Опрос
|
реклама
Быстрый переход
TSMC придётся вложить ещё $100 млрд в американское производство чипов ради сделки США и Тайваня
14.02.2026 [14:36],
Алексей Разин
Месяц назад власти США и Тайваня заключили соглашение, по условиям которого остров обязуется вложить в экономику США не менее $250 млрд в обмен на сохранение таможенных пошлин на уровне 15 % и льготный импорт в США чипов для нужд американских компаний, выпущенных на Тайване. Специфика торговых отношений двух стран такова, что основная инвестиционная нагрузка невольно ляжет на TSMC. 
Источник изображений: TSMC К такому выводу приходит Financial Times, ссылаясь на итоги изучения условий данного соглашения. По сути, как отмечают инвесторы и аналитики, договорённости между США и Тайванем оставляют много неопределённости по поводу масштабов локализации производства чипов со стороны TSMC. По некоторым данным, стратегия TSMC в сфере организации производства чипов на территории США будет подчиняться отдельным правилам, которые в полной мере не оговорены в данном внешнеторговом соглашении. Скорее всего, подробности договорённостей между США и Тайванем не будут преданы огласке до апрельской встречи президента Дональда Трампа (Donald Trump) и его китайского коллеги Си Цзиньпина (Xi Jinping), поскольку для последнего тайваньский вопрос является болезненной темой, и любое сближение острова с США может навредить переговорам с Китаем. За последние три года TSMC понесла капитальные затраты свыше $101 млрд в мировых масштабах, но условия договорённостей с американскими властями вынудят её направить только на локализацию выпуска чипов в США больше данной суммы в последующие три года. В принципе, сейчас TSMC около 75 % всей своей выручки получает в Северной Америке, поэтому интересы местного рынка для неё остаются приоритетом, но компании будет непросто обеспечить даже свою долю от тех $250 млрд инвестиций, на которые рассчитывает администрация Трампа по условиям торгового соглашения с Тайванем. По словам американского министра торговли Говарда Лютника (Howard Lutnick), в указанную сумму попали те $100 млрд инвестиций от лица TSMC, которые были оговорены ранее. В целом, компания планировала потратить на американские проекты до $165 млрд, но почти $100 млрд, оставшихся из общих гарантий для тайваньских компаний, особо заполнить будет некому, кроме самой TSMC. Помимо $100 млрд, которые вложит непосредственно TSMC, ещё $30 млрд придутся на её поставщиков, которые вынуждены будут построить предприятия в США. Ещё $20 млрд добавят Foxconn и прочие компании с Тайваня, желающие укорениться в США, но TSMC всё равно придётся вложить ещё $100 млрд ради достижения целей, оговорённых в торговом соглашении между Тайванем и США. Власти последней из стран, напомним, рассчитывают довести долю выпускаемой на территории США продукции TSMC до 40 % от общемирового объёма ещё до конца второго президентского срока Трампа. Представители TSMC и некоторые тайваньские чиновники не стесняются говорить, что это нереалистичная цель. Дополнительные $100 млрд инвестиций позволили бы TSMC построить в США ещё четыре фабрики по выпуску чипов. Она уже запланировала строительство в общей сложности шести предприятий по обработке кремниевых пластин, двух предприятий по тестированию и упаковке чипов, а также исследовательского центра. По оценкам SemiAnalysis, до 2032 года, пока будут строиться первые шесть предприятий TSMC в Аризоне, компания сможет ввозить беспошлинно весь объём импортируемых напрямую в США чипов. После 2032 года, чтобы покрывать льготами весь актуальный объём импорта, TSMC придётся приступить к строительству оставшихся четырёх фабрик, поскольку в этом случае она получит новые льготы. К 2035 году данные предприятия уже могут быть введены в строй. Имеющиеся в распоряжении TSMC земельные участки в Аризоне вполне соответствуют такой стратегии регионального развития. На первом из двух участков у TSMC уже действует одно предприятие по выпуску чипов, второе уже достроено, а третье только начало возводиться. Примечательно, что на родном Тайване компания вынуждена размещать предприятия более компактно из-за нехватки земли. Более 15 местных фабрик занимают менее четверти того участка земли, который доступен TSMC в штате Аризона. Особо уплотнить производственные площади компания не может, но в Аризоне она имеет возможность располагать парковки для машин сотрудников рядом с предприятиями, а не под ними, как на Тайване.  Предприятия Intel в Огайо также занимают меньшую удельную площадь, чем объекты TSMC в Аризоне — в среднем, в полтора раза. Предполагается, что TSMC строит по соседству с основными предприятиями сооружения по очистке воды, а также заводы по подготовке технических газов и химикатов. В общей сложности на двух участках земли в Аризоне компания может расположить 10 фабрик по обработке кремниевых пластин, 2 завода по упаковке чипов и крупный исследовательский центр. Когда к началу следующего десятилетия у TSMC будет готов весь производственный комплекс в Аризоне, она сможет выпускать на его территории до 30 % передовых чипов. До желаемого американскими властями уровня в 40 % дотянуть будет практически невозможно. Торговое соглашение США и Тайваня не учитывает ещё одного нюанса: менее 5 % тайваньского импорта в США приходится на полупроводниковые компоненты в чистом виде, и основная их часть ввозится уже в составе готовых электронных изделий. Последние в большинстве своём собираются в других странах, прежде чем попасть в США. Эти объёмы импорта вряд ли будут освобождены от стандартных пошлин лишь на том основании, что вся эта продукция содержит выпущенные на Тайване чипы. Путь к 1 нм: в TSMC одобрили рекордные $45 млрд инвестиций в производство
10.02.2026 [19:17],
Николай Хижняк
Совет директоров компании TSMC во вторник принял решение выделить $44,962 млрд инвестиций на строительство новых заводов и модернизацию существующих производственных мощностей. 
Источник изображения: TSMC Одобрение плана расходов в размере $44,962 млрд является рекордным для компании. Это свидетельствует о том, что TSMC становится более агрессивной в своём расширении, а также о готовности к повышению стоимости своих проектов, что соответствует общей отраслевой тенденции к удорожанию заводов по производству микросхем. Для сравнения: в прошлом году совет директоров тайваньского контрактного производителя чипов утвердил расходы в размере $17,141 млрд в первом квартале, $15,247 млрд во втором квартале, $20,657 млрд в третьем квартале и $14,981 млрд в четвёртом квартале. При этом часть средств будет потрачена в 2026 году или даже позже. Следует отметить, что одобрение капитальных ассигнований не является показателем фактических расходов, а представляет собой выделение средств на определенные проекты, которые могут быть или не быть частью капитальных затрат текущего финансового года. По мере того, как объёмы капитальных затрат TSMC увеличиваются из года в год, растут и объёмы капитальных ассигнований. Ранее в этом году TSMC объявила о планах потратить от 52 до 56 млрд долларов на создание новых производственных мощностей, модернизацию существующих заводов и строительство современных предприятий по упаковке микросхем. Контрактный производитель микросхем планирует распределить от 70 до 80 % своих капитальных затрат на 2026 год на передовые технологические процессы, от 10 до 20 % бюджета — на передовые технологии упаковки и изготовления масок, а также около 10 % выделить на специализированные технологии. Ускоренное инвестирование в передовые заводы направлено на то, чтобы сделать TSMC непревзойдённым лидером на фоне Intel и Samsung Foundry с точки зрения доступности самых современных производственных мощностей. Если у компании будет значительно больше мощностей, чем у конкурентов, она с большей вероятностью получит крупные заказы от ключевых клиентов. Если же у TSMC будет немного больше мощностей, чем требуется её заказчикам, то последние вряд ли передадут даже часть своего производства конкурентам. Ещё одним важным событием на встрече директоров стало повышение С.С. Лина (S.S. Lin) — в настоящее время старшего директора научно-исследовательского подразделения TSMC, отвечающего за разработку технологических процессов A10 (класс 1 нм), — до должности вице-президента. Повышение по службе, вероятно, свидетельствует о том, что высшее руководство удовлетворено ходом разработки платформы A10 и предварительными результатами, достигнутыми на данный момент. Повышение также может означать, что в качестве вице-президента С.С. Лин сможет курировать больше технологических программ, чем один (но очень важный) технологический процесс, а также оказывать большее влияние на цели дорожной карты продуктов компании, приоритеты и распределение ресурсов, хотя это лишь предположения. Поскольку программа A10 переходит от исследований и разработок к завершению и внедрению партнёрами и клиентами, руководителю программы может потребоваться больше полномочий для достижения поставленных целей. A10 — это технологический процесс TSMC, разработанный после A14, который, как ожидается, станет доступен клиентам в 2030 году или позже. Компания рассчитывает, что A10 позволит ей производить монолитные чипы с более чем 200 млрд транзисторов. Некоторые считают, что TSMC собирается использовать инструменты литографии High-NA EUV (экстремальный ультрафиолет с применением оптики с высокой разрешающей способностью) со своим технологическим процессом A10. ИИ продолжает разгонять TSMC — выручка в январе взлетела на 37 %
10.02.2026 [10:03],
Алексей Разин
Тайваньская TSMC остаётся крупнейшим контрактным производителем чипов, сейчас основу её выручки формируют заказы на выпуск полупроводниковых компонентов для инфраструктуры ИИ с использованием дорогих передовых технологий. Если по итогам всего текущего года TSMC рассчитывает увеличить выручку на 30 %, то первый его месяц уже показал рост на 37 % до $12,7 млрд. 
Источник изображения: TSMC По крайней мере, как отмечает Bloomberg, итоги января позволяют говорить именно о такой динамике изменения выручки в годовом сравнении. С другой стороны, январь прошлого года формировал низкую базу для сравнения, поскольку тогда китайские новогодние праздники пришлись на январь, а TSMC придерживается аналогичного рабочего графика с континентальной частью Китая. В любом случае, прирост выручки TSMC в январе оказался одним из самых высоких за предыдущие месяцы, и сезонный спад в данном случае никак не проявился. Бум ИИ не только увеличивает выручку TSMC, но и заставляет компанию наращивать капитальные затраты. В этом году они должны увеличиться примерно на четверть до рекордных $56 млрд. Производственные мощности TSMC расширяются и модернизируются не только на Тайване, но и в США, а также в Японии. Компания совместно с европейскими партнёрами также собирается построить предприятие по выпуску чипов в Германии. Как накануне отметил ресурс CNBC, тайваньский вице-премьер Чэн Ли Цзюнь (Cheng Li-chiun) в недавнем интервью ещё раз подчеркнула, что требования властей США перенести на территорию данной страны до 40 % производства чипов с Тайваня выглядят заведомо нереалистичными. Инфраструктура для выпуска чипов пустила на острове «глубокие корни» и не может быть так просто перемещена в значимых объёмах. Даже в условиях интенсификации локализации производства в США, компания TSMC продолжит активно инвестировать в развитие своих мощностей на Тайване. США готовят новые пошлины на чипы, но сделают исключения для крупнейших клиентов TSMC
10.02.2026 [04:54],
Алексей Разин
Администрация действующего президента США Дональда Трампа (Donald Trump) продолжает реформировать сферу внешней торговли, и если в прошлом году полупроводниковая отрасль получила временные послабления в части импорта продукции в США, то в этом избежать новых пошлин не удастся. Льготы получат те американские компании, которые заказывают выпуск чипов у TSMC. 
Источник изображения: TSMC Об этой инициативе, которая пока не обрела чётких очертаний, рассказывает ресурс Financial Times. Как известно, в рамках торгового соглашения с Тайванем американские власти уже разрешили TSMC ввозить в США без пошлин определённое количество чипов по квоте. Размер последней в 2,5 раза превысит объёмы планируемого выпуска чипов компанией TSMC на территории США на период строительства предприятий на территории страны, а после завершения строительства квота сократится до полуторакратной величины. Кроме того, выпускаемые на территории США чипы TSMC также предсказуемо будут освобождены от повышенной пошлины. Новая инициатива Министерства торговли США, которая сейчас обсуждается ведомством, как сообщает Financial Times, подразумевает предоставление льгот на импорт чипов из Китая для крупных заказчиков TSMC типа Amazon, Google и Microsoft. Последние активно строят в США вычислительные мощности, связанные с ИИ, поэтому таможенные льготы должны стимулировать подобную деятельность. Впрочем, о полном освобождении от импортных пошлин в данном случае не говорится. Американские клиенты TSMC лишь получат квоты на беспошлинный ввоз чипов в определённой пропорции от тех капитальных вложений, которые TSMC собирается сделать в американскую промышленность. Непосредственно TSMC пока пообещала властям США, что в развитие производства в Аризоне за несколько лет она вложит $165 млрд. Общая же сумма инвестиций со стороны тайваньских производителей в американскую экономику должна достичь $250 млрд. Под эти гарантии власти Тайваня получили возможность ввозить в США различные товары по ставке таможенной пошлины 15 %. За пределами льготных программ импорт чипов на территорию США будет обложен повышенными тарифами, как рассчитывает министр торговли страны. Целью инициативы является стимулирование развития производства чипов в США. ИИ-бум «сломал» мировой рынок чипов, отменив традиционный спад спроса в первом квартале
09.02.2026 [11:15],
Алексей Разин
Традиционно за «урожайным» с точки зрения заказов на выпуск чипов вторым полугодием следовал сезонный спад в первом квартале, но бум инфраструктуры искусственного интеллекта изменил эту тенденцию. Как отмечает Central News Agency, в этом квартале спрос на полупроводниковые компоненты вызовет последовательный рост объёмов производства даже у не самых крупных участников рынка. 
Источник изображения: TSMC По крайней мере, в случае с тайваньской Vanguard International Semiconductor (VIS) объёмы поставок продукции в текущем квартале должны последовательно увеличиться на 1–3 %, хотя средние цены реализации из-за изменений в ассортименте продукции и снизятся на 3–5 %. Соответственно, выручка компании в первом квартале останется либо на уровне предыдущего, либо даже снизится на 4 %. VIS почувствовала приток заказов на микросхемы для телевизоров и устройств для электронных книг, а со стороны сегмента ИИ повышенным спросом пользуется силовая электроника. Сама TSMC, которая владеет пакетом акций VIS, в этом квартале рассчитывает получить рекордную выручку, но её бизнес больше зависит от рынка компонентов для инфраструктуры ИИ, поэтому в таком прогнозе нет ничего удивительного. Последовательно её выручка должна увеличиться на 4 %, чтобы попасть в диапазон от $34,6 до $35,8 млрд. VIS уже работает с полной загрузкой своих производственных линий, но предупреждает своих клиентов, что с апреля цены на её услуги вырастут ещё на 10–15 %. Это должно дополнительно увеличить норму прибыли данной компании. Тайваньская PSMC также намеревается поднять цены, причём даже на такую дешёвую в прошлом продукцию, как драйверы для дисплеев и датчики изображения для камер. Фактически, цены растут уже с января. С марта придётся поднять цены на силовую электронику, компоненты для которой изготавливаются с использованием кремниевых пластин типоразмера 200 мм. На выручку и объёмы продаж PSMC эти тенденции в первом квартале повлиять не успеют. UMC в текущем квартале намеревается удержать цены и объёмы поставок на уровне предыдущего, но и это будет прогрессом по сравнению с предыдущими периодами, когда в первом квартале наблюдалось сезонное снижение показателей на 8–9 %. Локомотивом роста для UMC станет спрос на сигнальные процессоры для смартфонов и драйверы для панелей AMOLED, которые выпускаются по 22-нм технологии. Конец эпохи Intel: TSMC вот-вот может стать крупнейшим работодателем в полупроводниках
06.02.2026 [18:52],
Сергей Сурабекянц
Intel долгое время была крупнейшей компанией среди производителей полупроводников как по выручке, так и по численности персонала. Однако в ближайшее время TSMC может обогнать её и стать крупнейшим в мире работодателем в полупроводниковой отрасли. Intel по-прежнему является исключительно крупной компанией, в которой работает больше людей, чем в AMD, Nvidia и Arm вместе взятых, но без инвестиций в НИОКР она рискует быстро потерять конкурентоспособность.  В 2025 году количество штатных сотрудников в ведущих компаниях полупроводниковой индустрии составило:
Все эти компании в последние годы активно нанимали новых сотрудников, стремясь извлечь максимальную выгоду от возросшего спроса на полупроводники на фоне развития искусственного интеллекта и облачных центров обработки данных. Intel, напротив, агрессивно сокращала штат в 2024–2025 годах. Следует отметить, что прямое сравнение Intel с другими компаниями отрасли не совсем корректно. Intel входит в число немногих производителей интегральных схем (Integrated Design Manufacturers, IDM) и является единственным IDM, который до сих пор делает это собственными силами. В отличие от Intel, TSMC — крупнейший в мире контрактный производитель чипов, который располагаем большим числом заводов и предприятий по упаковке, но не занимается разработкой собственной продукции. AMD, Apple, Nvidia и Qualcomm, наоборот, разрабатывают весьма конкурентоспособные продукты, но имеют собственного производства. Может показаться, что количество персонала Intel чрезмерно, особенно если ориентироваться на такой показатель, как выручка на одного сотрудника. Но стоит учесть, что Intel поддерживает и эксплуатирует множество заводов и предприятий по производству микросхем по всему миру, ведёт обширную научно-исследовательскую деятельность, проектирует множество продуктов, а также разрабатывает технологии, которые становятся отраслевыми стандартами. Даже после резкого сокращения расходов на исследования и разработки (НИОКР) в 2025 финансовом году Intel потратила на НИОКР $13,8 млрд, что больше, чем AMD, TSMC, Qualcomm или TSMC. По очевидным причинам, после сокращения примерно 40 тысяч рабочих мест и закрытия десятков проектов за два года трудно ожидать, что Intel сохранит инвестиции в НИОКР на прежнем уровне. 
Расходы на НИОКР за 2014-2025 финансовые годы / Источник: Tom's Hardware Расходы на НИОКР являются хорошим отражением текущего финансового здоровья компании и индикатором её развития в ближайшие три-пять лет. Intel необходимо уже сейчас разрабатывать продукты, которые смогут составить конкуренцию изделиям AMD, Nvidia и Qualcomm в ближайшие десять лет. Не менее важно для Intel инвестировать в технологии следующего поколения, чтобы оставаться конкурентоспособной по отношению к TSMC. Таким образом, Intel должна потратить больше, чем AMD, Nvidia, Qualcomm и TSMC вместе взятые — как это было в 2014–2019 годах — чтобы сохранить лидирующие позиции. TSMC наладит выпуск 3-нм чипов в Японии — власти кратно увеличат субсидирование
05.02.2026 [07:47],
Алексей Разин
До некоторых пор считалось, что выпуском 2-нм чипов в Японии будет заниматься только стартап Rapidus, но амбиции тайваньской TSMC в части локализации производства в этой стране планомерно росли. Вместо 4-нм рассматривался вариант производства 2-нм чипов, но в итоге всё может закончиться выпуском 3-нм продукции, как сообщает агентство Bloomberg. 
Источник изображения: TSMC По данным источников, такая модернизация планов TSMC стала возможна во многом благодаря позиции правительства Японии, возглавляемого премьером Санаэ Такаити (Sanae Takaichi). В новом фискальном году, который начнётся в апреле, оно собирается увеличить сумму субсидий в сфере полупроводников и ИИ в четыре раза до $7,8 млрд. Сегодня японский премьер-министр встретилась с генеральным директором TSMC Си-Си Вэем (C.C. Wei) для переговоров на тему производственных и инвестиционных планов компании на японской земле, после чего о планах по организации выпуска 3-нм чипов в Японии было заявлено официально. Ожидается, что всего TSMC в своё второе предприятие в Японии вложит до $17 млрд, а вместе с первым сумма вырастет до $22,5 млрд. Субсидии со стороны японских властей достигнут $7,9 млрд. Предполагается, что второе предприятие JASM, акционерами которого являются TSMC, Sony и Denso, наладит выпуск не 7-нм или 6-нм продукции, как ожидалось изначально, а сразу внедрит 3-нм техпроцесс. Правда, как это повлияет на сроки реализации проекта, пока судить сложно, поскольку первоначально планировалось запустить второе предприятие в конце 2027 года. Тайваньские законы не позволяют TSMC внедрять самые передовые литографические технологии за пределами Тайваня одновременно с островом, но 3-нм техпроцесс уже на ступень отстаёт от 2-нм, а к моменту реализации японского проекта может отстать ещё сильнее. В США TSMC начнёт выпускать 3-нм чипы уже в следующем году, так что регуляторных барьеров для скорейшей организации их производства в Японии нет. Глава Nvidia заявил, что TSMC придётся удвоить производственные мощности в следующие десять лет
02.02.2026 [08:41],
Алексей Разин
Очередная поездка главы и основателя Nvidia Дженсена Хуанга (Jensen Huang) на Тайвань традиционно не обошлась без встречи с руководством компании TSMC, для которой сама Nvidia уже стала крупнейшим клиентом, обойдя Apple. Глава первой признался, что для удовлетворения спроса только Nvidia компании TSMC придётся в ближайшие десять лет более чем в два раза увеличить производственные мощности. 
Источник изображения: Nvidia Об этом Дженсен Хуанг заявил, выйдя к представителям прессы после своего делового ужина с местными партнёрами Nvidia в одном из ресторанов тайваньской столицы в субботу вечером. «TSMC придётся работать очень напряжённо в этом году, поскольку нам нужно много кремниевых пластин. TSMC проделывает невероятную работу и очень, очень старается. У нас в этом году высокий спрос. В ближайшие десять лет, TSMC придётся, скорее всего, увеличить свои мощности более чем на 100 %, потому что в ближайшее десятилетие прирост будет очень большим», — охарактеризовал ситуацию генеральный директор Nvidia. Представители TSMC, чей генеральный директор Си-Си Вэй (C.C. Wei) присутствовал на встрече с Хуангом, на вопросы представителей прессы не ответили. По итогам квартального отчёта компании стало известно, что в этом году она собирается увеличить капитальные затраты на 37 % до рекордных $56 млрд, а также будет придерживаться подобной динамики в 2028 и 2029 годах. Во время своей поездки на Тайвань глава Nvidia также коснулся и темы дефицита памяти: «Нам потребуется много памяти в этом году. Я думаю, что вся цепочка поставок в этом году переживает трудности, поскольку спрос значительно вырос». Как отмечает Reuters, на деловом ужине с Хуангом присутствовало более двух десятков представителей компаний, включая председателя совета директоров Foxconn Янга Лю (Young Liu), чья компания является крупнейшим контрактным производителем серверного оборудования для нужд Nvidia. Глава последней то и дело выходил из ресторана к представителям СМИ и фанатам, выражая своё восхищение и гордость Тайванем в целом. Остров он покинул в детстве со своими родителями, которые перебрались в США. Текущая поездка Хуанга на Тайвань должна завершиться сегодня. Apple признала, что страдает от нехватки чипов — и речь пока не о памяти
30.01.2026 [10:37],
Алексей Разин
В прошлом квартале выручка от реализации iPhone достигла рекордного уровня во всех регионах присутствия Apple, в целом она увеличилась на 23 % до $85 млрд, но руководство компании было вынуждено признать, что рост продаж в этом сегменте сдерживался дефицитом процессоров Apple собственной разработки, которые для неё выпускает TSMC. Делать прогнозы о влиянии дефицита памяти Apple отказалась. 
Источник изображения: Apple «Ограничения, с которыми мы столкнулись, обусловлены проблемами с доступом к передовым техпроцессам, по которым производятся наши чипы, и на этот раз мы видим меньше гибкости в цепочках поставок, чем обычно, отчасти из-за возросшего спроса с нашей стороны», — пояснил генеральный директор Apple Тим Кук (Tim Cook). Другими словами, объёмы выпуска iPhone 17 в прошлом квартале упёрлись в доступность производимых по 3-нм технологии процессоров Apple серии A19, которые изготавливает TSMC. Кук добавил, что сейчас Apple пытается найти решение проблемы, но делать прогнозы за пределами завершающегося в марте отчётного периода он не хотел бы. Аналитики на отчётном квартальном мероприятии пытались узнать у него, как рост цен на память влияет на бизнес компании, но он лишь дал понять, что в прошлом квартале такое влияние не ощущалось, хотя и может проявиться в текущем. Даже в этом случае у Apple «есть ряд вариантов», как намекнул глава компании. Надо понимать, что являясь одним из крупнейших поставщиков электронных устройств в мире, Apple не только формирует некоторые запасы тех же микросхем памяти, но и закупает их по долгосрочным контрактам, в которых цены фиксируются на длительный период. Всё это позволяет ей дольше противостоять всеобщему росту цен на память. Будет ли Apple вынуждена повысить цены на свою продукцию из-за дорожающей памяти, глава компании пояснять не стал. В контексте дефицита собственных процессоров Apple уместно будет вспомнить, что уже длительное время курсируют слухи о заинтересованности компании в размещении заказов на изготовление младших моделей мобильных процессоров на мощностях компании Intel. По некоторым данным, в 2027 году Intel начнёт выпускать для Apple начальные модели процессоров по технологии 18A-P, причём речь идёт не только о мобильных чипах серии A, но и предназначенных для ПК процессорах M. Понимания ситуации добавляет и история с превращением Nvidia в крупнейшего клиента TSMC. Если ранее им была Apple и могла диктовать условия, то теперь ей это удаётся всё хуже. Поиск альтернативного подрядчика типа Intel мог бы решить часть проблем Apple с выпуском собственных чипов. Глава Nvidia убеждён, что компания уже стала крупнейшим клиентом TSMC
27.01.2026 [08:36],
Алексей Разин
Тайваньская TSMC является крупнейшим контрактным производителем чипов, контролирующим более 70 % рынка, исторически её крупнейшим заказчиком оставалась Apple со своими процессорами для iPhone и Mac. В этом году сместить её с этой позиции готовится Nvidia, причём в этом убеждён не только основатель последней, но и некоторые отраслевые аналитики. 
Источник изображения: Nvidia Материал на эту тему опубликовал ресурс CNBC. Основатель и бессменный генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг (Jensen Huang) в этом месяце в одном из подкастов заявил: «Моррис будет счастлив узнать, что Nvidia теперь является крупнейшим клиентом TSMC». В этом контексте глава Nvidia имел в виду основателя TSMC Морриса Чана (Morris Chang), который уже отошёл от участия в деятельности компании, но продолжает держать руку на пульсе развития отрасли. Аналитики Creative Strategies также убеждены, что Nvidia по итогам текущего года станет крупнейшим клиентом TSMC. По их данным, именно Nvidia обеспечит $33 млрд выручки TSMC, что соответствует 22 % её совокупного размера. При этом Apple будет вынуждена довольствоваться $27 млрд или 18 % общей выручки TSMC. Квартальный отчёт Apple будет опубликован в конце этой недели, руководство компании рассчитывает на рост выручки на 12 %. Nvidia свой отчёт опубликует в феврале, поскольку её фискальный квартал завершается на этой неделе. Ожидается, что за весь прошедший фискальный год она увеличила выручку на 66 % до $213 млрд. Компания Apple свой фискальный год завершила в сентябре, рост её выручки не превысил 6,4 %. TSMC не обсуждает распределение выручки между своими 522 заказчиками, хотя в марте прошлого года она заявляла, что 10 крупнейших из них обеспечили 76 % её совокупной выручки, на тот момент самый крупный клиент обеспечил 22 % выручки TSMC, а второй ограничился 12 %. Если в 2022 году направление высокопроизводительных вычислений (HPC), к которым относятся и ускорители ИИ, обеспечили лишь 40 % выручки TSMC, то в прошлом квартале их доля выросла до 55 %. При этом непосредственно ИИ-ускорители, как считается, по итогам всего 2025 года формировали чуть менее 20 % всей выручки TSMC. Неудивительно, что при таких темпах развития ИИ-отрасли Nvidia получила возможность выйти на первое место среди клиентов TSMC. Генеральный директор компании Си-Си Вэй (C.C. Wei) убеждён, что именно производственные возможности TSMC сейчас являются фактором, ограничивающим развитие отрасли искусственного интеллекта. Капитальные затраты TSMC на текущий год составят от $52 до $56 млрд, что существенно выше прошлогоднего результата, и стремление компании расширить производственные мощности ставит её в ещё более сильную зависимость от Nvidia. Ранее TSMC полагалась на планы Apple по освоению новых техпроцессов в качестве основного фактора, оправдывающего крупные капитальные затраты, а теперь фокус интересов смещается на потребности Nvidia и, в меньшей степени, AMD. На недавней квартальной отчётной конференции руководство TSMC больше всего говорило именно о спросе на продукцию Nvidia, которая при переходе от одного поколения ускорителей к следующему обеспечивает буквально двух- или трёхкратный прирост быстродействия. США спешат локализовать TSMC, но чиповая независимость от Тайваня наступит не раньше середины 2050-х
19.01.2026 [07:43],
Алексей Разин
Власти США так активно взялись за локализацию предприятий TSMC, что политическому руководству острова пришлось оправдываться перед соотечественниками. Эксперты считают, что даже поставив цель перенести основную часть производства чипов за пределы Тайваня, существенного перевеса удастся добиться не ранее середины этого века. 
Источник изображения: TSMC Напомним, на прошлой неделе министр торговли США Говард Лютник (Howard Lutnick) заявил, что в обозримой перспективе власти страны хотели бы сосредоточить на её территории до 40 % производства чипов силами тайваньской TSMC. Чиновники с тайваньской стороны ожидают, что до 20 % производства чипов по технологиям 5 нм и тоньше в 2036 году будет сосредоточено в США. До 2030 года доля Тайваня в этой сфере всё равно не будет опускаться ниже 85 %. Издание The Wall Street Journal пояснило, что обоюдное стремление властей Тайваня и США развивать производство чипов за пределами острова вызвано не только геополитическими факторами, основным из которых является предполагаемое стремление КНР вернуть Тайвань под свой контроль. Власти Тайваня являются крупнейшим акционером TSMC, им принадлежат около 7 % акций компании, поэтому её деятельность так или иначе вынуждена следовать политической конъюнктуре. На острове мало свободной земли, есть проблемы с энергоснабжением и доступом к пресной воде, здесь регулярно случаются стихийные бедствия, наносящие ущерб объектам полупроводниковой промышленности. Строить заводы за пределами Тайваня компании TSMC имеет смысл ради диверсификации подобных рисков. Как стало известно на прошлой неделе, помимо шести запланированных к строительству в Аризоне предприятий по обработке кремниевых пластин, TSMC собирается построить дополнительные. Два предприятия по упаковке и тестированию чипов были запланированы к строительству в Аризоне изначально, компания планирует построить там ещё два, а в общей сложности количество заводов в США приблизится к двенадцати. По слухам, TSMC даже рассматривает возможность организации производства в ОАЭ, но связи этого государства с КНР настораживают чиновников, принимающих соответствующие решения. В Германии у TSMC появится совместное предприятие, и подобное уже существует и функционирует в Японии. TSMC собирается не только увеличивать количество предприятий в США, но и сокращать их отставание от тайваньских в сфере скорости освоения новых технологий. При этом считается, что его можно сократить максимум до одного года, поскольку быстрее осуществить подобный перенос будет затруднительно, ведь изначально новые технологии всё равно будут осваиваться на Тайване. Представители Висконсинского университета считают, что значимых величин миграция производства чипов с Тайваня за его пределы достигнет не ранее середины следующего десятилетия, а достичь своего рода независимости от острова мировая полупроводниковая отрасль сможет не ранее середины данного столетия. И все предшествующие годы потребуют сложной и дорогой работы в данном направлении. Крупнейшим клиентом TSMC теперь является Nvidia, а не Apple
17.01.2026 [06:09],
Алексей Разин
На протяжении многих лет Apple оставалась не только крупнейшим, но и привилегированным клиентом TSMC, что позволяло ей получать не только наиболее выгодные цены, но и приоритетный доступ к передовым технологиям. Теперь с точки зрения объёмов заказов на первое место выходит Nvidia, а Apple будет довольствоваться вторым. 
Источник изображения: TSMC В этом убеждён автор блога Culpium, который имеет многолетний опыт работы в Bloomberg и обширные связи в полупроводниковой отрасли. Финансовый директор TSMC Уэнделл Хуанг (Wendell Huang) отказался комментировать взаимоотношения компании с клиентами, но автор публикации утверждает, что даже сама динамика выручки Nvidia и Apple за последние годы позволяет предвидеть опережение первой компанией второй. По мнению источника, даже если Nvidia не обошла Apple по доле в выручке TSMC в одном или двух кварталах прошлого года, она неизбежно сделает это в текущем году. Выручка самой TSMC, как стало известно на днях, по итогам 2025 года выросла на 36 % до рекордных $122 млрд. Ожидается, что выручка Nvidia за сопоставимый период увеличилась сразу на 62 %, тогда как Apple от силы прибавила 3,6 %. При этом из $122 млрд, вырученных TSMC за прошлый год, около 58 % пришлись на сегмент высокопроизводительных вычислений. Apple около половины своей выручки до сих пор получает от реализации смартфонов, а компоненты для них обеспечили лишь 29 % выручки TSMC, причём очевидно, что Apple не является единственным поставщиком смартфонов с доминирующей позицией на рынке. В сегменте HPC, как раз, позиции Nvidia очень сильны, поэтому степень влияния её заказов на бизнес TSMC очевидна. Как утверждает источник, ещё пять лет назад Apple утратила статус главного драйвера роста выручки TSMC. Если бум искусственного интеллекта толкает вверх спрос на ускорители Nvidia, чипы для которых выпускает TSMC, то в сегменте смартфонов уже не первый год подряд наблюдается если не стагнация, то очень скромное развитие. Выручка TSMC в сегменте HPC выросла на 48 % в прошлом году и на 58 % за год до этого. Направление смартфонов в бизнесе TSMC показало рост выручки на 11 % в прошлом году, а за год до этого подросло на более уверенные 23 %. В этом году тенденция вряд ли серьёзно изменится. Непосредственно TSMC ожидает, что сможет в этом году увеличить выручку примерно на 30 %, и вряд ли это будет обеспечено сегментом смартфонов, который определяет выручку Apple примерно на 50 %. Долгосрочный прогноз TSMC подразумевает, что до 2029 года общая выручка компании будет расти в среднем на 25 % ежегодно, а в сегменте ИИ среднегодовой рост будет измеряться минимум 55 %. В прошлом квартале, что не менее важно, норма прибыли TSMC выросла до впечатляющих 62,3 %, а для контрактного производителя чипов подобный уровень в целом не характерен. Структура спроса на услуги TSMC со стороны Apple и Nvidia неоднородна. Если Apple заинтересована в получении более широкого ассортимента процессоров, основная часть которых производится по самой передовой технологии из доступных, то Nvidia важен объём, а на самую продвинутую литографию она обычно не претендует. TSMC для освоения новой технологии обычно строит отдельное предприятие, а не занимается переоборудованием старых. Это позволяет непрерывно снабжать продукцией заказчиков. Поскольку изделия Apple более разнообразны по своей структуре, TSMC выпускает их на большем количестве своих предприятий, тогда как на обслуживание Nvidia работает более ограниченное количество производственных площадок. Растущая зависимость от Nvidia и бума искусственного интеллекта в целом пугает руководство TSMC, как можно было понять из его комментариев на этой неделе. Впрочем, пока компания встречает очередной год заявлениями о намерениях увеличить капитальные затраты до рекордных $56 млрд. Прибыльность Nvidia позволит ей без особых проблем списать излишки продукции в случае внезапного падения спроса на неё. В этом смысле TSMC рискует гораздо больше, чем её главный клиент. Впрочем, когда спрос растёт, она ещё и прилично зарабатывает. Это другое: тайваньские власти заверили, что расширение производства чипов в США — это не релокация
16.01.2026 [10:57],
Алексей Разин
Сделка по таможенным тарифам между США и Тайванем, по словам представителей TSMC, готовилась правительством острова без участия компании, хотя она в какой-то мере отвечает её интересам. Тайваньские чиновники при этом призывают не считать развитие американского кластера релокацией производства чипов, хотя позиции США на мировом рынке оно заметно укрепит. 
Источник изображения: TSMC Как отмечает Bloomberg, во время брифинга в Вашингтоне тайваньский вице-премьер Чэн Ли Цзюнь (Cheng Li-chiun) призвала не считать заключение сделки с властями США признаком «промышленной релокации». По её словам, сделка будет способствовать развитию и расширению тайваньской технологической отрасли. «Правительство также поддерживает компании, сохраняющие свои корни на Тайване и увеличивающие инвестиции на домашнем рынке», — добавила чиновница. Напомним, в обмен на ограничение таможенных тарифов на основные виды ввозимой в США тайваньской продукции власти острова взяли на себя обязательства вложить в общей сложности $500 млрд в локализацию производства в США, включая и заёмные средства под гарантии американских властей. Министр торговли США Говард Лютник (Howard Lutnick) пояснил, что в идеале американские власти хотели бы сосредоточить до 40 % производства продукции тайваньскими компаниями на своей земле. Тайваньский вице-премьер пояснила, что достижение технологического суверенитета США в полупроводниковой сфере не будет зависеть исключительно от действий Тайваня, поскольку американские власти будут сотрудничать и с другими странами в этой сфере, а также развивать своё исконное производство. Министр экономики Тайваня Кун Мин Синь (Kung Ming-hsin) сегодня заявил, что к 2030 году на территории Тайваня будет выпускаться около 85 % передовых чипов (по технологиям 5 нм и тоньше), тогда как на долю США останется около 15 %. К 2036 году, по словам тайваньского чиновника, пропорция изменится до 20 % для США и 80 % для Тайваня. Сколько ещё новых предприятий TSMC построит в Аризоне, представители компании пояснять не стали, но добавили, что купленный недавно дополнительный участок земли отчасти будет занят уже запланированными ранее объектами, которым просто не хватило места на имеющемся участке. В совокупности, площадь кластера в Аризоне будет увеличена более чем на 80 % относительно имеющейся территории. TSMC готова сократить технологическое отставание своих фабрик в США от Тайваня до одного года
16.01.2026 [04:51],
Алексей Разин
С конца 2024 года в штате Аризона на предприятии TSMC выпускаются 4-нм чипы, но к настоящему времени компания на Тайване уже освоила выпуск более продвинутых 2-нм изделий. Представители производителя дали понять, что готовы сокращать этот технологический разрыв, но он в любом случае будет измеряться примерно одним годом. 
Источник изображения: TSMC Соответствующие заявления в интервью Bloomberg сделал финансовый директор тайваньской компании Уэнделл Хуанг (Wendell Huang). Он подчеркнул, что TSMC постарается ускорить перенос передовых технологий на свои зарубежные предприятия, но сперва они будут осваиваться именно на Тайване в силу практических соображений. Как только при освоении новой технологии удастся добиться стабильного качества продукции, она будет готова к переносу на зарубежные предприятия TSMC. Рекордные капитальные затраты производителя, которые в этом году могут составить от $52 до $56 млрд, будут направлены на увеличение объёмов производства продукции главным образом для сегмента искусственного интеллекта, поскольку спрос в этой сфере до сих пор превышает предложение и продолжает расти. Когда ранее речь заходила о синхронном переносе новых технологий с Тайваня в США, чиновники первого из государств поясняли, что действующее законодательство острова не позволяет этого делать из соображений контроля за экспортом критически важных технологий. Как пояснил финансовый директор TSMC, даже при условии максимального ускорения такого экспорта потребуется не менее года, чтобы запустить массовое производство по новому техпроцессу за пределами Тайваня. Это чисто техническое ограничение, и его будет крайне сложно преодолеть. Американский рынок очень важен для TSMC, местные клиенты обеспечивают 75 % всей выручки компании, которая продолжает динамично расти. В Аризоне у TSMC уже готов корпус второго предприятия, оно начнёт массовый выпуск продукции во второй половине 2027 года, с опережением изначального графика на несколько кварталов. Не исключено, что суммы инвестиций TSMC в локализацию производства в США будут увеличены, хотя представители компании об этом пока не говорят. Попутно Хуанг заявил, что TSMC не обсуждала возможность инвестиций в капитал Intel. Как известно, к спасению национального производителя чипов подключились само правительство США, а также компании Nvidia и SoftBank, которые сообща вложили в его капитал почти $16 млрд. TSMC верит, что не пострадает от дефицита памяти и намерена активно расширять производство чипов
15.01.2026 [14:36],
Алексей Разин
Одним из важных заявлений руководства TSMC на минувшей квартальной конференции стало увеличение планируемых на этот год капитальных затрат до рекордных $56 млрд. Компания полна решимости наращивать объёмы выпуска чипов, и при этом не опасается, что дефицит памяти навредит её бизнесу в том же сегменте смартфонов, например. 
Источник изображения: TSMC Как можно помнить из свежей презентации, по итогам 2025 года в целом чипы для смартфонов определяли выручку TSMC на 29 %, и даже с учётом сокращения этой доли по сравнению с 2024 годом, в абсолютном выражении профильная выручка смогла вырасти на 11 %. Как отмечает Bloomberg, глава TSMC Си-Си Вэй (C.C. Wei) на квартальном мероприятии сегодня заявил, что компания не опасается негативного влияния дефицита памяти на свой бизнес в этом году или следующем, поскольку спрос на смартфоны верхнего ценового уровня всё равно остаётся на высоком уровне. При этом нельзя утверждать, что TSMC готова слепо наращивать производственные мощности и инвестиции в них. «Вы пытаетесь узнать у нас, реален ли спрос на ИИ или нет. Я тоже очень переживаю по этому поводу. Мы собираемся сделать капитальные вложения в диапазоне от $52 до $56 млрд, верно? Если мы не будем делать это осторожно, для TSMC это может обернуться большой катастрофой», — отметил генеральный директор и председатель совета директоров компании. Ещё больше подробностей о планах TSMC по расширению производства чипов прозвучало на мероприятии из уст финансового директора компании Уэнделла Хуанга (Wendell Huang). Он дал понять, что намеченные на этот год капзатраты в размере $56 млрд не являются пределом для компании. За последние три года она направила на строительство новых предприятий и освоение передовых техпроцессов более $101 млрд, и соответствующая сумма за следующие три года будет существенно больше, по его словам. Первое предприятие TSMC в США выпускает 4-нм продукцию с четвёртого квартала позапрошлого года. Корпус второй фабрики в Аризоне готов, в этом году в нём будет установлено оборудование, а в следующем начнётся массовый выпуск продукции. Строительство третьей фабрики TSMC в этом штате уже стартовало, и сейчас компания получает разрешение на строительство четвёртой, а также первого предприятия по упаковке и тестированию чипов на территории Аризоны. Всего их там будет не менее двух, если не учитывать возможное расширение в последующие годы. На Тайване с прошлого квартала уже начался массовый выпуск чипов по технологии N2, во втором полугодии дойдёт очередь до более современного техпроцесса N2P, который предложит возросшее быстродействие транзисторов. Тогда же TSMC приступит к выпуску чипов по технологии A16, которая предложит подвод питания с оборотной стороны кремниевой пластины (Super Power Rail). Компания относит техпроцессы N2, N2P и A16 к одной группе с точки зрения жизненного цикла, который обещает быть очень продолжительным. |
© 1997—2026 Электронное периодическое издание "3ДНьюс" | Свидетельство о регистрации СМИ Эл ФС 77-22224
выдано Федеральной Службой по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия
При цитировании документа ссылка на сайт с указанием автора обязательна. Полное заимствование документа является
нарушением
российского и международного законодательства и возможно только с согласия редакции 3DNews.
MWC 2018
2018
Computex
IFA 2018
