Опрос
|
реклама
Быстрый переход
Игровые видеокарты теперь приносят всего 7,5 % выручки Nvidia — ИИ-чипы разогнали доходы до $57 млрд
20.11.2025 [10:27],
Алексей Разин
Отчётность Nvidia за минувший фискальный квартал смогла порадовать тех инвесторов, которые ждали косвенных подтверждений сохранения высокого спроса компоненты для инфраструктуры ИИ. По итогам прошлого квартала выручка компании составила рекордные $57 млрд, увеличившись в годовом сравнении на 62 %, а последовательно сразу на 22 % или $10 млрд. 
Источник изображений: Nvidia Как отметила на мероприятии финансовый директор Nvidia Колетт Кресс (Colette Kress), компания рассчитывает выручить от реализации ускорителей семейств Blackwell и Rubin в размере $500 млрд за период с начала текущего года до конца 2026 календарного года. Спрос на компоненты для инфраструктуры ИИ продолжает превышать собственные ожидания Nvidia, по словам Колетт Кресс. Уже эксплуатируемые в составе облачных систем ускорители поколений Ampere, Hopper и Blackwell полностью загружены вычислениями. В серверном сегменте выручка Nvidia в прошлом квартале выросла на 66 % в годовом сравнении до рекордных $51,2 млрд. Направление сетевых решений увеличило выручку сразу на 162 % до $8,2 млрд, что позволяет профильному бизнесу считаться крупнейшим в мире. В структуре ускорителей Blackwell произошло важное изменение: более современные GB300 начали доминировать над GB200 и формировать до двух третей всей выручки в семействе. Даже в условиях весьма серьёзных геополитических противоречий между Китаем и США компании удалось выручить за квартал на китайском рынке $50 млн от реализации ускорителей H20, хотя в конце прошлого квартала Nvidia не хотела публиковать подобную статистику в целом. Так или иначе, руководство компании утверждает, что продажи H20 не оказали существенного влияния на итоги квартала.  Игровой сегмент показал рост выручки на 30 % в годовом сравнении до $4,3 млрд (всего 7,5 % от всей выручки), но последовательно она снизилась на 1 %. Такая коррекция, по словам финансового директора Nvidia, обусловлена выходом складских запасов на более близкий к норме уровень в ожидании сезона предпраздничных распродаж. В годовом сравнении игровая выручка выросла преимущественно за счёт высокой популярности семейства Blackwell. В сфере профессиональных решений для визуализации семейство Blackwell также показало себя с лучшей стороны, способствуя росту выручки на 56 % год к году до $760 млн, но в этом контексте упоминается и положительное влияние DGX Spark. Выручка Nvidia в автомобильном сегменте ограничилась $592 млн, но она выросла на 32 % в годовом сравнении и на 1 % последовательно. Наконец, сегмент OEM-решений и прочих источников дохода позволил Nvidia увеличить выручку на 79 % до $174 млн в годовом сравнении, хотя последовательный рост тоже ограничился 1 %. В общей сложности, вычислительные и сетевые решения увеличили квартальную выручку Nvidia на 64 % до $50,9 млрд, тогда как на долю графических решений как таковых осталось только $6,1 млрд выручки. Тем не менее, и она в годовом сравнении увеличилась на 51 %. Руководство компании считает, что ежегодно в мире будет тратиться от $3 до $4 трлн на создание инфраструктуры для ИИ. В части сроков анонса новых ускорителей с архитектурой Rubin финансовый директор Nvidia повторила, что они выйдут во второй половине 2026 года. Платформа Vera Rubin, сформированная из 7 чипов, способна обеспечить кратное увеличение быстродействия по сравнению с Blackwell. В текущем квартале Nvidia рассчитывает выручить около $65 млрд, это подразумевает последовательный рост выручки на 14 %, во многом обусловленный высоким спросом на компоненты с архитектурой Blackwell. Если в прошлом квартале норма выручки компании составила 73,4 %, то в текущем она расположится в районе 74,8 %. В следующем году расходы компании вырастут, но Nvidia постарается поддерживать норму прибыли на уровне 74–76 %, по словам Кресс. На получение значимой выручки в Китае компания в текущем квартале тоже не рассчитывает. В Центробанке не ждут, что россияне массово перейдут на цифровой рубль
19.11.2025 [16:53],
Владимир Мироненко
В Банке России выразили мнение, что массового перехода населения на цифровой рубль не будет, поскольку хранение средств на таких счетах будет менее выгодным по сравнению с обычными банковскими вкладами, пишет «Интерфакс». 
Источник изображения: Vardan Papikyan/unsplash.com Советник председателя ЦБ РФ Кирилл Тремасов на встрече со студентами в Томском государственном университете отметил, что на цифровые рубли ничего начисляться не будет. Он добавил, что на потребительском уровне преимущество цифрового рубля неочевидно, сделав вывод, что какого-то массового перехода людей на цифровые рубли вряд ли следует ждать. Вместе с тем эксперт допустил, что многие россияне могут открыть цифровые кошельки из любопытства. «У нас люди, на самом деле, такие активные, и многие продвинутые в плане технологий. Поэтому просто желание протестировать новую технологию, конечно, приведёт к тому, что многие заведут свои цифровые кошельки», — сообщил он, добавив, что на этих счетах вряд ли будут храниться значительные суммы в цифровых рублях, поскольку для этого придётся «пожертвовать доходностью вкладов или текущих счетов». По словам Тремасова, преимущества цифрового рубля проявятся в бюджетной сфере и для экономики страны в целом. В частности, он позволит отслеживать всю цепочку использования, что поможет повысить эффективность по аналогии с «Системой быстрых платежей». В настоящее время Центробанк проводит пилотный проект с цифровыми рублями. Хотя ранее планировалось начать массовое внедрение цифрового рубля с июля 2025 года, дату его запуска перенесли на 1 сентября 2026 года. Акции бигтехов в США скатились — инвесторов пугает раздувающийся ИИ-пузырь
19.11.2025 [06:59],
Алексей Разин
На этой неделе о результатах третьего фискального квартала должна отчитаться компания Nvidia, которая справедливо считается одним из главных выгодоприобретателей в условиях ИИ-бума. Ожидание отчётности оказалось нервозным, котировки акций многих крупных игроков технологического сектора в США снизились.  Индекс Nasdaq Composite, как отмечает Financial Times, просел на 1 %, а менее зависимый от акций технологический компаний S&P 500 опустился на 0,6 %. Акции самой Nvidia успели подешеветь на 2 %, ценные бумаги Microsoft и Amazon потеряли более 3 % стоимости, акции Meta✴✴ просели на 1,5 %. Бум систем искусственного интеллекта до сих пор двигал котировки акций техногигантов вверх, но всё большее количество инвесторов стало выражать озабоченность опасностью формирования пузыря на фондовом рынке. Аналитики Schroders считают, что состояние фондового рынка уже подразумевает «наличие пены и пузырей». Довольствоваться пассивным владением акциями компаний технологического сектора, по их мнению, в данный момент опасно. С сентября компании Amazon, Alphabet, Meta✴✴ и Oracle в совокупности заимствовали $81 млрд для финансирования своих проектов по строительству ЦОД для ИИ, как подсчитали представители Bank of America. Аналитики Nomura заявляют, что инвесторы перестают слепо доверять масштабным планам гиперскейлеров по развитию инфраструктуры. Проведённый среди управляющих фондами опрос показал, что основная их часть считает расходы компаний сектора ИИ неоправданно высокими. Подобного единодушия они не показывали с 2005 года, когда начали проводиться подобные опросы. Эксперты M&G подсчитали, что капитальные затраты в сфере ИИ к 2030 году достигнут $7 трлн накопленным итогом. Проблема заключается в том, что огромные инвестиции не гарантируют пропорционально быстрой монетизации создаваемых сервисов и прироста производительности труда. Это начинает осознавать всё большее количество инвесторов, как добавляют представители JPMorgan Chase. Дальнейшее направление движения фондового рынка будет определяться итогами фискального квартала компании Nvidia, которые будут обнародованы к завтрашнему утру. Именно эта отчётность задаст вектор движения для всего рынка в технологическом секторе до конца текущего года. Индекс Nasdaq в целом за ноябрь упал на 5 %, причём отрицательная динамика наблюдается впервые с марта, весной соответствующий импульс ему придали заявления президента США Дональда Трампа (Donald Trump) по поводу введения повышенных таможенных пошлин. Во вторник наблюдалось снижение биржевых индексов и в Европе, и в Азии, на величину от 1,7 до 3,3 %. В четверг выйдут данные о безработице в США, поэтому сигналов для дальнейшего снижения рынка может быть предостаточно. Xiaomi стала прибыльной в электромобилях всего за два года — быстрее всех в Китае
18.11.2025 [14:07],
Алексей Разин
Электромобили Xiaomi присутствуют на рынке два неполных года, и в условиях жесточайшей ценовой конкуренции даже более зрелым стартапам в Китае не удаётся выйти на безубыточность, а упоминаемый производитель электроники смог это сделать в минувшем квартале, если вольно трактовать финансовую отчётность за период.  Впрочем, погрешность расчётов не так велика, поскольку на направлении электромобилей и искусственного интеллекта именно первые обеспечивают 97,6 % выручки, так что можно смело говорить о выходе автомобильного бизнеса Xiaomi на безубыточность по итогам третьего квартала текущего года. В целом подразделение инновационных видов бизнеса за период принесло компании рекордные $4,1 млрд выручки. Чистая прибыль при этом достигла $98,4 млн, впервые сменив убытки. Непосредственно от реализации электромобилей Xiaomi в минувшем квартале смогла выручить почти $4 млрд. Эта сумма выросла почти в три раза в годовом сравнении и увеличилась на 37,38 % последовательно. За период были отгружены клиентам рекордные 108 796 электромобилей. Это на 173,43 % больше, чем годом ранее, и на треть больше, чем во втором квартале. Норма прибыли в инновационном бизнесе составила 25,5 %, что с учётом доминирования электромобилей в этом сегменте весьма неплохо. Год назад этот показатель не превышал 17,1 %, хотя во втором квартале текущего года и достиг 26,4 %. По итогам октября Xiaomi поставила рекордные 48 654 электромобиля, уже второй месяц подряд показатель держится на уровне выше 40 000 штук. Руководство компании пояснило, что уже на этой неделе Xiaomi поставит свой 350-тысячный в этом году электромобиль, хотя эта цель ставилась на весь 2025 год. В очередной раз появляются доказательства того, что Xiaomi наращивает объёмы выпуска электромобилей с опережением графика. Чистая прибыль всей Xiaomi в третьем квартале достигла $1,73 млрд, превзойдя ожидания аналитиков с большим запасом. Компания стремится начать официальные продажи своих электромобилей в Европе в 2027 году. Сроки окупаемости ускорителей ИИ остаются загадкой для участников рынка
16.11.2025 [08:34],
Алексей Разин
Инвестиционная активность OpenAI является наглядным примером того ажиотажа, который сейчас сопровождает развитие вычислительной инфраструктуры для сферы искусственного интеллекта. В планы компании и её многочисленных партнёров входит вложение до $1,5 трлн в эту сферу за ближайшие восемь лет только на территории США. При этом сроки окупаемости профильного оборудования с трудом определяются даже бывалыми экспертами. 
Источник изображения: Nvidia Как поясняет CNBC, отрасль генеративного искусственного интеллекта в её нынешнем виде достаточно молода — её история насчитывает не более трёх лет, поэтому активные инвестиции пока не приносят заметной финансовой отдачи, и просчитать бизнес-модель на этом этапе затруднительно. Google, Oracle и Microsoft исходят из продолжительности жизненного цикла своих центров обработки данных для ИИ до шести лет включительно, и за это время, с бухгалтерской точки зрения, соответствующие активы должны пройти полную амортизацию. Другими словами, стоимость данного оборудования должна быть полностью перенесена на себестоимость услуг указанных компаний за шесть лет или даже быстрее. Стремительное развитие больших языковых моделей, однако, может потребовать от участников рынка ускорения амортизации, поскольку оборудование может устареть быстрее, чем за шесть лет. Формально, Microsoft в своей финансовой документации указывает срок амортизации от двух до шести лет. Обычно длительные сроки амортизации благотворно влияют на прибыль компании, поскольку затраты на закупку оборудования переносятся на себестоимость услуг и продукции постепенно, малыми частями. В случае с применяемыми для ускорения работы ИИ ускорителями участники рынка пока теряются, на какой срок эксплуатации следует рассчитывать при планировании инвестиций и расчёте окупаемости. Облачный провайдер CoreWeave исходит из шестилетнего срока амортизации, начиная с 2023 года. По мнению представителей компании, устаревшие GPU получают «вторую жизнь» в рамках постоянно обновляющейся инфраструктуры, поскольку в условиях дефицита вычислительных мощностей они всё равно находят применение и приносят пользу не только клиентам, но и владельцам оборудования. Что характерно, партия ускорителей Nvidia H100 после трёх лет эксплуатации была недавно вновь введена в оборот по цене на уровне 95 % от изначальной, хотя в целом бывшему в употреблении оборудованию столь высокая остаточная стоимость не присуща. Скептики придерживаются мнения, что рыночный жизненный цикл оборудования в этой сфере не превышает двух или трёх лет при нынешних темпах развития отрасли ИИ. Примечательно, что разработчики ускорителей перешли на ежегодный выпуск новых поколений продукции. Моду задала считающаяся лидером отрасли Nvidia, недавно её подхватила AMD, а руководство Intel тоже не стало оставаться в стороне от тенденции. Microsoft при закупке ускорителей Nvidia старается равномерно распределять расходы между последующими поколениями продукции этой марки, чтобы не остаться в какой-то момент с большим запасом устаревших ускорителей. Рынок ИИ пока изучен слабо, поэтому владельцы ЦОД стараются придерживаться гибкого подхода к планированию затрат и окупаемости. Китайская SMIC отчиталась о росте прибыли на 29 % по итогам третьего квартала
14.11.2025 [15:50],
Алексей Разин
Третий квартал принёс крупнейшему в Китае контрактному производителю чипов — компании SMIC, рост чистой прибыли на 29 % до $191,8 млн, что превысило ожидания аналитиков, которые составили более умеренные $161,2 млн. Выручка увеличилась на 9,7 % до $2,38 млрд, превысив ожидания рынка на скромные $30 млн. 
Источник изображения: SMIC Кстати, сама SMIC ожидала, что её выручка в третьем квартале последовательно увеличится на 5–7 % относительно полученных во втором квартале $2,21 млрд, поэтому фактические итоги третьего квартала оказались лучше собственных ожиданий компании. Степень загрузки конвейера SMIC в прошлом квартале последовательно увеличилась с 92,5 до 95,8 %, что также свидетельствует о высоком спросе на её услуги. Количество обработанных за квартал кремниевых пластин выросло до 2,5 млн штук, что говорит о почти 5-процентном последовательном и 18-процентном годовом приросте. Год назад степень загрузки конвейера SMIC не превышала 90,4 %. В прошлом квартале 86,2 % своей выручки компания получила в Китае, но 10,8 % выручки обеспечили американские клиенты, а Евразия в целом довольствовалась 3 %. Кремниевые пластины современного типоразмера 300 мм формировали 77 % выручки компании, а 200-мм определяли только 23 % квартальной выручки. По словам руководства SMIC, растёт спрос на аналоговые компоненты китайского производства, которые используются в подсистеме питания мобильных и зарядных устройств. В текущем квартале SMIC рассчитывает на последовательный рост выручки на 2 % и удержание нормы прибыли в пределах от 18 до 20 %, что заметно ниже текущих 22 %. Скорее всего, темпы роста выручки SMIC в дальнейшем замедлятся. В структуре выручки SMIC в текущем квартале доминировала потребительская электроника (43,4 %), а доля компонентов для смартфонов сократилась последовательно с 25,2 до 21,5 %. Доля автомобильного сегмента выросла с 10,6 до 11,9 %, а вот телекоммуникационное направление и сегмент Интернета вещей сообща сократили свою долю с 8,2 до 8 %. ПК и планшеты увеличили долю с 15 до 15,2 % по сравнению со вторым кварталом, но год назад этот показатель достигал 16,4 %. Выпуск чипов для смартфонов приносил SMIC больше прибыли, чем компоненты для потребительской электроники, поэтому увеличение доли последней категории в структуре выручки и способствует снижению показателей прибыльности компании в текущем квартале. GlobalFoundries рассчитывает тоже извлечь выгоду из бума ИИ
13.11.2025 [10:57],
Алексей Разин
Компания GlobalFoundries хоть и является достаточно крупным контрактным производителем чипов, специализируется на зрелых техпроцессах, которые при развитии инфраструктуры ИИ мало используется. Тем не менее, в текущем квартале производитель рассчитывает на получение выручки, которая превышает ожидания аналитиков. 
Источник изображения: GlobalFoundries На этой неделе GlobalFoundries отчиталась о результатах третьего квартала, сообщив о снижении выручки в годовом сравнении на 3 % до $1,688 млрд, но последовательно она осталась на уровне второго квартала текущего года. Операционная прибыль выросла на 5 % до $195 млн, а чистая прибыль увеличилась сразу на 40 % до $249 млн. Объёмы поставок кремниевых пластин выросли в годовом сравнении на 10 % до 602 000 штук. Норма прибыли по итогам третьего квартала достигла 24,8 %, увеличившись за год на один процентный пункт. В текущем квартале GlobalFoundries рассчитывает выручить в районе $1,8 млрд, что слегка выше заложенных в прогноз аналитиками $1,79 млрд. Удельный доход на одну акцию составит 47 центов против ожидаемых 46 центов. Подобная расстановка показателей вызвала рост курса акций компании на 6 %. Структура выручки GlobalFoundries сейчас такова, что автомобильное направление формирует 16 %, тогда как на долю клиентов на серверном и инфраструктурном направлении приходится всего 10,5 % выручки компании. Крупнейшим источником выручки GlobalFoundries остаётся сегмент смартфонов с долей 40 %, но даже в этом случае компания отмечает высокий спрос на свои услуги. Она заключила соглашение с TSMC о лицензировании технологий и начала расширять производственные мощности в Германии на сумму 1,1 млрд евро при поддержке местного правительства. OpenAI сжигает миллиарды и зарабатывает крохи — окупаемость может наступить лишь через десять лет
13.11.2025 [08:36],
Алексей Разин
Удивительно, но крупные корпорации типа SoftBank, Microsoft и Nvidia с лёгкостью готовы верить OpenAI на слово в обещаниях светлого будущего без существенных финансовых гарантий, вливая десятки и сотни миллиардов долларов в этот амбициозный стартап. По некоторым данным, разрыв между расходами и выручкой OpenAI настолько велик, что на окупаемость рассчитывать сложно даже на горизонте последующих десяти лет. 
Источник изображения: OpenAI Руководство самой OpenAI не раз заявляло, что сроки выхода на окупаемость его не особо беспокоят, поскольку оно исходит из убеждения в необходимости вкладывать средства в развитие искусственного интеллекта ради последующей неминуемой материальной выгоды без привязки к конкретным датам. Издание Financial Times связалось с техноблогером Эдом Зитроном (Ed Zitron), который предоставил ему приблизительные данные о соотношении расходов и доходов OpenAI, говорящие о существенном разрыве между этими величинами. За последние семь кварталов, как следует из предоставленных данных, OpenAI потратила более $12,4 млрд на оплату услуг Microsoft по предоставлению доступа к облачным мощностям Azure только для реализации операций, связанных с так называемым инференсом — процессом обращения пользователей к большим языковым моделям со своими запросами. Минимальная выручка OpenAI за этот период составила $6,8 млрд, причём около 20 % этой суммы она должна была отдать Microsoft согласно имеющимся между компаниями договорённостям. Последние, как утверждает FT, носят запутанный характер, не позволяя в полной мере рассчитать точные суммы, передаваемые партнёрами друг другу, поэтому расчёты в любом случае будут носить приблизительный характер. Кроме того, расходы на инференс являются лишь малой частью совокупных затрат OpenAI, поэтому фактический разрыв между доходами и расходами будет существенно больше. 
Источник изображения: Financial Times Составленные FT по данным Зитрона графики показывают, что без учёта доли выручки, отдаваемой Microsoft, выручка OpenAI позволит покрывать расходы на инференс лишь к 2033 году, а с учётом прочих расходов и отчислений точка окупаемости может отодвинуться в будущее ещё сильнее. OpenAI для исправления ситуации должна либо резко сократить расходы, на что она явно не готова в перспективе ближайших нескольких лет, либо поднять плату за доступ к своим сервисам в несколько раз. Представители OpenAI и Microsoft достоверность приведённых Зитроном данных опровергать или подтверждать не стали, либо вообще отказались комментировать исходную публикацию, поэтому полученные выводы следует считать весьма приблизительными. Foxconn ожидает, что в следующем году поставки ИИ-серверов удвоятся
13.11.2025 [06:44],
Алексей Разин
Председатель совета директоров и генеральный директор Foxconn Янг Лю (Young Liu) на квартальном отчётном мероприятии выразил уверенность, что 2026 год будет для компании очень удачным, хотя бы по причине ожидаемого удвоения количества поставленных на рынок серверов для инфраструктуры искусственного интеллекта. 
Источник изображения: Nvidia По его словам, которые приводит издание Nikkei Asian Review, в следующем году развитие отрасли ИИ станет главным локомотивом роста, и он с большим оптимизмом смотрит в 2026 год. Правда, при этом он ссылается на геополитические проблемы и нестабильность валютных курсов в качестве неблагоприятных факторов, способных влиять на динамику финансовых показателей в следующем году. «С точки зрения объёмов поставок ИИ-серверов, говоря консервативно, в следующем году показатели по меньшей мере удвоятся относительно текущего года. Некоторые из прогнозов предрекают даже более высокий рост», — признался глава Foxconn. Он пояснил, что в этом году будет поставлено от 30 до 50 тысяч стоек с серверами для ИИ, тогда как в следующем году их количество возрастёт до 30, 60 или даже 100 тысяч штук. Прогноз по собственной выручке на текущий год Foxconn увеличила, хотя Лю и воздержался от упоминания точной суммы. Примечательно, что этому способствовал не только рост поставок серверного оборудования, но и более успешные продажи потребительских устройств. Последние превосходят показатели аналогичного периода прошлого года, как по третьему кварталу, так и по четвёртому. Капитальные затраты в текущем году Foxconn увеличит на 20 % по сравнению с прошлым, в следующем их рост также продолжится. Компания готова расширять своё взаимодействие с партнёрами, которое позволит ей оказывать полный спектр услуг по созданию серверного оборудования. В 2025 году выручка Foxconn от реализации ИИ-серверов уже достигла $32 млрд. Компания уже занимает 40 % в профильном сегменте рынка, её доля будет только расти, по мнению руководства. В текущем квартале выручка Foxconn в сфере вычислительных продуктов снизится на 15 %, в сегменте умных устройств снижение выручки составит от 3 до 15 %, а вот на направлении облачных и сетевых продуктов выручка вырастет более чем на 15 %, по словам Янга Лю. Уже сейчас серверное направление бизнеса формирует 42 % выручки Foxconn, но на направлении потребительской электроники, которое включает и услуги по сборке iPhone для Apple, доля выручки по-прежнему составляет 37 %. Foxconn продолжает наживаться на ИИ-буме — чистая прибыль подскочила на 17 % и продолжит расти
12.11.2025 [10:27],
Алексей Разин
Инвесторы давно присматриваются к динамике финансовых показателей компаний, которые максимально быстро чувствуют на себе изменения в конъюнктуре рынка компонентов для систем искусственного интеллекта. Foxconn в этом отношении их порадовала, сообщив о росте чистой прибыли по итогам третьего квартала на 17 % до $1,9 млрд, что превышает ожидания аналитиков. 
Источник изображения: Foxconn Foxconn является не только крупнейшим контрактным производителем потребительской электроники Apple, но и ближайшим партнёром Nvidia по сборке серверного оборудования для центров обработки данных, заточенных под искусственный интеллект. Соответственно, динамика прибыли и выручки Foxconn свидетельствует о стремительном росте спроса на соответствующее оборудование. Непосредственно выручка компании по итогам третьего квартала выросла на 11 % до $66,29 млрд, и её величину аналитики смогли в точности предугадать заранее. В текущем квартале Foxconn рассчитывает на увеличение общей выручки в годовом сравнении, а в серверном сегменте она также увеличится и последовательно. Августовский прогноз по «существенному росту годовой выручки» Foxconn оставила без изменений, но точные числовые значения не опубликовала. Аналитики считают, что в текущем квартале выручка Foxconn вырастет на 15 %. Курс акций компании с начала года вырос на 30 %, поскольку инвесторы осознали, что Foxconn получает выгоду от бума ИИ, сотрудничая с Nvidia в сфере контрактного производства серверных систем. Крупные игроки облачного рынка в совокупности намерены потратить на развитие вычислительной инфраструктуры более $400 млрд. К концу десятилетия четыре ПК из десяти в мире будут на процессорах Ryzen, прогнозирует AMD
12.11.2025 [10:17],
Алексей Разин
Важность серверного сегмента для AMD на минувшем мероприятии для аналитиков подчёркивалась тем фактом, что руководящий этим направлением бизнеса компании Форрест Норрод (Forrest Norrod) выступил не только на его открытии, но и на закрытии. При этом в клиентском бизнесе компания к концу десятилетия рассчитывает увеличить свою долю с 28 % до более чем 40 %. 
Источник изображений: AMD Об этом можно узнать из презентации, которая сопровождала выступление Джека Гуиня (Jack Huynh), который в статусе старшего вице-президента руководит бизнесом AMD по разработке и выпуску вычислительных и графических решений. Следует понимать, что в своих прогнозах и статистике AMD в данном случае оперирует показателями выручки. Другими словами, если по итогам текущего года она рассчитывает занять 28 % рынка клиентских процессоров в денежном выражении, то к 2030 году эта доля должна превысить 40 %.  Для пятилетнего периода такой прирост нельзя назвать резким, но компания в целом прогнозирует ежегодные темпы роста выручки на своих классических рынках присутствия в размере около 10 %. Лишь опережающий рост выручки в серверном сегменте обеспечит рост темпов роста совокупной выручки компании до 35 % в год в среднем. Если в прошлом году выручка AMD в сегментах клиентских и игровых решений составила $9,6 млрд, то в этом году она может увеличиться почти в полтора раза до более чем $14 млрд, как прогнозирует руководство компании. Свои процессоры Ryzen компания считает лучшими на рынке и наиболее активно продающимися.  Непосредственно в клиентском сегменте выручка AMD по итогам текущего года должна превысить $10 млрд, удвоившись по сравнению с 2023 годом. Средняя цена реализации процессоров в клиентском сегменте за это время выросла в полтора раза. Доля AMD на рынке клиентских ПК выросла с 15 до 20 % по итогам прошлого года, а в этом году она должна увеличиться до 28 %, но именно в показателях выручки. В следующем году на рынок должны выйти первые процессоры AMD Ryzen с архитектурами Zen 6 и Zen 6c, они будут выпускаться с использованием 2-нм техпроцесса TSMC. Рассказу о них технический директор AMD Марк Пейпермастер (Mark Papermaster) посвятил своё выступление на мероприятии для аналитиков.  В мобильном сегменте прогресс тоже не будет стоять на месте, как дал понять Джек Гуинь. На смену процессорам семейств Strix и Krackan в следующем году придут мобильные чипы Gorgon, а в 2027 году появятся мобильные процессоры Medusa. Их производительность в операциях с искусственным интеллектом буквально увеличится в 10 с лишним раз по сравнению с уровнем 2022 года.  В целом, AMD ожидает, что до конца десятилетия сможет наращивать выручку в клиентском и игровом сегментах в три раза быстрее остальных участников рынка. В перспективе трёх или пяти лет она рассчитывает увеличить свою долю клиентского рынка с 28 до 40 %. В настольном сегменте, как отмечается в презентации AMD, компания уже сейчас занимает более 50 % рынка центральных процессоров. На основе её чипов уже выпущено более 1 млрд игровых устройств. Лиза Су: мировой рынок чипов для ИИ вырастет до $1 трлн к 2030 году
12.11.2025 [05:06],
Алексей Разин
На этой неделе генеральный директор AMD Лиза Су (Lisa Su) выступила перед аналитиками, попытавшись развеять их сомнения в долгосрочности бума искусственного интеллекта. Она сама выразила удивление столь высокими темпами роста рынка профильных компонентов, и предсказала, что к 2030 году его ёмкость достигнет $1 трлн, а до этого она будет увеличиваться на 40 % в год.  «Скорость изменений в ИИ определённо превышает что-либо виденное мною ранее», — призналась глава AMD. По её словам, ещё в прошлом году владельцы крупнейших центров обработки данных предсказывали снижением темпов их строительства, но теперь они сообщают AMD о своей готовности увеличить объёмы профильных расходов. Темпы роста не замедлятся в ближайшее время, по словам Лизы Су, поскольку спрос на ускорители буквально остаётся ненасытным. Владельцы ЦОД, как она добавила, «видят реальную ценность своего бизнеса». Глава компании заявила, что в ближайшие три–пять лет выручка AMD будет расти в среднем более чем на 35 % в год, а в серверном сегменте на направлении ИИ она будет увеличиваться в среднем на 80 % в год. В серверном сегменте в целом AMD рассчитывает на ежегодное увеличение выручки на 60 %. Удельный доход на одну акцию превысит $20, а норма операционной прибыли превысит 35 %. На фоне таких прогнозов курс акций AMD вырос почти 5 % после закрытия торгов. От реализации серверных чипов для ИИ компания в перспективе пяти лет намеревается поднять выручку до $100 млрд в год, а удельный доход на одну акцию должен увеличиться в семь раз. По мнению Лизы Су, её компания находится в очень хорошей позиции для получения выгоды от стремительного роста серверного бизнеса. Уже в 2027 году серверная выручка AMD будет измеряться десятками миллиардов долларов. При этом доля AMD в сегменте чипов для ИИ будет эквивалентна некоему двузначному числу в процентах. Уже сейчас центральные процессоры AMD контролируют до 40 % серверного рынка в показателях выручки. В клиентском сегменте AMD рассчитывает в течение ближайших пяти лет занять более 40 % рынка в денежном выражении. При этом в классических сегментах бизнеса выручка компании в период до 2030 года будет расти в среднем на 10 % ежегодно, как и на протяжении пяти предыдущих лет. В целом, по итогам текущего года AMD рассчитывает выручить $35 млрд. Количество заказов на адаптированные под нужды конкретных крупных клиентов компоненты AMD за последние год или полтора значительно увеличилось, в общей сложности их набралось на сумму $45 млрд. Выручка на этом направлении будет активно расти после 2026 года. В прошлом году AMD выручила от реализации чипов для ИИ достигла $5 млрд. В этом году выручка AMD в серверном сегменте должна превысить $16 млрд и сформировать 47 % общей суммы выручки. По сути, $1 трлн в прогнозе AMD по ёмкости рынка компонентов для ИИ учитывает не только специализированные ускорители, но и центральные процессоры, а также сетевые решения, которые тоже нужны для строительства ЦОД. Когда Лизу Су спросили, не боится ли она провала OpenAI с её амбициозными проектами и планами, она подчеркнула, что структура сделки с AMD была тщательно выверена. Если прогнозы по темпам роста пользовательской аудитории ИИ и выручки подтвердятся, то в этом сегменте будет достаточно финансовых ресурсов для реализации упоминаемых проектов, как считает руководительница AMD. Делать ставки против OpenAI она бы не стала, по её собственным словам. Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем предсказывали более неравномерный рост выручки AMD в ближайшую пятилетку. В текущем году она должна увеличиться на 32 %, в следующем на 31 %, а пикового прироста в 39 % выручка AMD должна достигнуть в 2027 году. После этого темпы заметно снизятся, и в 2028 году прирост ограничится 20 %, а по итогам 2029 года скатится до 12 %. В 2027 году удельный доход AMD на одну акцию составит $9,88, по мнению аналитиков. Чтобы устранить дефицит мощностей по выпуску чипов, TSMC вложится в строительство 12 новых фабрик
10.11.2025 [10:45],
Алексей Разин
Тёплый приём, который был оказан основателю Nvidia во время его недавнего визита на Тайвань, лишний раз показывает, насколько важным клиентом эта компания является для TSMC. Последняя в условиях бума ИИ готова увеличивать количество строящихся предприятий по выпуску чипов, как поясняют тайваньские источники. Только в следующем году средства будут направлены на строительство 12 новых фабрик на Тайване. 
Источник изображения: ASML По данным Liberty Times, на которые ссылается TrendForce, дефицит мощностей у TSMC ощущается не только на новейшем 2-нм техпроцессе, но и более зрелом 3-нм, который по итогам прошлого квартала обеспечил 23 % выручки компании. Существующих предприятий TSMC в Синьчжу и Гаосюне в общем количестве семи штук более не хватает для удовлетворения текущего спроса и будущих заказов на выпуск 3-нм и 2-нм продукции, поэтому в следующем году компания будет одновременно финансировать строительство 12 новых предприятий на территории Тайваня. Поиски подходящих земельных участков уже ведутся — как правило, они располагаются по соседству с уже имеющимися кластерами, чтобы сократить расходы на развитие инженерной инфраструктуры и ускорить процесс строительства. По имеющимся оценкам, капитальные расходы TSMC на строительство предприятий на территории Тайваня в следующем году достигнут $14–16 млрд, тогда как в текущем году компания в общей сложности потратит на строительство всех своих предприятий и освоение новых технологий от $40 до $42 млрд. По традиции, до 70 % этих расходов будет связано с передовыми технологиями, от 10 до 20 % будут направлены на зрелые и специализированные, а оставшиеся от 10 до 20 % средств понадобятся для освоения новых технологий упаковки чипов и расширение профильных мощностей. Более того, Commercial Times сообщает, что в центральной части Тайваня компания начала строить предприятие, которое к 2028 году позволит ей наладить серийный выпуск 1,4-нм продукции. Опытное производство таких чипов может быть освоено уже в конце 2027 года. В строительство этого производственного кластера планируется вложить более $48 млрд. В ближайшей перспективе техпроцесс N3P будет использоваться компанией TSMC для выпуска продукции не только Nvidia (поколения Rubin), но и ускорителей Amazon (AWS) и Google собственной разработки. Американские бигтехи потеряли почти $1 трлн за неделю — инвесторы боятся растущего пузыря ИИ
08.11.2025 [19:16],
Владимир Мироненко
Американские компании в сфере ИИ потеряли с прошлой пятницы почти $1 трлн рыночной стоимости, что стало худшей неделей для технологических компаний с момента введения президентом США Дональдом Трампом (Donald Trump) пошлин в апреле. Совокупная рыночная стоимость восьми самых дорогих компаний на ИИ-рынке, включая Nvidia, Meta✴✴, Palantir и Oracle, упала примерно на $800 млрд, пишет The Financial Times. 
Источник изображения: Mohamed Nohassi/unsplash.com Это привело к недельному падению технологического индекса Nasdaq Composite на 3 %, что стало худшим показателем с момента падения индекса на 10 % после того, как Трамп начал торговую войну, объявив в апреле о введении пошлин. «Капитальные расходы, связанные с ИИ, существенны, и всё чаще финансируются за счёт заёмных средств, что напоминает безумный технологический пузырь 2000 года, полный сомнительных инвестиций», — заявил Флориан Иелпо (Florian Ielpo), руководитель макроэкономического отдела Lombard Odier Investment Managers. На прошлой неделе Alphabet, Amazon, Meta✴✴ и Google сообщили о совокупных капитальных расходах в третьем квартале в размере $112 млрд. Вместе с тем ИИ-сектор занимает сотни миллиардов долларов для финансирования своего дальнейшего развития. JPMorgan сообщила, что трейдеры-любители, известные тем, что часто покупают акции на падениях рынка, на этой неделе решили воздержаться от покупок. Опасения инвесторов по поводу заоблачных оценок технологических компаний Кремниевой долины укрепились в связи с появившимися признаками ослабления рынка труда США и снижения доверия потребителей к крупнейшей экономике мира. «Возможно, риск рецессии уже прямо перед нами», — заявил Майк Зигмонт (Mike Zigmont) из Visdom Investment Group. Nvidia, самая дорогая компания в мире, потеряла больше всех, сократив рыночную капитализацию примерно на $350 млрд чуть больше чем за неделю с тех пор, как она стала первой компанией, чья стоимость превысила $5 трлн. Microsoft, Oracle и Broadcom также столкнулись с потерями, хотя к концу торгов в пятницу рынок стабилизировался. SanDisk отчиталась о росте выручки на 23 %, несмотря на скромные продажи серверных SSD
07.11.2025 [14:28],
Алексей Разин
Получившая самостоятельность от Western Digital компания SanDisk на фоне растущего спроса и цен на твердотельные накопители чувствует себя не так плохо, как в разгар кризиса перепроизводства. Её выручка увеличилась на 23 % до $2,31 млрд в годовом сравнении и на 21 % последовательно, превзойдя ожидания рынка. 
Источник изображения: SanDisk В сегменте центров обработки данных профильная выручка SanDisk выросла на 26 % последовательно до $269 млн, но в годовом сравнении она сократилась на 10 %. Как можно заметить, серверный сегмент пока представляет лишь около 12 % всей выручки компании, но в следующем году, как верит руководство, он по своей доле обгонит мобильный сегмент. В календаре компании уже завершился первый квартал 2026 фискального года. Память, выпускаемая по технологии BiCS8, к текущего фискального года, должна занять основную часть производственной программы SanDisk, тогда как сейчас её доля не превышает 15 %. Примечательно, что в сегменте встраиваемых решений выручка SanDisk выросла синхронно на те же 26 %, но уже до $1,4 млрд, если сравнивать с предыдущим кварталом, а в годовом сравнении рост составил все 30 %. Клиентское направление принесло в прошедшем квартале $625 млн выручки, это на 27 % больше аналогичного периода предыдущего года, и на 11 % больше итогов предыдущего квартала. Норма прибыли SanDisk в минувшем квартале выросла в годовом сравнении с 26,4 до 29,9 %, а в текущем квартале она может попасть в диапазон от 40,8 до 42,8 % по методике подсчёта GAAP, при этом выручка должна расположиться в диапазоне от $2,55 до $2,65 млрд. Продукцию SanDisk уже тестируют два крупных гиперскейлера с целью дальнейшей сертификации, в следующем году к ним присоединится третий. Кроме того, SanDisk надеется на начало сотрудничества с крупным OEM-поставщиком систем хранения данных, и по итогам 2026 года планирует наладить снабжение своей продукцией в общей сложности пяти гиперскейлеров. |
|
✴ Входит в перечень общественных объединений и религиозных организаций, в отношении которых судом принято вступившее в законную силу решение о ликвидации или запрете деятельности по основаниям, предусмотренным Федеральным законом от 25.07.2002 № 114-ФЗ «О противодействии экстремистской деятельности»; |
© 1997—2026 Электронное периодическое издание "3ДНьюс" | Свидетельство о регистрации СМИ Эл ФС 77-22224
выдано Федеральной Службой по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия
При цитировании документа ссылка на сайт с указанием автора обязательна. Полное заимствование документа является
нарушением
российского и международного законодательства и возможно только с согласия редакции 3DNews.
MWC 2018
2018
Computex
IFA 2018
