Теги → ipo
Быстрый переход

Китайская BYD планирует провести IPO бизнеса по выпуску батарей

Китайский производитель электромобилей BYD Co., в число акционеров которого входит миллиардер Уоррен Баффетт (Warren Buffett), планирует провести к 2022 году первичное публичное размещение акций (IPO) своего бизнеса по выпуску аккумуляторных батарей, чтобы привлечь средства для расширения производства в связи с предстоящим отказом глобальной автомобильной индустрии от использования традиционных двигателей внутреннего сгорания.

REUTERS/Tyrone Siu

REUTERS/Tyrone Siu

До размещения акций осталось довольно много времени и компания пока ещё не решила, на какой из бирж они будут продаваться, заявил президент BYD Ван Чуаньфу (Wang Chuanfu) в интервью Bloomberg News, данном в среду в штаб-квартире компании в Шэньчжэне.

BYD, который производит аккумуляторы для автомобилей и мобильных телефонов, в настоящее время переводит это подразделение в отдельную компанию в преддверии листинга. Пока не ясно, будет ли IPO проводиться исключительно для бизнеса по выпуску аккумуляторов для автомобилей или также включать в себя другие подразделения.

BYD, которая продаёт серию автомобилей Tang и подключаемый гибрид Qin с бензиновым двигателем, попыталась полностью перейти на выпуск электрических автомобилей, но столкнулась с нехваткой батарей. В настоящее время компания занимается наращиванием мощностей по производству аккумуляторов для увеличения объёмов выпуска.

Китай считается крупнейшим в мире и быстрорастущим рынком так называемых автомобилей на новых источниках энергии (new energy vehicles, NEV).

Чистая прибыль Xiaomi превзошла ожидания за счёт Индии и Европы

  • Общие результаты деятельности за квартал оказались выше ожиданий аналитиков.
  • Ставка на новые бренды как путь Xiaomi по расширению бизнеса.
  • Компания видит будущее в развитии служб, но пока основные доходы приносят смартфоны.

Общие результаты деятельности за квартал

Китайский производитель смартфонов Xiaomi (а также самой разной техники от электроскутеров до шариковых ручек) сообщил результаты третьего квартала своего отчётного года, которые говорят о более высоком уровне чистой прибыли, чем ожидали аналитики. Достигнут результат не за счёт огромного родного рынка, а благодаря крепким продажам в Индии и Европе, что пока нехарактерно для китайских марок.

Прибыль за 3 месяца до сентября достигла 2,48 млрд юаней ($357,2 млн) — принципиальная разница по сравнению с убытками за тот же период прошлого года в размере 11 млрд юаней. Как сообщается, средние ожидания пяти аналитиков (по данным Refinitiv Eikon) на этот квартал выражались цифрой 1,92 млрд юаней.

Выручка Xiaomi за указанный период возросла почти вдвое до 50,85 млрд юаней ($7,33 млрд), тогда как операционная прибыль снизилась на 38,4 % до 3,59 млрд юаней ($517,1 млн). Эти неоднозначные результаты наблюдаются на фоне снижения продаж смартфонов как в Китае, где Xiaomi прежде была лидирующей маркой, так и за рубежом.

Тем не менее, согласно аналитическим выкладкам IDC, в первой половине 2018 года около четверти мирового рынка смартфонов приходилось на Xiaomi наряду с двумя другими китайскими производителями недорогих устройств, Oppo и Vivo.

Наиболее быстрорастущими рынками для Xiaomi являются Индия, где она добилась успеха благодаря серии бюджетных смартфонов Redmi, и Европа, где компания начала свою деятельность в 2017 году с освоения России и Испании. В начале ноября Xiaomi запустила свой флагманский аппарат Mi 8 Pro в Великобритании.

Ставка на новые бренды

Аналитики полагают: чтобы противостоять глобальному спаду на мировом рынке, Xiaomi необходимо выходить в новые регионы, а также продавать больше дорогих устройств с высокой рентабельностью.

Xiaomi уже включила новые бренды в свой портфель смартфонов, ориентируясь на нишевых потребителей. Одновременно с отчётом компания объявила о стратегическом партнёрстве с Meitu, производителем ориентированных на автопортреты смартфонов, что выльется в передачу под контроль Xiaomi всего аппаратного бизнеса. В этом году компания также запустила бренд игрового класса Black Shark и уже успела представить второе поколение этого аппарата. Наконец, была запущена марка мощных смартфонов со сбалансированной ценой Poco.

Аналитик по рынку смартфонов из исследовательской фирмы Canalys Мо Дзя (Mo Jia) подчёркивает, что желание продавать более дорогие устройства требует изменения характеристики бренда: «Xiaomi по-прежнему очень сложно изменить восприятие своей марки как производителя устройств бюджетного класса, поскольку большинство поставок её смартфонов приходятся на серию Redmi».

Будущее — в развитии служб

Xiaomi также стремится к преобразованию из производителя смартфонов в компанию с развитыми онлайн-службами. В ходе подготовки к IPO на Гонконгской бирже её руководитель и основатель Лэй Цзюнь (Lei Jun) рекламировал интернет-услуги в качестве будущего и ключевого отличия от других брендов мобильных телефонов. В третьем финансовом квартале доходы бизнеса смартфонов Xiaomi возросли на 36,1 %, тогда как подразделение интернет-служб достигло бо́льших успехов — 85,5 %. Тем не менее, сегодня производство телефонов обеспечивает 64,6 % выручки компании, а онлайн-сервисы — всего 9,3 %.

Данный отчёт является вторым после проведённого в июне первичного размещения акций, позволившего производителю привлечь $4,72 млрд инвестиций и установившего рыночную стоимость компании на уровне $54 млрд, что оказалось примерно вдвое ниже предварительных отраслевых оценок. Со времени начала публичных торгов в июле стоимость акций Xiaomi упала примерно на 20 %. Впрочем, это происходит на фоне масштабной распродажи ценных бумаг на фондовом рынке Китая и обеспокоенности о замедлении роста китайской технологической отрасли в целом.

В Южной Корее начали расследование действий подразделения Samsung из-за нарушения правил IPO

В Южной Корее начали криминальное расследование деятельности биотехнологического подразделения конгломерата Samsung Group с потенциальной угрозой делистинга (исключение ценных бумаг из котировального списка фондовой биржи) после того, как финансовый регулятор Южной Кореи заявил, что компания «намеренно» нарушила правила бухгалтерского учёта в ходе первоначального публичного предложения (IPO). 

Департамент по безопасности Комиссии по финансовым услугам Южной Корее (Financial Services Commission, FSC) сообщил, что Samsung Biologics преднамеренно завысила стоимость компании-филиала Samsung Bioepis перед проведением ею IPO в 2016 году, в ходе которого было привлечено около $2 млрд инвестиций. Регулятор оштрафовал Samsung Biologics на 8 млрд вон ($7 млн) и рекомендовал уволить генерального директора компании.

Заместитель председателя FSC Ким Ён-бом (Kim Yong-beom) заявил на брифинге, что на некоторое время будет приостановлена торговля акциями Samsung Biologics. Также будет рассмотрен вопрос по поводу её возможного делистинга. Впрочем, Ким отметил, что в Южной Корее пока ни одна компания не была исключена из списков торгов на бирже из-за проблем с бухгалтерским учётом.

Компания потеряла $10 млрд рыночной стоимости после того, как в мае она сообщила, что проходит проверка её учетных записей.

В заявлении по электронной почте Samsung Biologics выразила сожаление по поводу решения финансового регулятора, так как она уверена в том, что не нарушает стандарты бухгалтерского учёта. Также Samsung Biologics сообщила, что подаст административный иск против этого решения.

Toshiba Memory собралась на биржу

Второй по величине в мире производитель флеш-памяти Toshiba Memory, который с недавних пор перестал быть подразделением корпорации Toshiba, планирует выйти на биржу. Об этом заявил генеральный директор компании Ясуо Наруке (Yasuo Naruke).

По его словам, Toshiba Memory придерживается своего плана, предполагающего IPO «как можно скорее». Компания уже начала подготовительную работу для размещения своих акций на бирже.

reuters.com

reuters.com

«Нет никаких изменений в нашем плане — мы всё так же готовимся к IPO через два–три года», — сообщил Наруке на пресс-конференции, созванной по случаю запуска очередной производственной линии на совместном предприятии Toshiba Memory и Western Digital.

В разговоре с журналистами Ясуо Наруке также отметил, что компания не беспокоится по поводу падения цен на память, поскольку уверена в долгосрочном высоком спросе благодаря росту производительности смартфонов и дата-центров.

По оценкам аналитиков TrendForce, во втором квартале 2018 года флеш-память подешевела в среднем на 15–20 % из-за переизбытка поставок продукции.

reuters.com

reuters.com

Несмотря на то, что предложение на рынке превосходит спрос, Toshiba Memory и Western Digital не только запустили новую линию по производству микросхем 3D NAND flash, но и строят ещё одну такую фабрику — в Китаками (северная часть Японии).

Toshiba Memory и Western Digital совместно контролируют 33,8 % выручки на рынке флеш-памяти, немного уступая Samsung Electronics (36,4 %), свидетельствуют данные TrendForce за вторую четверть 2018 года.

Uber не будет продавать подразделение по разработке самоуправляемых автомобилей

Сервис заказа такси Uber не собирается продавать подразделение по разработке технологий автономного вождения Advanced Technologies Group, несмотря на трагический дорожный инцидент в Аризоне с участием её самоуправляемого автомобиля.

Reuters/Carlo Allegri

Reuters/Carlo Allegri

Руководитель Uber Дара Хосровшахи (Dara Khosrowshahi) в интервью агентству Reuters сообщил, что таких планов у компании нет. «В конечном счете, это большой актив, который мы строим, и мы можем монетизировать это каким бы то ни было способом. На данный момент мы не думаем об этом», — добавил он.

В прошлом месяце Toyota Motor Corp заявила, что намерена инвестировать $500 млн в совместную с Uber разработку самоходных автомобилей. «Мы невероятно рады начать работу с Toyota, но этим всё не закончится», — говорит Хосровшахи.

News Alley

News Alley

Он рассказал, что Uber «довольно оптимистична» относительно возобновления тестирования самоуправляемых автомобилей, которое может начаться до конца 2018 года. В настоящее время федеральные органы ведут расследование дорожного инцидента в Аризоне, из-за которого Uber была вынуждена приостановить испытания.

Хосровшахи также сообщил, что Uber не отказалась от планов стать публичной компанией в 2019 году и что подразделение Advanced Technologies Group наверняка будет частью компании, когда будет проводиться IPO.

Котировки акций Xiaomi падают после IPO

Котировки акций Xiaomi, китайского производителя смартфонов и массы другой электроники, упали на 4 % во время дебютных торгов на гонконгской бирже в понедельник. Нехороший знак, учитывая тот факт, что и другие китайские компании хотят постепенно перейти к публичным торгам своими акциями. Такая реакция рынка может многих отпугнуть от идеи об IPO.

Второй справа — председатель и основатель Xiaomi Лей Юн (Lei Jun), во время дебюта акций его компании на гонконгской бирже (Bobby Yip / Reuters)

Второй справа — председатель и основатель Xiaomi Лей Юн (Lei Jun), во время дебюта акций его компании на гонконгской бирже (Bobby Yip / Reuters)

Xiaomi является давним китайским технологическим любимцем. Компания стала одним из крупнейших в мире производителей смартфонов, значительно укрепилась в Индии и активно выходит на рынки других стран. Она имеет все шансы стать одной из немногих китайских технологических компаний, которая растёт за пределами своей страны.

Но финансовые отчёты компании показывают, что она с трудом выходит за рамки дешёвых гаджетов и медленно расширяется в потенциально более прибыльный бизнес онлайн-услуг. Xiaomi также отложила свои планы по продаже акций в материковом Китае, что могло бы предоставить ей доступ к капиталам ещё большего числа инвесторов. Гонконг является китайским городом, но во многом действует автономно, так что инвестиционные ограничения Китая не распространяются на инвесторов по всему миру, желающих покупать там акции.

Неясно, как неутешительные дела с первичным предложением акций Xiaomi повлияют на другие высокотехнологичные компании, которых Гонконг надеется привлечь. Город-республика специально упростил законодательство, чтобы привлечь больше именитых китайских технологических компаний и получить выгоду от одного из крупнейших в мире онлайн-бумов. В частности, власти надеются на заинтересованность Didi Chuxing (китайский аналог Uber) и Ant Financial (финансовое подразделение группы Alibaba), которые тоже планируют IPO.

Dell снова становится публичной компанией

В 2013 году Dell перешла из публичной собственности в частную путём крупнейшего в технологической сфере выкупа контрольного пакета акций с помощью кредита. Теперь компания сообщила, что собирается снова выставить свои акции на фондовую биржу, сохраняя при этом в значительной степени управление за учредителем Майклом Дэллом (Michael Dell) и частной акционерной компанией Silver Lake Partners.

Изменение формы собственности Dell на частную стало последней страницей в легендарной истории компании в качестве поставщика компьютеров. Прежде компания доминировала на рынке, но когда компьютерные технологии сместились в сторону планшетов, смартфонов и сложных задач, выполняемых в облаке, Dell почувствовала себя в сложной обстановке, нуждаясь в серьёзной переориентации бизнеса под условия эпохи пост-ПК.

Один из ранних роликов Dell с Беном Куртисом

Речь идёт не о первичном размещении акций на фондовом рынке (IPO), а о более сложной процедуре, предлагающей обменять отслеживающие акции Dell в VMWare на акции Dell Technologies, что формально означает возвращение Dell в качестве публичной компании. В конечном счёте её акции появятся на Нью-Йоркской фондовой бирже, спустя 5 лет после того, как Майкл Дэлл и Silver Lake Partners выкупили их за $25 млрд. Первому принадлежит доля в 72 %, а частной инвестиционной компании — ещё 24 %. Господин Дэлл будет по-прежнему занимать посты председателя совета директоров и исполнительного директора. Этот шаг поможет Dell обойти процедуру IPO и избежать пристального изучения потенциальными инвесторами состояния дел компании, имеющей солидные кредитные обязательства.

В последнем квартале Dell объявила о рекордном объёме выручки в $21,4 млрд, что на 19 % выше показателей годом ранее. В целом же за последний отчётный год компания выручила $82,4 млрд и понесла чистый убыток в размере $2,3 млрд. Компания также сообщила о выплате $13 млрд общей задолженности после поглощения корпорации EMC в 2016 году за $67 млрд. Dell продолжает развивать новые направления бизнеса за пределами продажи компьютеров, хотя спрос на офисные, образовательные и игровые ПК сохраняется по всему миру.

По мере расширения спектра предоставляемых IT-служб, компания сможет позиционировать себя в качестве современного поставщика корпоративных инструментов и более уверенно чувствовать себя на публичных рынках, предоставляя инвесторам возможность корректно определять свою стоимость. Поэтапный выход на фондовый рынок соответствует этой стратегии.

Разработчик браузера Opera готовится выйти на биржу

Базирующаяся в Норвегии компания Opera Ltd., по сообщению сетевых источников, намерена провести первичное размещение акций (IPO) в Соединённых Штатах.

Соответствующие документы уже направлены в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Отмечается, что в рамках IPO компания намерена привлечь приблизительно $115 млн.

Opera известна прежде всего своими одноимёнными браузерами для персональных компьютеров и мобильных устройств. Нужно сказать, что веб-обозреватели Opera весьма популярны у российских пользователей. Кстати, поисковой системой по умолчанию в Opera в нашей стране является «Яндекс».

В прошлом году доход от основной деятельности Opera составил $128,9 млн. При этом была показана чистая прибыль в размере $6,1 млн.

Добавим, что два года назад — в июле 2016-го — браузер Opera был куплен консорциумом китайских компаний во главе с Qihoo 360. Сумма сделки составила $600 млн.

По данным «Яндекс.Метрики», Opera в настоящее время занимает немногим более 6 % российского рынка браузеров. 

Xiaomi проводит IPO на Гонконгской фондовой бирже

Xiaomi Corporation объявила о регистрации на Гонконгской фондовой бирже. Согласно пресс-релизу компании, в рамках проводимого первичного публичного размещения акций (IPO) будет выпущено 2,18 млрд акций (2 179 585 000). Цена предложения составит от HK$17 до HK$22 за акцию (от $2,16 до $2,79). Это означает, что первичное публичное размещение на Гонконгской фондовой бирже позволит компании привлечь инвестиции в пределах от $4,7 до $6,1 млрд.

В качестве совместных спонсоров IPO китайского производителя электроники выступят банки Goldman Sachs, Morgan Stanley и CLSA, являющиеся также совместными глобальными координаторами, совместными букраннерами и совместными ведущими управляющими глобального предложения.

Компания Xiaomi намерена использовать полученные от проведения IPO средства для следующих целей:

  • Около 30 % привлечённых средств будет направлено на исследования и разработки, а также другие инициативы по созданию основных продуктов компании, включая смартфоны, смарт-телевизоры, ноутбуки, смарт-колонки и интеллектуальные маршрутизаторы.
  • Приблизительно 30 % инвестиций пойдёт на расширение и укрепление экосистемы компании, в первую очередь, в сфере Интернета вещей и продуктов для поддержания здорового образа жизни, а также мобильных интернет-услуг и ИИ.
  • Примерно 30 % средств будет использовано на увеличение глобальной экспансии, включая, помимо прочего, наём местных команд по всем видам бизнеса.
  • Приблизительно 10 % полученных средств предназначено для пополнения оборотного капитала и реализации основных корпоративных целей.

В преддверии IPO прогноз рыночной оценки Xiaomi снижен до $55–70 млрд

Китайский производитель Xiaomi, выпускающий популярные продукты от шариковых ручек до смартфонов, ноутбуков, устройств умного дома и электровелосипедов готовится к первичному размещению акций на фондовом рынке (IPO), в результате чего надеется увеличить свою капитализацию на $10 млрд.

Агентство «Рейтер» со ссылкой на три первоисточника сообщает, что компания снизила прогноз оценки своей рыночной стоимости в рамках грядущего IPO в Гонконге до $55–70 млрд вслед за решением отложить пока вывод на торги той части бизнеса, которая зарегистрирована в материковом Китае.

Отсрочка обусловлена спором между Xiaomi и регулирующими органами по поводу оценки её депозитарных расписок в Китае. Это ставит под сомнение усилия Пекина по стимулированию возвращения в страну китайских технологических гигантов, зарегистрированных за рубежом. Как сообщается, корпорация Xiaomi оперировала указанной цифрой в $55–70 млрд во время переговоров с потенциальными ключевыми инвесторами накануне запланированного на эту неделю IPO в Гонконге.

Новый прогноз заметно ниже оценочной стоимости в $100 млрд, о которой сообщалось в начале года и также меньше последней цифры в $70 млрд, которую Xiaomi и её консультанты неофициально использовали в качестве ориентира для инвесторов.

До первичного публичного предложения Xiaomi остались считанные дни, так что вскоре для предположений и прогнозов не останется места. Выход китайского технологического гиганта на биржу обещает стать одним из наиболее крупных подобных событий в истории. Текущим рекордсменом является китайская Alibaba Group: по результатам IPO 2014 года её рыночная стоимость составила на Нью-Йоркской бирже $231 млрд, при этом в рамках IPO было привлечено $21,8 млрд с последующим ростом до $25 млрд.

Xiaomi снижает оценку стоимости компании на $20–30 млрд

СМИ стало известно о том, что Xiaomi существенно понизила цель по своей рыночной капитализации на момент готовящегося выхода на биржу.

По сообщению газеты The Wall Street Journal (WSJ), ссылающегося на источники, знакомые с планами Xiaomi по поводу листинга, теперь компания рассчитывает на оценку стоимости не в $100 млрд, а 70–80 млрд долларов.

wsj.com

wsj.com

Одной из причин пересмотра прогноза по капитализации называется падение стоимости акций других IT-компаний с начала года. Кроме того, Xiaomi более 90 % выручки получает от продаж смартфонов, а планы китайского производителя по превращению в прибыльного поставщика сервисов, подобных Alibaba и Tencent, пока не очень убедительны для инвесторов. Xiaomi ещё предстоит убедить их в своей способности превратить реализацию смартфонов в большую прибыль, получаемую от сервисов, отмечает издание Fortune.

Аналитик Sanford C. Bernstein Марк Ньюман (Mark Newman) считает, что оценка рыночной капитализации Xiaomi в $70–80 млрд больше соответствует стоимости интернет-компаний, но всё ещё значительно превышает оценку производителей оборудования.

wsj.com

wsj.com

В начале мая 2018 года Xiaomi подала заявку на размещение акций на Гонконгской фондовой бирже, но не сообщила, сколько средств планирует привлечь в рамках IPO. Также компания не назвала сроки проведения листинга. WSJ сообщает, что IPO может состояться в ближайшие пару месяцев.

В 2017 году Xiaomi выручила 114,62 млрд юаней (около $18 млрд), что на 67,5 % больше, чем годом ранее. 

Xiaomi запланировала крупнейшее IPO с 2014 года

Xiaomi подала заявку на первичное публичное размещение своих акций на Гонконгской фондовой бирже. Компания рассчитывает привлечь до $10 млрд, в результате чего это IPO может оказаться самым большим с 2014 года, когда листинг совершила Alibaba, собравшая около $25 млрд, а также войти в 20 крупнейших за всё время, передаёт Financial Times.

Если Xiaomi сможет собрать $10 млрд, то рыночная капитализация компании, как считают банкиры и аналитики, составит около $100 млрд. Полученные денежные средства планируется в равных долях направить на исследования и разработки, развитие продуктов Интернета вещей и другие области, которые помогут китайскому производителю усилить его программную платформу и международную экспансию.

Согласно документам, которые Xiaomi предоставила Гонконгской бирже, в 2017 году операционная прибыль компании утроилась и достигла 12,2 млрд юаней (около $1,9 млрд). Чистые убытки составили 43,89 млрд юаней ($6,8 млрд), а выручка подскочила на 68 % до $114,6 млрд ($18 млрд). Около 28 % продаж пришлось на рынки за пределами Китая.

В Xiaomi предупреждают, что торговая война, которую ведут США и Китай, может подорвать закупки комплектующих и продажи товаров. Также в компании отметили существование трудностей при освоении рынка Интернета вещей: «Слабое знакомство с этими продуктами и отсутствие важных данных о клиентах, связанных с такими продуктами, может затруднить нам прогнозирование спроса и предпочтений пользователей».

Китайский производитель электромобилей Nio готовит IPO на $2 млрд

Китайский стартап по производству электромобилей Nio нанял восемь банков, включая Morgan Stanley и Goldman Sachs, для подготовки проведения запланированного на этот год листинга (совокупность процедур по включению ценных бумаг компании в биржевой список) на фондовом рынке США на сумму до $2 млрд, сообщило агентство Reuters со ссылкой на информированные источники.

REUTERS/Aly Song

REUTERS/Aly Song

По словам источников, пожелавших сохранить анонимность (так как подробности сделки не являются публичными), в перечень привлечённых стартапом банков также вошли Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse, Citigroup, Deutsche Bank, JPMorgan и UBS.

Решение о проведении первичного публичного размещения (IPO) в размере от $1 до $2 млрд было принято стартапом, основанным китайским интернет-предпринимателем Уильямом Ли (William Li) в 2014 году, в связи тем, что ему необходим дополнительный капитал для финансирования своего расширения и инвестиций в ряде областей, включая разработку технологий автономного вождения и аккумуляторов нового поколения.

Концепт электрического робомобиля NIO EVE

Концепт электрического робомобиля NIO EVE

С учётом верхнего предела запланированной суммы привлечения инвестиций, IPO Nio может стать крупнейшим листингом китайской компании в США с тех пор, как в 2014 году здесь прошло публичное размещение акций китайского гиганта электронной коммерции Alibaba Group Holding стоимостью $25 млрд. Добавим, что в октябре 2016 года китайская логистическая компания ZTO Express привлекла $1,41 млрд инвестиций благодаря IPO, прошедшему в Нью-Йорке.

Toshiba рассматривает возможность IPO полупроводникового бизнеса

Toshiba задумалась над первичным публичным размещением акций полупроводникового подразделения. Это один из нескольких вариантов, который рассматривает японский конгломерат на случай срыва сделки по продаже бизнеса, пишет Financial Times со ссылкой на людей, знакомых с планами корпорации.

Напомним, осенью прошлого года Toshiba договорилась о продаже Toshiba Memory консорциуму во главе с инвесткомпанией Bain Capital за $18 млрд. Сделку планируется закрыть до конца марта 2018 года, однако сохраняется вероятность срыва из-за возможного несогласия регуляторов или других причин.

wsj.com

wsj.com

Некоторые аналитики и акционеры Toshiba, опрошенные изданием, считают IPO лучшим вариантом для компании Toshiba Memory, специализирующейся на выпуске чипов памяти.

«Компания может получить выгоду, если откажется от сделки с Bain. Соглашение было заключено в тот момент, когда рыночная позиция Toshiba была слабой, но сейчас их ситуация изменилась», — считает аналитик Macquarie Дамиан Тонг (Damian Thong).

wsj.com

wsj.com

В ноябре 2017 года совет директоров Toshiba одобрил план, который позволит привлечь дополнительные 600 млрд иен (около $5,4 млрд) за счёт продажи новых акций 60 иностранным инвесторам. По мнению экспертов, после такого увеличения капитала компании нет смысла продавать полупроводниковые активы. 

SoftBank собирается провести IPO на $18 млрд

Японский конгломерат SoftBank Group объявил о том, что рассматривает возможность проведения листинга для своего мобильного бизнеса в Японии на Токийской фондовой бирже, а также отдельного листинга за границей, возможно, в Лондоне, стремясь привлечь благодаря IPO (первичное публичное размещение) порядка $18 млрд.

REUTERS/Issei Kato

REUTERS/Issei Kato

Как ожидается, выделение мобильного бизнеса с проведением IPO, крупнейшего в истории японской компании за последние два десятилетия, позволит ускорить трансформацию SoftBank в одного из крупнейших в мире инвесторов, предоставит подразделению больше самостоятельности, а также позволит инвесторам оценить стоимость бизнеса и родительской компании.

SoftBank Group, чьи акции выросли после этого анонса на 4 %, владеет большим количеством пакетов акций в различных технологических компаниях, включая британского разработчика чипов ARM Holdings, провайдера беспроводной связи в США Sprint Corp, а также китайского интернет-гиганта Alibaba Group Holding Ltd.

Совместно с другими инвесторами конгломерат основал фонд Vision Fund в размере $93 млрд, вкладывающий средства в различные компании с целью нарастить капитал на развитии передовых технологий, таких как искусственный интеллект, робототехника и Интернет вещей.

Как пишет газета Nikkei, SoftBank Group планирует продать порядка 30 % акций SoftBank Corp, чтобы привлечь около 2 трлн иен ($18 млрд), которые будут направлены на инвестиции в дальнейший рост, включая покупку акций зарубежных информационно-технологических компаний.

Конгломерат планирует уже весной получить одобрение Токийской фондовой биржи, и намерен дебютировать в Токио, а также за рубежом, возможно, в Лондоне, этой осенью, сообщает бизнес-газета.

Kazuhiro NOGII/AFP/Getty Images

Kazuhiro NOGII/AFP/Getty Images

SoftBank Group указала в своем заявлении, что листинг мобильного бизнеса был одним из вариантов её стратегии капиталовложений, но окончательное решение пока не принято.

По мнению Эрика Гордона, профессора Школы бизнеса Мичиганского университета, вполне целесообразно для конгломерата выделить мобильный бизнес в отдельную структурную единицу, используя первичное публичное размещение, которое оставит SoftBank под контролем и предоставит SoftBank Group больше средств для продолжения стратегии инвестирования в компании с потенциально высокими перспективами роста.

window-new
Soft
Hard
Тренды 🔥