На юге Тайваня этим утром были зарегистрированы подземные толчки магнитудой до 6,4 баллов, что вынудило компании TSMC и UMC эвакуировать персонал своих предприятий, расположенных в южной и центральной части острова. Как отметили представители TSMC, конструктивные элементы зданий не были повреждены, все сотрудники находятся в безопасности, и в настоящее время работа местных предприятий уже возобновлена.

Источник изображения: TSMC

На предприятиях TSMC, которые подверглись эвакуации, производится осмотр помещений и оценка возможного ущерба, но пока о таковом не сообщается. В подобных случаях нередко повреждается часть продукции, поскольку экстренное завершение работы оборудования приводит к её отбраковке, но для анализа возможных последствий потребуется некоторое время. Линии энергоснабжения и водопровод, необходимые для деятельности предприятий TSMC, в результате землетрясения не были повреждены.

Компания UMC, которая также выпускает чипы по заказу на своих предприятиях на Тайване, также проводила эвакуацию сотрудников, но о вероятных материальных потерях ничего не сообщает. В целом, в результате землетрясения на юге Тайваня пострадали не менее 27 человек, около 30 000 домохозяйств в течение нескольких часов оставались без электричества. До недавних пор на Тайване было сосредоточено до 92 % площадок по производству чипов с использованием передовых литографических технологий. Данный регион подвержен землетрясениям и ураганам, поэтому мысли о диверсификации производства чипов по географическому признаку начинают посещать и действующее руководство TSMC. Помимо США, новое предприятие компании начало работу в Японии, ещё одно должно появиться в Германии.

Отправившийся на прошлой неделе в турне по Китаю и Тайваню основатель и бессменный руководитель Nvidia Дженсен Хуанг (Jensen Huang) на своей исторической родине время проводил с пользой для дела, встречаясь с тайваньскими партнёрами. С компанией TSMC было заключено соглашение о сотрудничестве в сфере кремниевой фотоники.

Источник изображения: Nvidia

Как поясняет Focus Taiwan со ссылкой на пояснения представителей обеих компаний, такое соглашение само по себе не означает, что результаты сотрудничества будут видны в ближайшее время. Скорее всего, на создание серийных решений в этой сфере уйдут годы. Кремниевая фотоника позволяет значительно повысить скорости передачи данных в вычислительных системах за счёт перехода на фотоны в качестве носителей информации и оптоволокно в качестве канала её передачи.

На Тайване уже создана отраслевая ассоциация Silicon Photonics Industry Alliance, которая объединяет более 30 местных компаний, поэтому Nvidia со своей инициативой пришла не на пустое место. Для лидера в сегменте высокопроизводительных вычислений снижение энергопотребления при повышении скоростей передачи информации имеет особое значение, поэтому Nvidia и заинтересовалась кремниевой фотоникой, поскольку она позволяет передавать информацию на большие расстояния с малыми энергозатратами.

Воспользовавшись случаем, глава Nvidia выразил признательность всем сотрудникам TSMC за ту поддержку, которую они оказывают его компании в форме активного выпуска компонентов и их упаковки по передовым технологиям. Nvidia также заключила соглашение с тайваньской компанией SPIL, которая является подразделением ASE Technology, в сфере контрактной упаковки чипов по методу CoWoS на новом предприятии в центральной части острова. Этот подрядчик приступит к профильной деятельности со второго квартала текущего года, позволив снизить зависимость Nvidia от TSMC в данной сфере. Партнёры Nvidia располагают примерно 45 предприятиями на Тайване.

По словам Хуанга, бум систем искусственного интеллекта до сих пор находится на начальных этапах, поэтому участники рынка имеют возможность получить несколько триллионов долларов выручки. Высокие темпы развития сегмента поддерживаются и компанией TSMC, которая буквально «работает круглосуточно» для выполнения заказов Nvidia.

Непосредственно с компанией SPIL американский заказчик сотрудничает уже лет десять, но объёмы заказов выросли за это время в десять раз, и только в прошлом году они удвоились, поскольку Nvidia были нужны услуги по упаковке чипов методом CoWoS. Перевес в пользу более совершенного метода CoWoS-L, по словам основателя Nvidia, вовсе не говорит о снижении объёмов заказов на соответствующие услуги. Напротив, потребность компании в них только увеличится в текущем году. Отдавая дань важности Тайваня для бизнеса Nvidia, основатель компании отметил, что до сих пор не выбрал место, где на острове будет построена региональная штаб-квартира.

На квартальной отчётной конференции вчера руководство TSMC подтвердило начало серийного выпуска 4-нм продукции на первом предприятии в Аризоне в прошлом квартале. На другом мероприятии глава компании успел пояснить, на какие препятствия натыкается организация выпуска передовых чипов на территории США, выразив уверенность, что Тайвань всегда будет опережать американское производство с технологической точки зрения.

Источник изображения: TSMC

Во-первых, генеральный директор TSMC Си-Си Вэй (C.C. Wei) пояснил, что строительство нового предприятия в США заняло у компании в два раза больше, чем сопоставимого на Тайване. Каждый шаг, по его словам, требовал от компании на американской земле отдельного согласования с властями, но даже после получения одобрения чиновниками реализация проекта занимала как минимум в два раза больше времени, чем на Тайване. Во многом из-за этого США никогда не смогут обогнать Тайвань по новизне используемых технологий TSMC, как считает глава компании. Не следует также забывать, что действующее законодательство запрещает тайваньским компаниям экспортировать самые современные технологии в другие страны. Отставание США с точки зрения деятельности TSMC сохранится и по этой причине.

Компания собирается до конца десятилетия потратить около $65 млрд на строительство трёх предприятий в США, на которых в указанные сроки планируется освоить массовый выпуск чипов по технологиям тоньше 2 нм. Правда, как пояснил Си-Си Вэй, второе и третье предприятие TSMC в Аризоне начнут выпускать соответствующую продукцию не ранее 2028 и 2030 годов соответственно. Монтаж оборудования на втором предприятии уже начался, а первое приступило к выпуску 4-нм чипов в прошлом квартале.

В этом году необходимость экспансии за пределами Тайваня вынудит TSMC проститься с одним процентным пунктом нормы прибыли, поскольку в тех же США производство чипов всё равно обходится дороже, чем на Тайване. В перспективе пяти лет американские предприятия TSMC будут работать с менее высокой (на 2–3 процентных пункта) нормой прибыли по сравнению с тайваньскими. Прежде всего, американские площадки имеют меньший масштаб, а ещё здесь дороже логистика и не так развита экосистема поставщиков. Например, ряд химикатов TSMC вынуждена доставлять в Аризону с Тайваня, поскольку у местных поставщиков они в пять раз дороже.

Строительство предприятий TSMC в Аризоне также столкнулось с дефицитом кадров. Половину рабочих пришлось завозить из Техаса, что предсказуемо увеличило стоимость строительства. Зато руководство TSMC не сомневается, что качество продукции её американских предприятий не будет уступать тайваньским. Дополнительные затраты пришлось нести на создание необходимой регуляторной среды. TSMC потратила $35 млн на разработку 18 000 норм и правил, пригласив для этого группу экспертов, которая взаимодействовала с американскими властями. Хотя строительство предприятий в Аризоне шло медленнее, чем на Тайване, оно всё равно опередило официальный график.

На первой в этом году квартальной отчётной конференции глава TSMC Си-Си Вэй (C.C. Wei) выразил уверенность в способности компании по итогам текущего года увеличить выручку примерно на 25 %. Более того, он считает, что в период до 2028 года отрасль ИИ продолжит расти в денежном выражении опережающими темпами, по 40 % в год, если говорить о профильной выручке самой TSMC.

Другими словами, как поясняет TechNews, генеральный директор компании ожидает, что в период с 2024 по 2028 годы среднегодовые темпы роста выручки TSMC от реализации компонентов для ускорителей ИИ достигнут 40 %. Выручка компании в целом на том же интервале будет ежегодно расти на 20 % в среднем. К слову, в текущем году вся полупроводниковая отрасль в денежном выражении, по мнению руководства TSMC, вырастет на 10 %. Собственная выручка компании при этом увеличится на 25 %, опередив тем самым средние показатели для отрасли.

В прошлом году TSMC ещё сильнее оторвалась от остального рынка услуг по контрактному производству чипов, поскольку он увеличил выручку на 6 %, а у этой компании она выросла на 30 %. Непосредственно в сегменте ИИ в прошлом году TSMC получила около 15 % всей выручки, а в абсолютном выражении профильная выручка выросла за год в три раза. В текущем году она удвоится, как ожидают в TSMC.

Тайваньская компания TSMC традиционно демонстрирует способность быстро подводить финансовые итоги минувшего квартала, отчитываясь о результатах периода в числе первых участников рынка полупроводниковых компонентов. Новостные ресурсы особенно были вдохновлены ростом чистой прибыли этого контрактного производителя чипов на 57 % по итогам четвёртого квартала. Годовая выручка выросла на 33,9 % в национальной валюте Тайваня.

Источник изображений: TSMC

Квартальная выручка TSMC превзошла ожидания рынка и выросла на 38,8 % в годовом сравнении до $26,36 млрд. Чистая прибыль также оказалась выше прогнозируемых значений, увеличившись на 57 % до рекордных $11,4 млрд. С точки зрения самой TSMC её квартальная выручка уложилась в диапазон прогноза от $26,1 до $26,9 млрд, хотя и оказалась удалена от его середины в меньшую сторону.

Как отмечается в отчёте TSMC, выручка компании за весь год выросла на 33,9 % в национальной валюте, а в долларах США она увеличилась на 30 % до $90,08 млрд. При этом норма прибыли выросла почти на два процентных пункта до 56,1 % по сравнению с 2023 годом, а норма операционной прибыли увеличилась с 42,6 до 45,7 %. За прошлый год акции TSMC на своей исторической родине выросли в цене на 81 %, а публикация квартального отчёта подняла их курс ещё на 3,75 %.

Аналитики Bloomberg Intelligence ожидают, что в текущем году выручку TSMC будет двигать вверх не только сегмент искусственного интеллекта, но и смартфоны с персональными компьютерами, которые также будут обзаводиться процессорами с функцией ускорения профильных операций. Не исключено, что Intel увеличит количество заказываемых у TSMC в производство компонентов, а ещё будет освоен выпуску чипов для контроллеров Wi-Fi 7. Эксперты Morgan Stanley ожидают, что выручка TSMC в текущем году увеличится на двадцать с небольшим процентов.

Руководство TSMC отметило, что в текущем квартале рассчитывает на сопоставимый рост выручки в размере 37 % до значений из диапазона от $25 до $25,8 млрд. Это на 6 % выше ожиданий аналитиков. Капитальные затраты в этом году окажутся выше на 41 %, чем в прошлом году, уложившись в диапазон от $38 до $42 млрд.

К слову, если выручка в прошлом квартале выросла на 38,8 % в национальной валюте Тайваня, то объёмы обрабатываемых кремниевых пластин увеличились только на 15,6 %, что говорит об опережающем росте выручки за счёт увеличения средних цен на услуги TSMC. Последовательно выручка четвёртого квартала выросла на 14,3 %, во многом за счёт высокого спроса на 3-нм и 5-нм техпроцессы. Первый формировал приличные 26 % выручки TSMC в четвёртом квартале, а второй сохранил долю в 34 %, не особо просев по сравнению с прошлогодними 35 %. На их фоне 7-нм техпроцесс кажется старожилом, но и он обеспечил 14 % выручки TSMC в четвёртом квартале. Таким образом, 74 % квартальной выручки компании были обеспечены передовыми техпроцессами с нормами от 7 нм и тоньше.

По сегментам рынка вполне предсказуемо выделился сектор высокопроизводительных вычислений, к которому относятся ускорители для систем искусственного интеллекта. Он обеспечил 53 % выручки TSMC в прошлом квартале, прибавив за год весомые десять процентных пунктов и последовательно увеличив выручку на 19 %. Сегмент смартфонов на этом фоне последовательно вырос с 34 до 35 %, но год назад он стоял вровень с сегментом HPC и занимал 43 % выручки компании. Тем не менее, последовательно выручка TSMC от реализации компонентов для смартфонов выросла на 17 %. Автомобильный сегмент увеличил выручку на 6 % в последовательном сравнении, но его доля в общей опустилась с прошлогодних 5 до 4 %. Интернет вещей по выручке последовательно просел на 15 %, но обеспечил 5 % всей выручки TSMC в прошлом квартале. Потребительская электроника сократила выручку на 6 %, её доля в совокупной выручке TSMC уменьшилась с 2 до 1 %.

В географическом разрезе концентрация источников выручки TSMC на территории Северной Америки по итогам четвёртого квартала увеличилась с 72 до 75 %. Китай сократил свою долю с 11 до 9 %, чему наверняка способствовали многочисленные санкции США и их союзников. Азиатско-Тихоокеанский регион прибавил с 8 до 9 %, хотя в третьем квартале прошлого года его доля достигала 10 %. Япония просела с 5 до 4 %, хотя по мере экспансии локального производства может вернуть себе часть утраченных позиций. Страны Европы, Ближнего Востока и Африки сократили позиции с 4 до 3 %. В целом по году на Северную Америку пришлось 70 % выручки TSMC, а Китай уступил один процентный пункт до 11 %.

По итогам года в целом доля 3-нм техпроцесса в выручке TSMC достигла 18 %, тогда как 5-нм и 7-нм техпроцессы отвечали за 34 и 17 % выручки компании за период соответственно. Получается, что если в 2023 году передовые техпроцессы формировали 58 % выручки TSMC, то в 2024 году их доля выросла до 69 %. По сегментам рынка на долю высокопроизводительных вычислений пришлось 51 % годовой выручки TSMC, а смартфоны довольствовались 35 %. При этом первый сегмент увеличил свою часть выручки на 58 %, а смартфоны ограничились приростом на 23 %.

Год TSMC завершила почти с $65 млрд денежных средств, поэтому финансировать свою текущую деятельность она может без особых затруднений, но капитальные затраты в текущем году планирует увеличить на 41 %, как уже отмечалось выше. В прошлом году на соответствующие нужды было потрачено $29,76 млрд, из них на четвёртый квартал пришлось $11,23 млрд. Аналитики ожидали, что в текущем году TSMC увеличит капитальные затраты только не так сильно, но собственный прогноз компании превзошёл их ожидания на 19 % по верхней границе диапазона. На предприятии в Аризоне компания TSMC будет использовать передовые техпроцессы, но от описания конкретного графика их внедрения руководство отказалось.

Руководство TSMC на квартальной конференции дало понять, что в натуральном выражении рынок смартфонов в этом году вырастет менее чем на 5 %, но некоторое восстановление спроса будет наблюдаться за пределами сегмента ИИ. В целом, в текущем году TSMC рассчитывает увеличить выручку на 24–26 %, что соответствует ожиданиям рынка. Слабость рынка смартфонов не помешает сегменту ИИ двигать бизнес компании, по мнению руководства.

Уходящая администрация США продолжает выдавать законодательные ограничения, призванные сдержать технологическое развитие Китая. К санкциям на поставки ускорителей вычислений добавились ограничения для контрактных производителей чипов, даже за пределами США, которые теперь должны будут тщательнее следить, не действуют ли их клиенты в интересах китайской оборонной промышленности.

Источник изображения: Micron Technology

Формально, как поясняет Reuters, компании типа TSMC и Samsung лишаются возможности свободно поставлять в Китай полупроводниковые компоненты, выпущенные по 14-нм или 16-нм технологиям, которые с определёнными оговорками могут использоваться для развития инфраструктуры искусственного интеллекта в КНР. Для обслуживания подобного рода заказов потребуется специальная лицензия, в выдаче которой американские регуляторы могут отказать при наличии признаков поставок конечной продукции в интересах оборонного комплекса Китая.

Упростить сотрудничество с клиентами контрактные производители могут, если их контрагенты войдут в число доверенных с точки зрения властей США, причём эти требования распространяются и на компании, оказывающие услуги по упаковке и тестированию чипов. Соответствующие участники рынка должны будут регулярно проходить аудит под надзором американских специалистов и отчитываться о характере своего взаимодействия с клиентами. Под ограничения не попали чипы, обладающие определённым уровнем быстродействия, которого не должно хватать для развития систем ИИ. Косвенным критерием производительности чипа стало количество транзисторов на кристалле — их количество не должно превышать 30 млрд штук.

Особые ограничения введены в сфере производства микросхем DRAM, пригодных для создания стеков памяти типа HBM, которая нужна для ускорителей вычислений в сфере искусственного интеллекта. Эти меры, по всей видимости, затронут деятельность китайской компании CXMT, которая ближе всех подобралась к моменту освоения выпуска HBM среди соотечественников.

Кроме того, власти США добавили в санкционные списки 25 китайских компаний, подозреваемых в связи с оборонным сектором. Разработчик систем искусственного интеллекта Zhipu AI оказался в их числе, как и Sophgo, подозреваемая в тайных заказах чипов ускорителей Huawei Ascend 910B. Две сингапурские компании также попали в санкционный список.

Министерство торговли КНР выступило с осуждением новых санкций США, отметив, что они только укрепят стремление Китая к развитию собственных инноваций и достижению самодостаточности в технологической сфере. Предыдущий набор санкций, касающийся распределения ускорителей вычислений американского происхождения, успели осудить как Еврокомиссия в целом, так и отдельные страны типа Польши и Израиля, которые попали в группу стран, обладающих ограниченным доступом к профильным ускорителям.

В конце октября появилась информация о том, что китайская компания Sophgo могла содействовать находящейся под санкциями США с 2019 года компании Huawei Technologies в получении передовых чипов TSMC, выпускаемых для её нужд в обход экспортных ограничений. На данный момент ещё одна компания, подозреваемая в такой деятельности, была обнаружена в Сингапуре.

Об этом сообщило издание South China Morning Post со ссылкой на собственные источники. Тайваньский контрактный производитель чипов TSMC, как отмечается в публикации, был вынужден разорвать отношения с сингапурской компанией PowerAIR. Аудит взаимодействия TSMC с этим малоизвестным сингапурским разработчиком чипов выявил, что он мог нарушать правила экспортного контроля США. Данные открытия были сделаны TSMC после запуска расследования в октябре прошлого года, имевшего отношение к поставкам чипов для ускорителей Huawei в обход американских санкций.

Сама TSMC наличие у себя намерений помогать Huawei неоднократно отрицала и подчёркивала готовность следовать законам США в сфере экспортного контроля. Huawei с 2020 года лишилась доступа к передовым техпроцессам в исполнении мировых контрактных производителей, она лишь может рассчитывать на китайскую SMIC, которая также оказалась под санкциями США. Huawei ранее заявляла, что не получала от TSMC никаких чипов после введения санкций против себя в 2020 году. В прошлом году китайская Sophgo и материнская компания Bitmain заявили, что никогда не имели никаких связей с Huawei, а потому считают подозрения TSMC и американской стороны беспочвенными. Представители PowerAIR на момент подготовки материала к публикации прокомментировать ситуацию не успели.

Опубликованные тайваньским контрактным производителем чипов TSMC результаты деятельности за декабрь прошлого года позволяют оценить величину квартальной выручки этой компании. Она, по данным Bloomberg, выросла в годовом сравнении на 34 % до $26,3 млрд в долларовом выражении, превзойдя ожидания аналитиков ($25,9 млрд).

Источник изображения: SMIC

Полноценный квартальный отчёт TSMC опубликует на следующей неделе, а пока представители Bloomberg Intelligence предполагают, что норма прибыли компании достигла двухлетнего максимума на уровне 58 %. На грядущей квартальной конференции инвесторам следует прислушиваться к обсуждению четырёх основных тем: прогресса компании в сфере расширения мощностей по упаковке чипов методом CoWoS, прогресса американского предприятия в Аризоне, потенциального снижения доходности из-за падения спроса на более зрелые техпроцессы, а также прогноза по капитальным затратам на текущий год, который позволит понять скорость экспансии 2-нм техпроцесса.

Аналитики Morgan Stanley ожидают, что выручка TSMC в первом квартале снизится последовательно на 5 % из-за сезонной коррекции спроса на iPhone. По итогам текущего года, скорее всего, TSMC сможет рассчитывать на увеличение выручки примерно на 20 с небольшим процентов в долларовом выражении. В прошлом году TSMC понесла капитальные затраты в размере около $30 млрд, но в текущем может их увеличить. Компания сегодня сообщила, что её декабрьская выручка выросла на 57,8 % в годовом сравнении до $8,4 млрд. По предварительным подсчётам, выручка TSMC за весь 2024 год выросла на 33,9 % до $87,8 млрд.

Тайваньская компания TSMC запустила в Аризоне на своём заводе Fab 21 производство чипов для процессоров AMD Ryzen 9000 для персональных компьютеров, а также производство некоторых компонентов системной платы Apple S9 для умных часов. Чипы изготавливаются с использованием 4-нм технологий TSMC N4 и усовершенствованного варианта 5-нанометрового техпроцесса N4P.

Источник изображения: TSMC, Tom's Hardware

По информации Tom's Hardware, сейчас на заводе Fab 21 выпускаются как минимум три типа чипов: система на кристалле Apple A16 Bionic для смартфонов iPhone 15 и iPhone 15 Plus, один из компонентов SiP Apple S9 для умных часов (предположительно, это основной процессор с двумя 64-битными ядрами и четырёхъядерным нейронным движком), а также один из кристаллов процессоров AMD Ryzen 9000-й серии. В последнем случае, по всей видимости, речь идёт о кристалле с вычислительными ядрами, которые как раз выпускаются по техпроцессу TSMC N4P, тогда как кристалл с интерфейсами ввода-вывода изготовлен по 6-нм технологии.

Особое внимание привлекло упоминание процессора AMD под кодовым названием Grand Rapids, о котором ранее ничего не сообщалось. Предположительно, это может быть новая разработка AMD, созданная специально для тестирования производства в Аризоне. Однако существует вероятность, что это просто ошибка в названии, и на самом деле речь идёт о серии Granite Ridge, которая уже известна. Независимо от этого, запуск производства AMD в США является для TSMC значимым событием, поскольку свидетельствует об успешной реализации планов компании в намеченный срок.

Первая фаза Fab 21 официально начнёт работу в первой половине 2025 года. Однако уже сейчас установлено всё необходимое оборудование, а производство достигло объёмов в 10 000 пластин в месяц. Тем не менее, другая фаза (Phase 1B) сталкивается с проблемами из-за задержек в установке оборудования, что ограничивает её потенциальную мощность в 14 000 пластин в месяц. Пока это не вызывает официальных задержек, но может сказаться на производительности фабрики, отмечает Tom's Hardware.

Стоит сказать ещё об одной проблеме TSMC, связанной с нехваткой персонала на производстве в США. По словам источников, компания открыла несколько сотен вакансий для своих сотрудников с Тайваня, так как, несмотря на стремление привлечь местных работников, подбор квалифицированных кадров идёт не очень гладко.

Ещё недавно считалось, что Apple станет первым клиентом TSMC, получившим доступ к 2-нм технологии, и выпуск соответствующих процессоров для iPhone 17 Pro будет налажен в 2025 году. Теперь южнокорейские СМИ сообщают, что из-за высокой стоимости профильных услуг TSMC компания Apple готова задержаться с этим шагом до 2026 года.

Источник изображения: TSMC

Текущие мощности TSMC, способные выдавать 2-нм техпроцесс, только начинают формироваться и в течение 2025 года будут весьма ограниченными. Apple рассчитывала на получение 2-нм процессоров от TSMC для своих нужд во второй половине текущего года, но теперь она будет вынуждена задержаться с этим шагом где-то на 12 месяцев. В текущем году у TSMC просто не хватило бы возможностей выпускать 2-нм чипы в нужных количествах, а их стоимость оказалась бы для Apple запредельной.

По данным тайваньских источников, уровень выхода годных чипов на 2-нм линиях TSMC способен превысить приемлемые для данного этапа жизненного цикла 60 %, но каждая кремниевая пластина обходилась бы заказчику в баснословные $30 000. Чтобы опустить стоимость, TSMC придётся существенно расширить объёмы выпуска 2-нм продукции. Пока этого не произойдёт, Apple придётся положиться на уже существующий техпроцесс N3P компании TSMC для производства чипов к линейке смартфонов iPhone 17, которая будет представлена в наступившем году. Предполагается, что к 2026 году TSMC удастся увеличить количество ежемесячно обрабатываемых кремниевых пластин с 2-нм чипами с нынешних 10 000 до 130 000 штук.

Определённые возможности по привлечению клиентов в такой ситуации появятся не только у японской Rapidus, но и у южнокорейской Samsung Electronics. Последняя может предложить свои услуги по контрактному выпуску 2-нм чипов не только корейским разработчикам без собственных производственных мощностей, но и американским компаниям Nvidia и Qualcomm. Наличие альтернативного подрядчика позволит этим разработчикам активнее торговаться с TSMC и снижать цены на её услуги. Некоторые аналитики называют 2-нм техпроцесс «последним шансом» для Samsung завоевать крупных клиентов на контрактном направлении. Ожидается, что тестовое производство 2-нм чипов Samsung наладит уже в текущем квартале, хотя у TSMC на это уйдёт на несколько месяцев больше.

С приближением запуска массового производства чипов на заводе TSMC в Аризоне в начале 2025 года, в Сети появились слухи о том, что производственные затраты компании на нём будут, как минимум, на 30 % выше, чем на Тайване. В связи с этим повышение цен на её продукцию кажется неизбежным. В частности, по данным ресурса Economic Daily News, TSMC планирует поднять в 2025 году цены на передовые техпроцессы на 5–10 %.

Источник изображения: TSMC

Согласно публикации Economic Daily News, рост цен объясняется более высокими производственными затратами, высоким спросом на усовершенствованные техпроцессы на фоне ограниченных мощностей и потенциальными изменениями политики после избрания Дональда Трампа (Donald Trump) президентом США. TSMC может просто повысить цены или урезать скидки на свою продукцию, пишет ресурс. В любом случае, её покупателям придётся платить больше.

Причём, речь идёт не только о будущей продукции завода TSMC в Аризоне. Рост затрат и ограниченные мощности для передовых технологических процессов вынуждают TSMC поднять цены на всех предприятиях, сообщает Economic Daily News.

Ранее, в ходе телефонной конференции, посвящённой квартальному отчёту TSMC, аналитики задавали вопросы относительно ценовой стратегии компании. В ответ гендиректор TSMC Си Си Вэй (C.C. Wei) заявил, что TSMC не придерживается единообразного ценообразования на все свои продукты. Он подчеркнул, что клиенты TSMC сосредоточены на передовых разработках, и компания стремится удовлетворить их потребности с точки зрения ценообразования и производительности.

По данным Economic Daily News, ещё до запуска TSMC производства в Аризоне, мощности завода уже полностью зарезервированы клиентами. Поскольку инвестиции TSMC в объект были обусловлены в основном обязательствами клиентов и вопросами геополитики, заказчики, как утверждает ресурс, понимают это и соглашаются с более высокими расценками для завода компании в США. По словам отраслевых источников Economic Daily News, среди первых ключевых клиентов завода TSMC в Аризоне — технологические гиганты Apple, AMD и NVIDIA.

Представленные в текущем полугодии процессоры Qualcomm Snapdragon 8 Elite было поручено выпускать по технологии N3E компании TSMC, а Samsung не удалось договориться с заказчиком по поводу выпуска более экономичной версии чипа с предполагаемым обозначением «Snapdragon 8s Elite», которая выйдет в первой половине 2025 года. Пропустит Samsung и участие в производстве второго поколения Snapdragon 8 Elite.

Источник изображения: Qualcomm Technologies

Как сообщает южнокорейский сайт The Bell, компания Samsung Electronics уже четвёртый год подряд терпит неудачу в своих попытках стать контрактным производителем процессоров для Qualcomm. В конце 2021 года дебютировали процессоры Snapdragon 8 первого поколения, почти весь их объём до определённого момента выпускала Samsung, но в дальнейшем Qualcomm выдвинула претензии к качеству продукции, и последующие поколения процессоров Snapdragon прочно обосновались на конвейере TSMC.

По сути, сама Qualcomm всемерно старается поддерживать принцип наличия множественных поставщиков, чтобы снизить риски. По этой причине она каждый год даёт Samsung шанс получить заказы на выпуск её процессоров. Как поясняют корейские источники, в случае с процессорами Qualcomm Snapdragon 8 Elite второго поколения, которые должны появиться во второй половине 2025 года, фортуна опять оказалась не на стороне Samsung. Соответствующие заказы с использованием техпроцесса N3P получит тайваньская TSMC.

Теоретически, Samsung ещё может претендовать на участие в массовом производстве 2-нм чипов Qualcomm Snapdragon 8 Elite третьего поколения, которые должны выйти на рынок во второй половине 2026 года. К тому времени корейская компания может наладить выпуск 2-нм изделий на своём строящемся предприятии в Техасе. Для Qualcomm подобная географическая привязка была бы удобна, хотя её продукция и поставляется по всему миру. Собственные 3-нм процессоры Samsung Exynos 2500, как ожидается, не попадут даже в состав флагманских смартфонов Galaxy S25, но могут прописаться в составе моделей со складным дисплеем типа Galaxy Z Flip 7.

История появления в Японии первого предприятия TSMC была по-своему уникальна. Во-первых, оно стало одним из первых за пределами Тайваня за долгие годы. Во-вторых, оно получило рекордные по меркам Японии государственные субсидии. Во-вторых, его запуск был осуществлён без отклонений от первоначально намеченного графика. Соответственно, серийные чипы предприятие JASM в Кумамото начало выпускать на этой неделе.

Источник изображения: TSMC

Об этом со ссылкой на представителей JASM и местных властей сообщило издание Asahi Shimbun. Церемония торжественного открытия первого совместного предприятия TSMC на территории Японии прошла ещё в феврале уходящего года. С тех пор на предприятии велась подготовка к массовому производству чипов и осуществлялся выпуск пробных партий. Представители TSMC заявили японскому изданию, что первое предприятие JASM в Кумамото завершило сертификацию всех производственных процессов и приступило к массовому выпуску продукции в декабре, как и планировалось. «JASM станет местом стабильного производства передовых полупроводниковых компонентов в Японии и внесёт свой вклад в развитие глобальной экосистемы полупроводникового производства», — отмечается в заявлении компании.

Данное предприятие со временем должно выйти на ежемесячный выпуск более 50 000 кремниевых пластин с использованием спектра литографических норм от 28 до 12 нм. Первыми клиентами, как ожидаются, станут являющиеся акционерами Sony и Denso. Первой нужны датчики изображений для цифровых камер, а вторая нуждается в полупроводниковых компонентах для автомобильных систем, поскольку является крупнейшим поставщиком Toyota Motor.

Строительство второго предприятия JASM в Кумамото должно стартовать в следующем году, а к концу 2027 года оно начнёт выдавать продукцию с использованием 7-нм и 6-нм технологий. Два предприятия способны обеспечить работой 3400 человек и ежемесячно обрабатывать в общей сложности 100 000 кремниевых пластин. Судьба третьего предприятия JASM в Японии пока решается, но если оно и появится в префектуре Кумамото, то не ранее следующего десятилетия.

Хотя в Южной Корее есть крупное контрактное производство полупроводников, которым занимается Samsung Foundry, подразделение Samsung Electronics, власти страны обдумывают предложение экспертов создать финансируемого государством контрактного производителя микросхем, сообщил ресурс Tom's Hardware со ссылкой на местные СМИ. Предварительное название нового предприятия — Korea Semiconductor Manufacturing Company (KSMC).

Источник изображения: Samsung

Предложение было представлено на семинаре, организованном Национальной инженерной академией Кореи (NAEK). В академии считают, что создание KSMC при поддержке государства позволит Южной Корее повторить успех полупроводниковой экосистемы Тайваня. Эта экосистема позволяет не только TSMC, но и более чем 250 небольшим компаниям-разработчикам полупроводниковых технологий и программного обеспечения без собственных производственных мощностей успешно работать в научном парке Синьчжу. Однако для достижения такого результата необходимо предоставить небольшим фирмам, занятым в отрасли, ресурсы для роста наряду с такими гигантами, как Samsung и SK hynix.

Согласно подсчётам экспертов, инвестиции в размере 20 трлн корейских вон ($13,9 млрд) в KSMC могут обеспечить к 2045 году экономический рост в размере 300 трлн корейских вон ($208,7 млрд). Однако существуют сомнения в том, что этой суммы будет достаточно для создания крупного производителя микросхем, а также в том, что предприятие сможет разработать передовые производственные технологии и привлечь достаточное количество заказов для обеспечения прибыльности. Кроме того, выясняется, что Южной Корее требуется больше разработчиков чипов без собственных производственных мощностей.

Южная Корея является крупнейшим в мире производителем памяти, но при этом значительно отстаёт от Тайваня в части логических технологических процессов и разработки микросхем. Согласно отчёту NAEK, основные проблемы полупроводниковой промышленности Южной Кореи включают растущий технологический разрыв с международными конкурентами, недостаточную инвестиционную привлекательность, слабый рост компаний без собственных производственных мощностей, нехватку талантов и чрезмерное регулирование, ограничивающее развитие отрасли. Также необходимо устранить структурные недостатки, такие как чрезмерная зависимость от передовых узлов Samsung менее 10 нм на фоне отсутствия зрелых технологических процессов. Южной Корее следует перенять опыт Тайваня, где такие компании, как United Microelectronics Corporation (UMC) и Powerchip Semiconductor Manufacturing Corporation (PSMC), сосредотачиваются на производстве зрелых и специализированных узлов, дополняя передовые технологические процессы TSMC.

Эксперты подчёркивают необходимость срочного решения существующих проблем для обеспечения мирового лидерства Южной Кореи в области полупроводников.

Бум искусственного интеллекта на фондовом рынке в первую очередь двигал вверх курс акций Nvidia, поскольку компания реализует востребованные ускорители вычислений. При этом TSMC, которая выпускает чипы для данных ускорителей, бенефициаром этого тренда стала с некоторой задержкой. Тем не менее, к концу лучшего для себя года с конца прошлого века TSMC подходит с рекордно высоким курсом акций.

Источник изображения: TSMC

Во вторник утром, как отмечает Bloomberg, акции TSMC в Тайбэе выросли в цене на 1,4 % и в моменте превысили пиковое значение, зарегистрированное 8 ноября этого года. Накануне американские депозитарные расписки, которые дают инвесторам в США доступ к активам этой тайваньской компании, продемонстрировали разрыв с котировками на тайваньском фондовом рынке в 25 %. Энтузиазм американских инвесторов передался и тайваньским, в результате в моменте акции TSMC на Тайване обновили исторический максимум в 1100 новых тайваньских долларов за штуку.

Если учесть, что с начала текущего года акции TSMC выросли в цене на 84 %, то для них уходящий период стал лучшим с 1999 года. Не исключено, что презентация компанией Nvidia новых продуктов на январской выставке CES 2025 обеспечит дополнительный стимул для роста котировок акций TSMC. Кроме того, позже выйдет квартальный отчёт компании, которого многие инвесторы ждут с нетерпением. Как ожидается, выручка TSMC в четвёртом квартале этого года выросла на 36 %, а норма прибыли достигла 58,3 % — максимального с 2022 года значения.