Опрос
|
реклама
Быстрый переход
Владелец захваченной Нидерландами Nexperia предупредил о вероятности чипового кризиса
26.10.2025 [07:25],
Алексей Разин
Политический скандал в этом месяце вывел из тени поставщиков полупроводниковых компонентов нидерландскую компанию Nexperia, когда суд в этой стране ввёл внешнее управление и сместил с поста китайского генерального директора. Материнская китайская компания Wingtech предупредила на днях, что если до конца года ситуация с Nexperia не разрешится, её саму ожидает резкое снижение выручки и прибыли. 
Источник изображения: Nexperia Ирония судьбы заключается в том, что незадолго до попадания в американский санкционный список в декабре прошлого года китайская Wingtech Technology поэтапно провела реструктуризацию бизнеса, сосредоточившись именно на выпуске полупроводниковых компонентов. В минувшем квартале этот вид деятельности обеспечивал около 97 % всей выручки Wingtech. Она на данном направлении выросла в годовом сравнении на 12,2 % до $604 млн, но если ситуация вокруг Nexperia не разрешится до конца текущего года, материнская компания не готова гарантировать сохранение положительной динамики выручки и прибыли. Общая выручка Wingtech в прошлом квартале сократилась на 77 % до $618 млн в годовом сравнении, поскольку компания избавлялась от прочих подразделений, не связанных с производством полупроводниковой продукции. Чистая прибыль Wingtech при этом выросла на 280 % до $149 млн в годовом сравнении, и если бы не ситуация с Nexperia, принятые решения по реструктуризации бизнеса можно было бы считать удачными. Напомним, что основатель Wingtech Technology Чжан Сюэчжэн до недавних пор по совместительству являлся и генеральным директором Nexperia, пока власти Нидерландов не сместили его с этой должности в пользу собственного кандидата. Китайское предприятие Nexperia отвечает за 70 % объёмов продукции компании в полупроводниковом секторе, оно получает кремниевые пластины с чипами, обработанными в Германии и Великобритании. Китайские власти после захвата штаб-квартиры в Нидерландах запретили экспорт продукции китайского предприятия Nexperia, крупные автопроизводители по всему миру в результате рискуют остаться без комплектующих, которые они не смогут заменить альтернативами в ближайшие несколько месяцев. Министр торговли КНР Ван Вэньтао (Wang Wentao) в среду получил приглашение в Брюссель для обсуждения ситуации с Nexperia с европейскими чиновниками. Нидерландская штаб-квартира компании продолжает настаивать, что не собирается отказываться от своего китайского бизнеса, но руководство последнего призывает местных сотрудников не подчиняться её приказам в новых условиях. Захваченная Нидерландами Nexperia возобновила поставки в Китай, но Европа осталась без чипов
23.10.2025 [10:04],
Алексей Разин
Ситуация вокруг нидерландской компании Nexperia, которую власти страны решили взять под свой контроль против воли китайских владельцев, продолжает развиваться драматически. Получая «полуфабрикаты» из Европы, компания до сих пор доводила чипы до готовности на своём китайском предприятии, затем отправляя их по всему миру. Политика нарушила эту цепочку, но на внутренний рынок Китая поставки продукции были возобновлены. 
Источник изображения: Nexperia Об этом со ссылкой на осведомлённые источники сообщило агентство Reuters. Напомним, что ранее власти Китая запретили экспорт продукции китайского предприятия Nexperia без особого разрешения. Сообщается, что теперь китайские дистрибьюторы продукции компании начали её получать с местного предприятия. Все расчёты за эту продукцию отныне будут осуществляться только в юанях, тогда как ранее для этого использовались исключительно иностранные валюты типа доллара США. Дистрибьюторам Nexperia также велено вести расчёты с клиентами в национальной валюте Китая. При этом головная структура Nexperia в Нидерландах сейчас пытается найти подрядчиков за пределами Китая для тестирования и упаковки своих чипов. Переговоры с китайским подразделением пока прогресса не демонстрируют. Головная структура Nexperia также предупредила своих клиентов в Китае о том, что не может гарантировать качество продуктов, поставляемых со своего китайского предприятия. Штаб-квартира также заявила, что поиски подрядчиков по упаковке чипов за пределами Китая начались ещё до захвата компании властями Нидерландов, и отказа от услуг китайской площадки сами по себе не подразумевают. Во вторник между министрами торговли КНР и Нидерландов состоялись телефонные переговоры по теме ситуации с Nexperia, но пока никаких устраивающих все стороны решений так и не принято. Глава General Motors Мэри Барра (Mary Barra) во время своего выступления на квартальном отчётном мероприятии признала, что наложенные властями КНР ограничения на экспорт чипов могут оказать влияние на бизнес этой компании в сфере сборки автомобилей. Внутри GM уже создана рабочая группа, которая круглосуточно работает над обеспечением непрерывности поставок. Тем временем, министр экономики ФРГ вчера заявил, что проведёт совещание с автопроизводителями и поставщиками компонентов на тему ситуации вокруг Nexperia. Руководство Volkswagen также сообщило сотрудникам, что не исключает перебоев в производстве автомобилей из-за ситуации с Nexperia, но не стало связывать предстоящую приостановку сборки моделей Golf и Tiguan на головном предприятии в Германии именно с этой проблемой. Сделать паузу компанию якобы вынуждают перебои с поставками иных комплектующих, никак с Nexperia не связанных. Мировые продажи полупроводников достигнут $1 трлн раньше, чем все думали
21.10.2025 [12:35],
Алексей Разин
Аналитики любят обсуждать символические рубежи, и в отношении годового оборота рынка полупроводниковой продукции до сих пор считали, что он вырастет до $1 трлн примерно к 2030 году. Представители Bank of America ожидают, что это случится уже по итогам 2027 года, поскольку стимулом для развития рынка в ближайшие годы будет служить бум систем искусственного интеллекта. 
Источник изображения: Samsung Electronics Эксперты Bank of America ранее считали, что в 2027 году выручка от реализации всех полупроводниковых изделий в мире вырастет до $860 млрд, но теперь они указывают на такую последовательность: в текущем году сумма вырастет до $745 млрд, в следующем поднимется до $870 млрд, а по итогам 2027 года достигнет $971 млрд. От этого значения уже рукой будет подать до $1 трлн, поэтому погрешностью можно пренебречь. Если исключить из этого объёма выручку от реализации микросхем памяти, то останутся суммы $538 млрд (2025), $621 млрд (2026) и $706 млрд (2027). По мнению аналитиков, именно в сегменте памяти и серверном сегменте спрос на полупроводниковые компоненты в ближайшие годы будет расти быстрее, чем ожидалось ранее. Противодействовать этому росту будет спад на направлении потребительской электроники и в автомобильном сегменте, но переломить вектор роста этим тенденциям не удастся. Будут расти и затраты производителей чипов на покупку профильного оборудования. В этом году они достигнут $118 млрд, через год вырастут до $128 млрд, а по итогам 2027 года составят $138 млрд. По отношению к росту выручки в 2026 и 2027 годах, темпы роста капитальных затрат окажутся несколько ниже. Тем не менее, соотношение этих сумм всё равно в долгосрочной перспективе поднимется до диапазона от 14 до 17 %, что заметно выше исторической нормы на уровне 13 %. Рынок ПК, смартфонов, потребительской и автомобильной электроники будет в последующие годы восстанавливаться довольно медленно, как считают представители Bank of America, а вот в серверном сегменте в текущем году рост выручки достигнет 55 %. На направлении кабельной сетевой инфраструктуры выручка увеличится на 28 %, и всё это указывает на высокие темпы развития облачных вычислительных мощностей для систем ИИ. Со следующего года спрос на полупроводниковые компоненты начнёт быстрее расти и на прочих направлениях. Galaxy S26 может оказаться быстрее iPhone 17 Pro и любого Android-флагмана на Snapdragon 8 Elite Gen 5
21.10.2025 [12:29],
Алексей Разин
Южнокорейские источники не отличаются стабильностью в сообщениях о сроках начала массового производства 2-нм мобильных процессоров Samsung Exynos 2600, но зато они поэтапно добывают новую информацию о них. По свежим данным, этот процессор Samsung способен в тестах превосходить по быстродействию не только Apple A19 Pro, но и Qualcomm Snapdragon 8 Elite Gen 5. 
Источник изображения: Samsung Members Ресурс Business Korea на этой неделе выяснил, что массовое производство 2-нм мобильных процессоров Exynos 2600 по 2-нм технологии компания Samsung начнёт не в этом, а в следующем месяце. Как и предполагалось, впервые за четыре года флагманское семейство смартфонов Samsung Galaxy S получит процессоры собственной разработки, в данном случае речь идёт об устройствах семейства Galaxy S26 и процессорах Exynos 2600. Эти смартфоны дебютируют в начале следующего года, так что время у Samsung для наращивания объёмов выпуска Exynos 2600 ещё есть. Уже сейчас уровень выхода годной продукции на линии по производству 2-нм процессоров этой серии достигает 85 % от целевого показателя, как поясняет источник. Результаты собственных испытаний Exynos 2600, проведённых представителями Samsung Electronics, позволяют говорить о более чем шестикратном превосходстве по быстродействию нейронного блока (NPU) по сравнению с Apple A19 Pro. Это важно для работы с большими языковыми моделями и искусственным интеллектом в целом. В многоядерных тестах процессор Exynos 2600 оказывается на 15 % быстрее основного соперника, а графическая подсистема в некоторых случаях вырывается вперёд на 75 %. При воспроизведении мультимедийного контента Netflix и в некоторых играх изделие Samsung оказывается быстрее не только Apple A19 Pro, но и представленного в прошлом месяце Qualcomm Snapdragon 8 Elite Gen 5. Если процессор Exynos 2600 будет востребован на рынке, это позволит попутно поднять популярность услуг Samsung по контрактному производству чипов, поскольку такой компонент будет выступать в роли «живой рекламы» 2-нм техпроцесса Samsung. Компания уже заключила контракты на выпуск передовых чипов с Tesla и DeepX, а на фоне успеха Exynos 2600 к ним могут примкнуть и другие клиенты. ASML поставила первый литографический сканер для чипов будущего с трёхмерной упаковкой
21.10.2025 [09:47],
Алексей Разин
Нидерландская компания ASML в презентации к своему недавнему квартальному отчёту сообщила, что отгрузила клиенту первый литографический сканер нового семейства Twinscan XT:260, который оптимизирован для выпуска чипов со сложной трёхмерной пространственной упаковкой. 
Источник изображения: ASML Подобное оборудование относится к серии i-line, использует длину волны лазера 365 нм и обладает разрешением около 400 нм, чего вполне достаточно для определённых задач. Производительность системы достигает 270 кремниевых пластин в час, что примерно в четыре раза выше существующих решений такого типа. Выпуск такого сканера призван сократить разрыв в технологических возможностях оборудования, используемого при обработке чипов на начальном (front-end) и конечном (back-end) этапах производства соответственно. Генеральный директор ASML Кристоф Фуке (Christophe Fouquet) во время своего выступления на квартальной отчётной презентации подчеркнул, что передовые технологии упаковки становятся крайне важной частью цепочек поставок в полупроводниковой отрасли. В новом поколении литографических систем ASML намеревается использовать опыт, полученный при создании имеющихся сканеров. Кто именно из клиентов получил передовой сканер Twinscan XT:260, не уточняется. Формально, подобное оборудование может применять Intel при работе с технологией Foveros, либо TSMC при работе с технологиями CoWoS и SoIC. Анонс этого оборудования состоялся ещё осенью прошлого года, оно в основном будет использоваться для обработки кремниевых подложек для чипов со сложной пространственной компоновкой. Такой сканер позволяет работать с полем изображения 52 × 66 мм, обеспечивая возможность обработки подложек площадью до 3432 мм2 по бесшовной технологии. В ситуации, когда площадь чипов за счёт многокристальной упаковки увеличивается, применение такого оборудования позволяет оптимизировать производственный процесс. Точность совмещения сканера этой модели составляет 35 нм, а ещё он позволяет работать с деформированными и толстыми (до 1,7 мм) кремниевыми пластинами типоразмера 300 мм. Скорость обработки также повышается за счёт одновременного выравнивания следующей пластины при экспонировании предыдущей. По словам руководства ASML, сканер Twinscan XT:260 является лишь первой моделью в целом семействе профильного литографического оборудования. Автопроизводители начали готовиться к новому дефициту чипов, вызванному захватом Nexperia властями Нидерландов
21.10.2025 [08:17],
Алексей Разин
Первоначально действия властей Нидерландов по переводу под свой контроль производителя чипов Nexperia были направлены как раз на защиту интересов региональной автомобильной промышленности, но по факту их последствия вызывают негативный эффект, который выражается в назревающем дефиците чипов и росте цен. 
Источник изображения: Nexperia, LinkedIn Сразу несколько источников продолжают освещать данную тему, указывая на сохраняющиеся противоречия между китайским подразделением Nexperia и головной структурой в Нидерландах, которая перешла под контроль местных властей по решению суда. С 2017 года Nexperia принадлежит китайской группе Wingtech Technology, и до 80 % продукции компании как раз обрабатываются на территории КНР. Власти Поднебесной запретили экспорт местной продукции Nexperia, поэтому у автопроизводителей за пределами Китая могут возникнуть проблемы с доступом к определённому ассортименту полупроводниковых компонентов. Доля Nexperia на рынке автомобильных электронных компонентов в целом не превышает 5 %, но на том же китайском рынке она реализует около половины своей продукции. Кремниевые пластины с чипами Nexperia в основном обрабатываются на территории Германии и Великобритании, но для тестирования и упаковки они затем отправляются в Китай, откуда временно не могут быть экспортированы. Nexperia занимает ведущие позиции по поставкам определённых электронных компонентов для автомобильной промышленности, поэтому влиять на мировой рынок она способна вполне ощутимо. Европейская ассоциация автопроизводителей (ACEA) предупредила, что имеющихся на европейских складах чипов Nexperia хватит от силы на несколько недель. Некоторые из поставщиков признались, что вынуждены вспоминать опыт 2021 года, когда пандемия нарушила производственные планы участников рынка и вызвала серьёзнейший дефицит элементарных полупроводниковых компонентов. Участники рынка опасаются, что в сложившейся ситуации прогнозировать график поставок чипов Nexperia будет крайне сложно, поэтому предусмотреть резервный план действий необходимо уже сейчас. Сверка логистических процессов ведётся буквально на ежедневной основе. Уже сейчас часть производимых Nexperia компонентов доступна к заказу лишь с ожиданием в несколько месяцев. При этом крупнейшее китайское предприятие Nexperia ещё и готовится перейти на четырёхдневную рабочую неделю, что только усугубит дефицит продукции. Volkswagen уже создал рабочую группу для решения возможных проблем, хотя пока их на себе не почувствовал. BMW и Stellantis пока только пытаются понять масштабы бедствия, взаимодействуя с поставщиками. Крупнейшими клиентами Nexperia являются BMW, Mercedes-Benz и Volkswagen. Американские автопроизводители начали поиск альтернатив компонентам Nexperia ранее, а потому могут быть лучше защищены от последствий. По оценкам экспертов, мало кто из автопроизводителей полностью избежит влияния этого кризиса. Руководство китайской Wingtech объяснило необходимость оставлять основную часть продукции на местном рынке требованиями правил экспортного контроля, но китайские чиновники на этот счёт официальной информации до сих пор не дали. По словам представителей Wingtech, в сложившейся ситуации следует винить американские власти, которые потребовали от правительства Нидерландов вывести Nexperia из-под влияния Wingtech под угрозой распространения своих санкций на первую из компаний. Министры экономики Нидерландов и КНР планируют провести срочные переговоры из-за возникшей проблемы с Nexperia. Ресурс TrendForce поведал о прочих последствиях этих действий властей двух стран. Тайваньские производители чипов столкнулись с ростом заказов от участников рынка автомобильных компонентов, которые пытаются подстраховаться. В результате сроки поставок отдельных полупроводниковых компонентов выросли до трёх месяцев, а в текущем квартале ожидается рост цен на величину от 5 до 20 %, как минимум. BMW заявила, что захват Nexperia властями Нидерландов нарушит поставки комплектующих
17.10.2025 [07:54],
Алексей Разин
О том, насколько важны ритмичные поставки простейших полупроводниковых компонентов, мировой автопром и его клиенты узнали в период пандемии, когда работа автосборочных производств по всему миру была парализована из-за дефицита чипов. BMW заявила, что недавний переход компании Nexperia под контроль властей Нидерландов способен создать проблемы с доступностью некоторых комплектующих. 
Источник изображения: BMW Напомним, в начале этой недели власти Нидерландов заявили, что видят в связях производителя чипов Nexperia с китайской Wingtech угрозу для национальной безопасности, а потому вводят элементы внешнего управления в первой из компаний. Судом был назначен новый генеральный директор Nexperia, полномочия прежнего были приостановлены, а министр торговли Нидерландов получил право блокировать и отменять решения совета директоров компании. Представители BMW заявили Nikkei, что цепочки поставок компонентов этого немецкого автопроизводителя могут пострадать из-за перевода Nexperia под контроль нидерландских властей. Пока сборка транспортных средств BMW ведётся в обычном режиме, но сам по себе риск, создаваемый прецедентом с Nexperia, игнорировать нельзя, по мнению представителей автопроизводителя. В случае необходимости BMW готова предпринимать необходимые для предотвращения дефицита компонентов меры. Продукция Nexperia используется не только в автомобильной промышленности, но и при производстве бытовой электроники. В 2017 году компания отделилась от NXP Semiconductors, а позже перешла в собственность китайской Wingtech. Samsung получит первый литограф ASML для техпроцессов тоньше 2 нм до конца текущего года
16.10.2025 [13:40],
Алексей Разин
При предыдущем генеральном директоре Патрике Гелсингере (Patrick Gelsinger) компания Intel успела стать основным покупателем передовых литографических сканеров ASML с высоким значением числовой апертуры (High-NA EUV). Компания Samsung намерена купить две такие системы у ASML в ближайшее время, первая будет приобретена до конца текущего года. 
Источник изображения: ASML Об этом сообщило южнокорейское издание The Korea Economic Daily. До конца текущего года Samsung должна получить от ASML передовой литографический сканер Twinscan EXE:5200B, который может применяться для экспериментов с литографией, подразумевающей использование оборудования с высокой числовой апертурой. В серийном производстве подобные сканеры позволят создавать чипы с литографическими нормами менее 2 нм. TSMC по примеру Intel испытывает такое оборудование на уровне экспериментов, а SK hynix в прошлом месяце установила его с целью дальнейшего использования в массовом производстве чипов. Samsung собирается применять данный литографический сканер уже при производстве 2-нм чипов на контрактном направлении. В частности, это оборудование может пригодиться Samsung при выпуске собственных мобильных процессоров Exynos серии 2600 и процессоров Tesla для систем искусственного интеллекта нового поколения. Кроме того, Samsung надеется с помощью такого оборудования в 2027 году наладить выпуск памяти типа DRAM с новой структурой транзисторов VCT с вертикальными каналами. Такая память будет сочетать высокое быстродействие с низким энергопотреблением, как считается. Samsung на покупку двух литографических систем серии Twinscan EXE:5200B планирует потратить около $773 млн. Новое оборудование позволит создавать чипы с размерами элементов в 1,7 раза меньше, чем существующие EUV-системы. Если TSMC собирается применять такое оборудование в рамках 1,4-нм техпроцесса в серийном производстве, то Intel планирует внедрить его при выпуске конкурирующих чипов по технологии 14A. Если, конечно, она вообще решится её осваивать, ведь для этого ей придётся найти приличное количество клиентов, чтобы окупить затраты на внедрение. Массовое производство чипов по технологии Intel 14A будет развёрнуто не ранее 2028 года. TSMC ускорит американский проект — 2-нм чипы «Made in USA» появятся раньше срока
16.10.2025 [11:53],
Алексей Разин
Как уже не раз отмечалось, действующее законодательство Тайваня мешает TSMC осваивать передовые техпроцессы за пределами острова одновременно или с опережением аналогичного графика на его территории. Однако это не помешало руководству компании заявить сегодня, что выпуск 2-нм изделий в США начнётся быстрее, чем планировалось изначально. 
Источник изображения: ASML Комментарии генерального директора TSMC Си-Си Вэя (C.C. Wei) с квартального отчётного мероприятия приводит ресурс Nikkei Asian Review. «Мы готовимся обновить наши технологии до N2 и более продвинутых процессов в Аризоне быстрее, учитывая высокий спрос на компоненты для ИИ со стороны наших клиентов», — заявил руководитель компании. К выпуску чипов по 2-нм технологии (N2) на территории Тайваня производитель уже приступил, но в США на новом предприятии в Аризоне пока выпускается только 4-нм продукция. Ранее руководство TSMC отмечало, что третье предприятие в США начнёт выпуск 2-нм чипов до конца текущего десятилетия. Глава TSMC также подчеркнул, что компания вскоре арендует дополнительный участок земли в Аризоне по соседству с уже существующей строительной площадкой, чтобы в будущем более гибко реагировать на спрос со стороны местных клиентов. По словам Си-Си Вэя, это позволит масштабировать кластер гигафабрик в Аризоне для поддержки потребностей клиентов в передовых чипах в сегментах смартфонов, ИИ и высокопроизводительных вычислений в целом. На данный момент TSMC пообещала американскому президенту построить в США шесть предприятий по обработке кремниевых пластин, два — по тестированию и упаковке чипов, и потратить на всё это до $165 млрд. При этом на прочих географических направлениях последовательность строительства дополнительных предприятий TSMC будет определяться спросом и рыночными условиями — речь идёт о сроках возведения новых фабрик в Японии и о появлении первого предприятия в Германии, партнёрами по строительству которого должны выступить местные производители чипов. Квартальная прибыль TSMC взлетела на 39 % до рекордных $14,8 млрд
16.10.2025 [11:24],
Алексей Разин
Для всей полупроводниковой отрасли квартальный отчёт TSMC имеет огромное значение, поскольку он позволяет определить, насколько услуги компании по контрактному производству чипов были востребованы на протяжении трёх предыдущих месяцев. Третий квартал TSMC удалось завершить увеличением чистой прибыли на 39 % до рекордных $14,8 млрд. 
Источник изображения: ASML Величина прибыли оказалась выше ожиданий аналитиков. Выручка компании за период выросла на 30,3 % в годовом сравнении до $32,3 млрд, также превысив ожидания рынка. Чистая прибыль последовательно выросла на 13,6 %, положительная динамика наблюдается уже второй квартал подряд. Примечательно, что в национальной валюте Тайваня выручка TSMC в годовом сравнении выросла на все 40,8 %. Норму прибыли удалось поднять до 59,5 %, обеспечив прирост в годовом сравнении на 1,7 процентных пункта. Норма операционной прибыли выросла на 3,1 процентных пункта до 50,6 %. Норма чистой прибыли выросла на 2,9 процентных пункта до 45,7 %. Удельный доход на одну акцию вырос на 39 %, а вот объём обработанных кремниевых пластин в эквиваленте типоразмера 300 мм увеличился последовательно на 9,9 %, а в годовом сравнении вырос на приличные 22,4 % до 4,1 млн штук. Если учесть, что по итогам прошлого года компания обработала 12,9 млн кремниевых пластин, то в текущем она сохраняет шансы существенно увеличить производственную программу.  Выпускаемые по передовым технологиям (тоньше 7 нм включительно) чипы в прошлом квартале обеспечили TSMC примерно 74 % выручки. Из них на 3-нм пришлось только 23 процентных пункта, а вот 5-нм продукция обеспечила 37 % выручки. Технология 7 нм довольствовалась 14 % квартальной выручки, хотя за год до этого эта доля достигала 17 %. Среди передовых технологических норм самый сильный рост по доле выручки показала 5-нм, которая увеличилась за год с 32 до 37 %. Новейшая 3-нм технология увеличила свою долю с 20 до 23 % в годовом сравнении, а вот последовательно она сократилась с 24 %, достигнутых во втором квартале. 
Источник изображения: TSMC Разделение выручки по сегментам рынка также указывает на перекос в пользу высокопроизводительных компонентов, которые обеспечили 57 % поступлений средств на счета TSMC в третьем квартале. Характерно, что последовательно объём выручки TSMC в этом сегменте остался на уровне второго квартала. Зато сегмент смартфонов прибавил последовательно сразу 19 %, на него пришлось 30 % выручки компании. На 20 % выросла выручка в сегменте Интернета вещей, но её доля не превысила 5 % от общего объёма. Автомобильный сегмент прибавил 18 % в размере выручки, но её доля в общей сумме ограничивается 5 %. На 20 % просела выручка в сегменте потребительской электроники, все прочие виды компонентов также продемонстрировали снижение, но на более скромные 8 %. Если во втором квартале высокопроизводительные компоненты обеспечивали 60 % выручки TSMC, то в третьем их доля сократилась до 57 %, но это всё равно выше прошлогоднего показателя на уровне 51 %. Если учесть, что выручка в сегменте HPC последовательно не увеличилась по итогам третьего квартала, причины подобных тенденций наверняка потребуют отдельного анализа. Не исключено, что TSMC просто работает на пределе своих возможностей, стараясь удовлетворить растущий спрос на выпуск передовых чипов для сегмента искусственного интеллекта. Некоторый подъём выручки можно наблюдать в сегменте смартфонов, где она последовательно выросла с 27 до 30 %, однако в годовом сравнении наблюдается сокращение доли с 34 %. Это можно объяснить как замедлением темпов роста рынка смартфонов, так и опережающим развития рынка ИИ, на который теперь отвлекаются ресурсы как разработчиков чипов, так и их производителей. 
Источник изображения: TSMC В географическом срезе концентрация выручки в Северной Америки наблюдается очевидным образом, поскольку доля этого региона выросла с прошлогодних 71 до 76 %. Китай при этом довольствуется третьим местом и сдаёт позиции, поскольку его доля за год сократилась с 11 до 8 %, а ещё во втором квартале она достигала 9 %. Азиатско-Тихоокеанский регион довольно стабилен по доле выручки, но и он уступил под натиском Америк с 10 до 9 % в годовом сравнении. Япония довольствуется 4 %, также скатившись с прошлогодних 5 %, а вот Европа, Африка и Ближний Восток демонстрируют стабильность в виде 3-процентной доли выручки TSMC. Капитальные затраты компании по итогам третьего квартала в отдельности достигли $9,7 млрд, всего с начала года она направила на строительство новых предприятий и модернизацию существующих $29,39 млрд. В любом случае, прогноз по размеру капитальных затрат за весь текущий год на уровне $41 млрд руководство компании изменило незначительно. Его нижняя граница была поднята с $38 до $40 млрд, и это можно считать определённым увеличением капитальных затрат, хотя верхняя и осталась на уровне $42 млрд. В четвёртом квартале выручка TSMC должна вырасти на 24 %, как ожидает руководство компании. На протяжении шести кварталов подряд её выручка увеличивается на двузначное количество процентов и превышает ожидания рынка. По итогам текущего года выручка TSMC может увеличиться примерно на 35 %, как ожидает руководство. Это более заметный прирост, чем тот, что закладывался в прогноз ранее (около 30 %). ASML предупредила о грядущем обвале выручки в Китае — но ИИ-бум должен компенсировать потери
15.10.2025 [10:11],
Алексей Разин
Крупнейший поставщик литографических сканеров, необходимых для выпуска чипов — нидерландская компания ASML, оказалась в момент публикации своего квартального отчёта в неоднозначной ситуации. С одной стороны, её текущая выручка заметно выросла на фоне бума ИИ, но с другой, она не может дать внятного прогноза на следующий год, ожидая заметного сокращения выручки на китайском направлении. 
Источник изображения: ASML По итогам третьего квартала текущего года ASML располагала портфелем заказов на общую сумму 5,4 млрд евро. Это заметно выше тех 4,9 млрд евро, на которые рассчитывали аналитики. Выручка за период достигла 7,52 млрд евро, но оказалась ниже ожидаемой инвесторами суммы (7,79 млрд евро). Чистая прибыль лишь незначительно превысила ожидания рынка, достигнув 2,125 млрд евро. Генеральный директор ASML Кристоф Фуке (Christophe Fouquet) подчеркнул, что рост инвестиций в сферу ИИ благотворно влияет на бизнес компании, и эта тенденция продолжает охватывать всё большее количество её клиентов — даже если речь идёт о производстве чипов для смартфонов. Если передовых литографических систем будут заказывать больше, то выручка в Китае, куда их поставки запрещены, должна значительно снизиться. В 2026 году выручка компании окажется не ниже выручки текущего года, но говорить о конкретном прогнозе руководство ASML пока не готово. Сумма ожидаемой выручки в 2026 году будет названа представителями компании не ранее января. В прошлом году ASML выручила 28,3 млрд евро, но пока компания не отказывается от своих намерений поднять величину годовой выручки до 60 млрд евро к концу текущего десятилетия. Китайское направление бизнеса ASML хоть и не подразумевает поставок передового оборудования, по доле выручке достигает 42 % от квартальной суммы. Это само по себе превращает Китай в крупнейший рынок сбыта оборудования ASML, тогда как во втором квартале эта доля не превышала 27 %. Очевидно, что китайские клиенты компании ускорили закупки оборудования для выпуска чипов в ожидании новых таможенных пошлин и вероятных санкций. В следующем году спрос на продукцию ASML в Китае и профильная выручка, по мнению руководства компании, существенно сократятся. За девять месяцев текущего года китайский рынок сформировал почти треть совокупной выручки этой компании. ASML была вынуждена объявить, что не сможет выполнить условия трёхлетней программы выкупа собственных акций на сумму 12 млрд евро. Ей на смену в январе будет предложена другая программа, условия которой пока не разглашаются. Тайвань заявил, что не зависит от китайских редкоземельных металлов
13.10.2025 [04:25],
Анжелла Марина
Тайвань заявил, что не зависит от Китая в обеспечении большинством редкоземельных материалов, необходимых для его высокотехнологичной промышленности. При этом, как передаёт Reuters, власти острова признали, что последствия недавно введённых Пекином экспортных ограничений для полупроводникового сектора пока остаются неясными и требуют дополнительного анализа. 
Источник изображения: TSMC Тайвань остаётся ключевым звеном мировой микроэлектроники, так как на острове базируется крупнейший в мире контрактный производитель чипов TSMC, выпускающий подавляющее большинство передовых микросхем, используемых в системах искусственного интеллекта. В ответ на заявление Китая Министерство экономики Тайваня сообщило в воскресенье, что основные поставки редкоземельных элементов и связанных с ними материалов осуществляются из Европы, США и Японии. Ведомство подчеркнуло, что влияние новых китайских правил на работу отрасли ещё предстоит оценить, в том числе с учётом возможного роста стоимости сырья и косвенных последствий от изменения глобальных цепочек поставок. Решение Китая расширить экспортный контроль над редкоземельными элементами было объявлено в четверг. В список ограничений добавили пять новых элементов, а также усилили проверку для компаний, использующих полупроводники. Сообщается, что эти меры были приняты на фоне ужесточения контроля над стратегическими ресурсами перед предстоящими переговорами между президентом США Дональдом Трампом (Donald Trump) и председателем КНР Си Цзиньпином (Xi Jinping). Ранее в тот же день китайские власти пояснили, что ограничения на экспорт редкоземельных элементов и оборудования связаны с озабоченностью их возможным применением в военных целях в условиях «частых вооружённых конфликтов». Производство чипов в наши дни требует атомарной точности, как утверждает Applied Materials
12.10.2025 [07:13],
Алексей Разин
Американская компания Applied Materials является одним из ведущих поставщиков оборудования для производства чипов, а потому имеет представление о наблюдаемых в отрасли тенденциях. Представитель компании заявил, что полупроводниковая промышленность вступает в эру «атомарной точности», поскольку нанесение материалов при производстве чипов приходится контролировать в границах десятых долей нанометра.  Новые сложности, по словам президента подразделения полупроводниковых продуктов Прабу Раджи (Prabu Raja), возникают буквально на каждом этапе производства чипов. «Когда речь идёт о контроле на уровне атома, каждый ангстрем имеет значение. Приходится воспроизводить эту точность на многие миллиарды транзисторов, расположенные на чипе», — заявил представитель Applied Materials на мероприятии Semicon West в США на уходящей неделе. Ангстрем является одной десятой долей нанометра, цепочка ДНК имеет диаметр 2,5 нм, а длина рисового зерна достигает 5 млн нанометров. По словам Ражди, в расстояние 10 нанометров приходится умещать от пяти до шести слоёв различных материалов, толщина каждого измеряется величиной от одного до двух нанометров. Ведущие производители чипов в лице TSMC, Intel и Samsung уже осваивают выпуск чипов по технологическим нормам 2 нм и используют структуру транзисторов с окружающим затвором (GAA), а также внедряют всё более сложные технологии упаковки чипов. Роль поставщиков оборудования в связи с этим становится всё более значимой. По мнению конкретного производителя оборудования, спрос на компоненты для ИИ не будет снижаться в обозримом будущем, и участники рынка в этом тоже уверены, поскольку сейчас ведётся строительство как минимум 100 новых предприятий по выпуску чипов и их упаковке. Applied Materials рассчитывает, что цикл роста продлится около 30 лет, и сейчас отрасль находится в его начальной фазе. Компания разрабатывает новые технологии, которые можно применять при производстве передовых чипов. Среди них есть технология гибридного прямого соединения кристалла и пластины, которая позволит интегрировать микросхему памяти прямо на чип с вычислительными блоками. Кроме того, предлагается новое оборудование для формирования GAA-транзисторов, а также измерительное оборудование с точностью менее нанометра. Applied Materials не имеет права поставлять в Китай оборудование, предназначенное для изготовления чипов с технологиями тоньше 14 нм, в 2026 фискальном году она понесёт убытки в размере $600 млрд из-за подобных экспортных ограничений на китайском направлении. За пределами Китая клиентами компании являются TSMC, Intel, Samsung, SK hynix, Micron и Rapidus, помимо прочих. Акции китайских чипмейкеров взлетели, но инвесторы опасаются перегрева рынка
11.10.2025 [23:20],
Анжелла Марина
Акции китайских полупроводниковых компаний показали беспрецедентный рост за последние месяцы, значительно опередив по доходности аналогичные индексы США, Японии, Южной Кореи и Тайваня. Этот рыночный всплеск был обусловлен целенаправленной политикой Пекина по поддержке отечественных технологий и призывом к компаниям сократить использование ускорителей Nvidia. 
Источник изображения: AI Однако некоторые инвесторы всё чаще выражают обеспокоенность чрезмерно высокой оценкой акций китайских производителей. В частности, как сообщает Bloomberg, бумаги Cambricon Technologies торгуются с мультипликатором прибыли почти в пять раз выше, чем у Nvidia, а акции SMIC и Hua Hong Semiconductor оцениваются дороже, чем у ведущих мировых производителей чипов. Кроме того, в последние месяцы Huawei и Alibaba представили собственные чипы, а SMIC тестирует первое в Китае передовое оборудование для производства полупроводников. Высокие оценки вызывают у специалистов тревогу: мультипликатор прогнозируемой прибыли (forward P/E) акций SMIC на Шанхайской бирже достиг 152, Cambricon — 145, тогда как у Nvidia — всего 33. «Такие высокие мультипликаторы почти не оставляют места для ошибок, и я сомневаюсь, что рынок проявит терпение, если компании не смогут выполнить ожидания», — отметил Синь-Яо Нг (Xin-Yao Ng), управляющий фондом Aberdeen Investments. Главный инвестиционный стратег Saxo Markets Чару Чанана (Charu Chanana) отметила: «Курс китайского ралли в секторе чипов логичен — политика, капитал и спрос направлены в одну сторону, — но его цена вызывает вопросы». Она добавила, что высокие оценки допустимы, пока локализация и развитие ИИ-инфраструктуры идут по плану, но любое отклонение может спровоцировать резкую коррекцию. При этом, по её словам, наблюдается концентрация капитала лишь у «нескольких национальных лидеров». Особенно заметен рост на внебиржевом рынке: акции Hua Hong, котирующиеся в Гонконге, подскочили почти вчетверо с начала года, а бумаги SMIC — примерно на 150 %. При этом аналитики, включая специалистов Goldman Sachs, были вынуждены многократно пересматривать целевые уровни цен в сторону повышения, чтобы успевать за ралли. Одновременно Нг отметил, что текущие высокие оценки могут выглядеть оправданными в долгосрочной перспективе — например, через 10 лет, — но только при условии создания полностью локализованной цепочки поставок. Однако американские ограничения на доступ к передовым технологиям остаются серьёзным барьером. «Локализация определённо усиливается, и возможно, что в будущем Китай перестанет импортировать чипы, но главный вопрос – в сроках», — сказал он, добавив, что ведущий тайваньский производитель Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) всё ещё значительно опережает SMIC в способности выпускать самые передовые чипы. Китайские власти захотели насолить не только Nvidia, но и Qualcomm — начато расследование против компании
10.10.2025 [13:45],
Алексей Разин
Антимонопольные органы КНР и ранее пытались играть значимую роль в политике американских компаний, связанной со слияниями и поглощениями, а теперь активные и сложные переговоры во внешнеторговой сфере просто подталкивают их к очередному вмешательству. По информации Bloomberg, китайские регуляторы открыли антимонопольное расследование в отношении сделки Qualcomm по покупке Autotalks. 
Источник изображения: Qualcomm Technologies О самой сделке американский разработчик процессоров объявил во втором квартале этого года, намереваясь поглотить израильского разработчика специализированных чипов, используемых в составе электронных систем автоматического торможения. В условиях, когда в некоторых юрисдикциях наличие таких систем на новых транспортных средствах становится обязательным, рыночный потенциал Autotalks очевидным образом расширяется. Сама Qualcomm давно движется к более серьёзному присутствию на рынке автомобильной электроники, поскольку современные транспортные средства становятся всё более технологичными. Одними только развлекательными функциями дело не ограничивается, поскольку бортовая электроника используется и в целях обеспечения безопасности дорожного движения. Суть претензий китайских антимонопольных органов пока не сформулирована, но соответствующее ведомство уже начало расследование, целью которого считается потенциальное выявление нарушений в области антимонопольного законодательства КНР при подготовке и оформлении этой сделки. Новость вызвала снижение котировок акций Qualcomm на предварительной торговой сессии в Нью-Йорке на 4 %. Согласие Китая на заключение подобных сделок требуется в силу наличия у властей страны интересов на соответствующем рынке. Поднебесная давно стала крупнейшим автомобильным рынком планеты, и игнорировать интересы местных властей в сфере автомобильной электроники его участникам будет сложно. По всей видимости, китайское правительство на это и делает расчёт, запуская такое расследование в отношении крупной американской компании в период, когда готовится очередная встреча национальных лидеров США и КНР. Скоро истекает срок действия «перемирия» в области торговых тарифов между США и КНР, которое было заключено ранее, и теперь обе стороны пытаются давить друг на друга всеми доступными способами. Китайские антимонопольщики, напомним, также выдвинули претензии к сделке Nvidia по поглощению израильской компании Mellanox в 2020 году, хотя изначально они её согласовали после длительного ожидания и затяжных переговоров. Претензии к уже закрытой сделке китайская сторона выдвинула после очередного этапа внешнеторговых переговоров с США около месяца назад. Qualcomm также намеревается приобрести компанию Alphawave, её акции на торгах в Лондоне после неприятных новостей из Китая опустились в цене на 6,5 %, поскольку инвесторы испугались повышенного внимания китайских регуляторов к первой из компаний. |
© 1997—2026 Электронное периодическое издание "3ДНьюс" | Свидетельство о регистрации СМИ Эл ФС 77-22224
выдано Федеральной Службой по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия
При цитировании документа ссылка на сайт с указанием автора обязательна. Полное заимствование документа является
нарушением
российского и международного законодательства и возможно только с согласия редакции 3DNews.
MWC 2018
2018
Computex
IFA 2018
