявила Раймондо.

По её словам, новый завод в штате Нью-Йорк будет выпускать дорогостоящие чипы, которые в настоящее время не производятся в США. А обновлённое предприятие в штате Вермонт станет первым в США крупномасштабным производителем полупроводников нового поколения на основе нитрида галлия.

Глава OpenAI Сэм Альтман (Sam Altman) намерен заручиться поддержкой властей США в проекте по ускорению глобального производства ИИ-чипов. Он уже провёл ряд встреч с потенциальными инвесторами и партнёрами в США, на Ближнем Востоке и в Азии в течение последних нескольких недель. Инициатива Альтмана может вызвать, если уже не вызвала, обеспокоенность Вашингтона по поводу национальной безопасности и антимонопольного законодательства.

Источник изображения: Bloomberg

Альтман пытается убедить чиновников США в необходимости ускорения производства полупроводников за счёт масштабного привлечения финансирования, в том числе от инвесторов с Ближнего Востока. Он стремится собрать миллиарды долларов для резкого увеличения мировых производственных мощностей по выпуску передовых компьютерных чипов. Альтман опасается, что дефицит чипов ИИ помешает широкомасштабному внедрению ИИ и дальнейшему развитию этой области.

TSMC, Intel и Samsung являются основными компаниями, производящими такие чипы, и, следовательно, потенциальными партнёрами в инициативе Альтмана. По сообщениям СМИ, в этом году он уже встретился с руководителями Samsung, SK hynix и TSMC. Также сообщается, что Альтман провёл ряд переговоров о потенциальных инвестициях с ближневосточными суверенными фондами благосостояния, в том числе из Объединённых Арабских Эмиратов.

Несмотря на состоявшиеся встречи, Альтман однозначно дал понять, что считает необходимым совместно работать с правительством США над разработкой, согласованием, сроками и структурой проекта. По словам источников, он уже обсуждал свой проект с министром торговли Джиной Раймондо (Gina Raimondo) и другими чиновниками, а представители министерства торговли провели ряд совещаний относительно планов OpenAI по привлечению инвесторов с Ближнего Востока.

Источник изображения: OpenAI

«OpenAI провела продуктивные дискуссии о расширении глобальной инфраструктуры и цепочек поставок чипов, энергетики и центров обработки данных, которые имеют решающее значение для искусственного интеллекта и других отраслей, которые на них полагаются, — говорится в заявлении OpenAI. — Мы продолжим информировать правительство США, учитывая важность национальных приоритетов, и с нетерпением ждём возможности поделиться более подробной информацией позже».

По словам некоторых источников, Альтман также рассматривает возможность создания новой компании, отдельной от OpenAI, что может вызвать обеспокоенность антимонопольного регулятора. Дело в том, что законы США запрещают одному и тому же лицу занимать должность руководителя в двух конкурирующих компаниях (так называемое взаимосвязанное управление). Это одна из причин, почему плану Альтмана необходимо однозначное одобрение правительства США, прежде чем двигаться дальше.

Источник изображения: Pixabay

Пытаясь привлечь инвестиции от таких организаций, как Фонд благосостояния Объединённых Арабских Эмиратов, Альтман может попасть под пристальное внимание Комитета по иностранным инвестициям США, который уделяет всё более пристальное внимание связям таких фондов с Китаем. Законодатели уже выразили опасения по поводу потенциальных инвестиций от ИИ-компании G42 из Абу-Даби из-за опасений по поводу её сотрудничества с китайским правительством. G42 после этого заявила о сокращении своего присутствия в Китае.

Амбициозная кампания Альтмана по сбору средств рискует спровоцировать проверку национальной безопасности иностранных инвестиций комитетом под председательством Министерства финансов и может столкнуться с контролем Министерства торговли над поставками чипов на Ближний Восток. Правительственные чиновники США опасаются, что такие страны, как Саудовская Аравия и Объединённые Арабские Эмираты, могут выступить в роли посредников, обеспечивающих доступ к попадающим под санкции чипам для китайских компаний. Согласно новым правилам, продажа некоторых передовых микросхем и полупроводникового оборудования предприятиям в этих странах потребует лицензии правительства США.

Проект Альтмана может осложнить деятельность Министерства торговли по субсидированию производства полупроводников в соответствии с «Законом о чипах» 2022 года. Закон предусматривает выделение $100 млрд на стимулирование производства чипов на территории США с рядом дополнительных условий, от ограничений на обратный выкуп акций до запрета на инвестиции в Китай. На данный момент известно лишь о двух небольших грантах, но в ближайшие недели многомиллиардное финансирование должно быть направлено на поддержку передовых производств по производству микросхем, таких как сейчас строят TSMC, Samsung и Intel. Пока неясно, как инициатива Альтмана коррелирует с этим законом.

Источник изображения: unsplash.com

План Альтмана пока не обрёл окончательных очертаний. Он изучает рынок и источники финансирования, пытаясь получить обратную связь чтобы определить, следует ли стремиться к глобальному увеличению мощностей полупроводниковой промышленности или сосредоточиться на менее масштабных усилиях по созданию чипов и программного обеспечения более низкого уровня. Альтман также рассматривает возможность максимального использования зелёной энергии в рамках своего проекта. По мнению экспертов, даже в случае успеха это существенно увеличит потенциальные затраты и приведёт к заметному повышению стоимости готовой продукции.

Для рынка полупроводниковых компонентов квартальный отчёт американской компании Applied Materials важен по той причине, что он позволяет понять состояние дел с закупками оборудования, используемого для выпуска чипов. Руководство этой компании выразило осторожный оптимизм, что в совокупности с хорошей отчётностью способствовало росту курса акций на 13 % перед открытием торгов в США.

Источник изображения: Applied Materials

Строго говоря, динамика выручки Applied Materials в первом фискальном квартале 2024 года, который в календаре компании уже завершился, не впечатляла в сравнении с аналогичным периодом предыдущего года, поскольку фактически немного сократилась с $6,739 до $6,707 млрд. Тем не менее, она оказалась выше ожидаемых инвесторами $6,32 млрд. Если учесть, что и прогноз по выручке на текущий квартал уложился в более оптимистичный диапазон от $6,1 до $6,9 млрд против ожидавшихся $5,92 млрд, то уже только два этих фактора смогли способствовать росту котировок акций этого американского поставщика оборудования для выпуска чипов.

Руководство Applied Materials отметило, что спрос на продукцию компании в целом по рынку улучшается, предприятия работают с нагрузкой, близкой к максимальной, причём серьёзное оживление наблюдается на направлении производства микросхем памяти. Китайский рынок продемонстрировал впечатляющую динамику роста выручки в региональном срезе, увеличив её в годовом сравнении более чем в два раза до $3 млрд. При этом доля Китая в региональной структуре выручки Applied Materials выросла с прошлогодних 17 до 45 %. По словам руководства компании, подобный всплеск активности китайских клиентов был обусловлен ростом потребности в чипах для Интернета вещей, телекоммуникационного оборудования и автомобильной отрасли, а также датчиков и силовой электроники.

Как пояснил генеральный директор компании Гэри Дикерсон (Gary Dickerson), говоря о Китае, «этот рынок ещё удивит людей». По его словам, «в электромобиле содержатся тысячи чипов, а в сфере периферийных вычислений имеется множество устройств, содержание (чипов) в которых будет расти». Другими словами, даже в условиях санкций, которые не позволяют Applied Materials поставлять в Китай оборудование для выпуска чипов с использованием передовых технологий, местный рынок способен потреблять много продукции другого типа. Компании уже приходится давать пояснения американским органам следствия по поводу структуры своих взаимоотношений с находящейся под санкциями китайской SMIC, являющейся крупнейшим контрактным производителем полупроводниковой продукции в КНР.

В своё время Samsung Electronics опередила TSMC с формальным освоением массового производства 3-нм изделий, но большого коммерческого успеха на рынке услуг по контрактному производству чипов это ей не принесло. Пытаясь в очередной раз заявить о своём технологическом потенциале, Samsung сейчас привлекает клиентов на свой 2-нм техпроцесс.

Источник изображения: Samsung Electronics

По крайней мере, тайваньское издание DigiTimes со ссылкой на источники сообщает, что Samsung договорилась с Qualcomm о выпуске прототипов 2-нм мобильных процессоров для этого американского разработчика, рассчитывая в дальнейшем получить заказы на их серийное производство. Напомним, что Qualcomm в своём выборе контрактных производителей демонстрирует определённую всеядность, но сотрудничество с Samsung в рамках 4-нм технологии не заладилось из-за проблем с уровнем брака, поэтому от услуг корейского подрядчика Qualcomm на какое-то время отказалась. Если доверие к Samsung будет восстановлено при переходе на 2-нм техпроцесс, это может благотворно повлиять на контрактный бизнес компании.

Издание Business Korea со ссылкой на зарубежные СМИ сообщает, что среди потенциальных клиентов Samsung на контрактный выпуск 2-нм чипов оказалась и молодая японская компания Preferred Networks, которая занимается разработкой ускорителей вычислений для систем искусственного интеллекта, а её инвесторами являются Toyota, NTT и Fanuc. По мнению отраслевых источников, Samsung привлекла этого заказчика не столько качествами своего 2-нм техпроцесса, сколько возможностями интеграции с памятью типа HBM, которую также выпускает. Кроме того, японский разработчик мог просто пытаться найти альтернативу услугам TSMC, которые слишком востребованы, а потому могут формироваться длинные очереди и прочие неудобства.

Глобальные продажи полупроводниковых компонентов в прошлом квартале в денежном выражении последовательно выросли на 8,4 %, по данным WSTS, а в годовом сравнении выручка увеличилась на 11,6 %, продемонстрировав положительную динамику впервые за пять кварталов. В данных результатах эксперты увидели сигнал к росту рынка в текущем году.

Источник изображения: Samsung Electronics

Обобщивший статистику WSTS ресурс SemiWiki утверждает, что и последовательная динамика выручки участников мирового рынка полупроводниковых компонентов в четвёртом квартале продемонстрировала пару рекордов. Во-первых, прирост на 8,4 % стал вторым по величине после второго квартала 2021 года, когда он достиг 9,1 %. Во-вторых, при переходе от третьего к четвёртому кварталу это был лучший за 20 лет результат, поскольку в четвёртом квартале 2003 года прирост достиг 11 %, и только результат прошлого квартала приблизился к этому достижению.

Примечательно, что основным локомотивом роста выручки рынка полупроводниковых компонентов в прошлом квартале стал сегмент микросхем памяти, во многом благодаря высокому спросу на HBM для ускорителей вычислений, хотя и цены на прочие виды микросхем памяти начали расти. Последовательно выручка Samsung в четвёртом квартале выросла на 49 %, SK hynix прибавила 24,1 %, а Micron увеличила свою выручку на 17,9 %. В среднем выручка трёх производителей на этом интервале выросла на 33 %. При этом средневзвешенный прирост выручки 12 крупнейших компаний сектора, не связанных с производством памяти, в прошлом квартале составил 4 % в последовательном выражении.

За пределами сегмента памяти больше всего отличились MediaTek с последовательным ростом выручки на 17,7 %, Qualcomm (14,2 %) и NVIDIA. Квартальная статистика последней ещё не опубликована, но прогнозируется, что она последовательно выросла по итогам прошлого квартала на 10,4 % до $20 млрд. Семь компаний из числа не связанных с выпуском памяти снизили свою выручку последовательно, хуже всего выступили Infineon (10,2 %), Texas Instruments (10 %) и Analog Devices (8 %).

Источник изображения: WSTS

В первом квартале этого года последовательная динамика выручки компаний полупроводникового сектора в основном будет отрицательной, за исключением производителей памяти. Например, Micron рассчитывает нарастить выручку на 12,1 %, два южнокорейских производителя в лице Samsung и SK hynix своими прогнозами не поделились, но рассчитывают на высокий спрос на свою продукцию. Девять компаний, не связанных с выпуском памяти, прогнозируют в этом квартале последовательное снижение выручки на величину от 2,8 % у Infineon до 17,6 % у Intel. Излишки продукции, низкий спрос в отдельных сегментах рынка и влияние сезонных факторов оказали влияние на подобное формирование прогноза.

Рынки конечных устройств в прошлом году двигались разнонаправленно. Сегмент смартфонов в натуральном выражении по итогам года продемонстрировал сокращение поставок на 3,2 %, но эксперты IDC ожидают, что в текущем году он продемонстрирует рост на 3,8 %. От этого должны выиграть производители памяти, а также разработчики мобильных процессоров MediaTek и Qualcomm. В сегменте ПК в прошлом году наблюдалось падение объёмов поставок продукции на 14 %, но в этом году ожидается рост на 3,4 %. Помимо производителей памяти, от этого должны получить выгоду поставщики центральных процессоров Intel и AMD, а также NVIDIA.

Автомобильный сегмент исчерпал потенциал роста на ближайший год. Если в прошлом году объёмы продаж легковых автомобилей выросли на 9 %, то в этом ожидается спад на 0,4 %. Сейчас предложение на рынке автомобилей превышает спрос, который покупатели за прошедшее с конца пандемии время успели удовлетворить. В сегменте промышленной автоматизации спрос на чипы в текущем году замедлит свой рост с прошлогодних 2 % до 0,3 %. Это в большей степени повлияет на динамику выручки компаний STMicroelectronics, Texas Instruments, Infineon Technologies, NXP Semiconductors, Analog Devices и Renesas Electronics.

По прогнозам WSTS, в текущем году выручка поставщиков памяти вырастет на 44,8 %, а всех прочих участников рынка полупроводниковой продукции — только на 6,5 %. В целом рынок полупроводниковых компонентов вырастет в денежном выражении на 13,1 % по итогам 2024 года. Специалисты Gartner рассчитывают на рост выручки на 66 % в сегменте памяти и на 16,8 % по рынку в целом.

Компания NVIDIA оказалась не единственным эмитентом, чьи ценные бумаги активно растут в последние недели на фоне энтузиазма инвесторов, вызванного развитием систем искусственного интеллекта. После новогодних каникул на Тайване торги возобновились утром, котировки акций TSMC сразу же взлетели на 9,8 %, обновив рекорд дневного прироста, ранее установленный в июле 2020 года.

Источник изображения: TSMC

Как отмечает Bloomberg, во многом такой прирост был обусловлен публикацией аналитической записки Morgan Stanley, в тексте которой целевой прогноз по курсу акций NVIDIA был повышен на 9 %. Компания NVIDIA является одним из крупнейших клиентов TSMC, поэтому подобная взаимосвязь легко объясняется. Помимо собственно обработки кремниевых пластин с чипами, TSMC занимается ещё и упаковкой изготовленных чипов для нужд NVIDIA. Тайваньский фондовый индекс в итоге вырос на этой неделе до рекордных значений. Тем более, TSMC по итогам января сообщила о росте выручки на 7,9 %, а потому в текущих условиях она тоже получает выгоду от интереса клиентов NVIDIA к ускорителям вычислений.

Накануне фондовый рынок в целом столкнулся с ростом котировок после непродолжительной коррекции, вызванной выходом статистики по темпам инфляции в США. Индекс S&P 500 вернулся на отметку 5000 пунктов, а Nasdaq 100 прибавил 1,2 %. Биткоин вырос в цене за предел $51 000. Представители Wolfe Research пришли к выводу, что пока федеральные монетарные власти США не объявят о наличии признаков приближающейся рецессии, фондовый рынок не будет подвергаться коррекции.

Компания GlobalFoundries отчиталась о результатах четвёртого квартала и всего 2023 года, заявив о важных инфраструктурных изменениях в спросе, которые повлияли на снижение выручки. В серверном и мобильном сегментах клиенты мигрируют на более совершенные техпроцессы, которые компания предложить не может, поэтому доходы этого производителя чипов падают.

Источник изображения: GlobalFoundries

В частности, в четвёртом квартале выручка компании сократилась на 12 % до $1,85 млрд, а по итогам всего прошлого года она снизилась на 9 % до $7,4 млрд. Операционная прибыль компании выросла на 5 % до $303 млн в четвёртом квартале, а вот чистая прибыль сократилась сразу на 58 % до $278 млн. По итогам года операционная прибыль просела всего на 3 % до $1,1 млрд, а чистая прибыль сократилась на 30 % до $1,1 млрд. При этом компании удалось увеличить норму прибыли с 27,6 до 28,4 %.

Негативное влияние на выручку в прошлом году, как поясняет Reuters, оказывало и сохраняющееся затоваривание складов после пандемии. В сегменте телекоммуникационных и серверных компонентов спрос начал смещаться на более современные техпроцессы, которыми GlobalFoundries не располагает, поэтому новые заказы некоторых клиентов просто достаются конкурентам этом компании. Напомним, что от освоения 7-нм техпроцесса она в своё время отказалась, сославшись на высокие капитальные затраты, необходимые для этого, предпочитая сосредоточиться на совершенствовании технологических норм до 12 нм включительно. По мнению аналитиков, крупные клиенты в лице AMD и Qualcomm как раз проявляют больше интереса к современной литографии, и это начало вредить бизнесу GlobalFoundries.

Если некоторые производители чипов для автомобильного сектора начали жаловаться на признаки перенасыщения рынка, то GlobalFoundries с этим направлением бизнеса связывает надежды на возвращение положительной динамики изменения выручки. По крайней мере, в текущем году автомобильный сектор должен увеличить профильную выручку компании, как считает руководство. Более того, в прошлом году данный сегмент рынка принёс производителю чипов более $1 млрд выручки.

В текущем квартале GlobalFoundries рассчитывает выручить от $1,5 до $1,54 млрд, что ниже ожиданий аналитиков, рассчитывавших на $1,76 млрд. В отношении всего 2024 года руководство компании придерживается осторожного прогноза, поскольку макроэкономическая ситуация в сочетании с сохраняющимся затовариванием складов не позволяет излучать излишний оптимизм. Выручка GlobalFoundries в прошлом квартале оказалась на уровне ожиданий аналитиков, но скромный прогноз на текущий период вызвал снижение курса акций компании на 4 % после публикации отчётности.

Японские поставщики оборудования для производства чипов тоже вынуждены работать в условиях экспортных ограничений на китайском направлении, но за рамками санкций им удаётся неплохо зарабатывать на рынке КНР. В частности, у компании Tokyo Electron китайские продажи в прошлом квартале формировали 46,9 % всей выручки, а прогноз на текущий квартал превзошёл ожидания аналитиков и вызвал рост котировок акций на 12 %.

Источник изображения: Tokyo Electron

В календаре японских компаний фискальный год традиционно завершается одновременно с мартом, поэтому Tokyo Electron актуализировала свой прогноз по динамике операционной прибыли за весь 12-месячный период накануне, подняв его на 11 % относительно прошлого значения до $3 млрд. Это вызвало рост курса акций Tokyo Electron на 12 %, что стало максимальным приростом в пределах дня за предыдущие почти четыре года.

Попутно представители Tokyo Electron выразили надежду, что затраты производителей памяти типа DRAM на закупку технологического оборудования вернутся к росту в текущем году. Представители компании также заявили, что рассчитывают на сохранение высокого спроса на свою продукцию в Китае до конца 2025 года как минимум, поскольку местные производители чипов стремятся добиться самодостаточности, наращивая мощности и активно закупая оборудование. Аналитики считают, что в высокой степени зависимости выручки Tokyo Electron от китайского рынка таятся определённые геополитические риски, но в компании их пока предпочитают игнорировать.