В условиях ажиотажного спроса на чипы для ускорителей вычислений Nvidia, которые производятся на Тайване компанией TSMC, возможные последствия вчерашнего землетрясения настораживали инвесторов, но курс акций первой из компаний снизился лишь на доли процента. Об отсутствии угрозы для деятельности поставщиков Nvidia сперва заявили эксперты TrendForce, а потом и сами представители компании.

Источник изображения: TSMC

Проведя экспресс-анализ ситуации вчера, аналитики TrendForce заявили, что произошедшее у восточного побережья Тайваня вчера утром землетрясение магнитудой более 7 баллов в большей степени повлияло на деятельность предприятий, расположенных в северной части острова и на западе центральной части. В Синьчжу на севере Тайваня, где расположены предприятия TSMC, PSMC, UMC и VIS, наблюдались толчки магнитудой не более 4 баллов, оборудование было остановлено с целью дальнейшего обследования на предмет повреждений, специалисты пока оценивают, какая часть находившейся в обработке продукции безвозвратно потеряна. В северном Таоюане толчки достигали магнитуды в 5 баллов, но здесь расположены достаточно небольшие предприятия Nanya и VIS, которые от землетрясения не особо пострадали.

На западе центральной части Тайваня расположен Тайчжун, сосредоточивший достаточно крупные предприятия TSMC, Micron, а также небольшое предприятие Winbond. Здесь интенсивность толчков колебалась от 4 до 5 баллов, существенных повреждений предприятия не получили, ущерб от потери продукции оценивается.

На юге острова в Тайнане, где как раз и производятся 4-нм чипы для ускорителей Nvidia, интенсивность толчков не превысила 4 баллов, а оборудование TSMC в результате землетрясения не пострадало. Возобновить работу производственных линий удалось через несколько часов после землетрясения, а персонал даже не эвакуировался. Как пояснили в интервью Nikkei Asian Review представители Nvidia, её тайваньские поставщики не столкнулись с серьёзным ущербом от землетрясения, а потому выпуск всей продукции этой марки на данной площадке будет продолжен после минимальной задержки в прежних объёмах.

Компания Micron, которая существенную часть микросхем памяти типа DRAM производит на Тайване, приостановила заключение контрактов на второй квартал, чтобы определиться с ценами. Примечательно, что аналогичным образом поступили и конкурирующие Samsung и SK hynix, хотя они память этого вида на Тайване вообще не производят. Остановка конвейеров Nanya на Тайване на рынок памяти особо повлиять не сможет, потому что спрос на эту продукцию был достаточно вялым в последние месяцы. При этом эксперты TrendForce допускают краткосрочное повышение цен на DRAM.

В самой южной с точки зрения локации производственных мощностей точке Тайваня, в Гаосюне, наблюдались толчки интенсивностью не более 3 баллов, местное предприятие Winbond продолжило нормальную работу после землетрясения.

Вчера утром землетрясение на восточном побережье Тайваня магнитудой 7,4 балла привело к приостановке предприятий TSMC, расположенных на этом острове. Компания заявила вечером, что рассчитывает возобновить их работу к сегодняшнему утру. Передовое и дорогостоящее оборудование для работы с EUV-литографией не пострадало, хотя без ущерба в целом не обошлось.

Источник изображения: TSMC

К вечеру тайваньские власти сообщили, что в результате землетрясения на острове погибли девять человек и пострадали более тысячи, судьба ещё 143 пока не определена, поскольку они либо остаются под завалами, либо пропали без вести.

TSMC добавила, что критически важное оборудование для производства чипов в результате землетрясения не пострадало. Тем не менее, некоторые «небольшие инструменты» повреждены, и это затронет работу нескольких фабрик. В течение первых десяти часов после землетрясения компании удалось восстановить работу 70 % оборудования для производства чипов. Передовое предприятие Fab 18 на юге Тайваня, где выпускаются чипы для Apple и Nvidia по техпроцессам 3 и 5 нм, к тому моменту восстановило свою работу на 80 %. Конкурирующая UMC просто сообщила о том, что предпринимает меры к скорейшему перезапуску работы своих остановленных предприятий на Тайване.

Работа на строительных площадках TSMC будет возобновлена после проведения обследований возводимых объектов. На юге острова предприятия TSMC, которые специализируются на выпуске 3-нм, 4-нм и 5-нм чипов, приостанавливали свою работу на период от 8 до 15 часов, по словам источников Reuters. По мнению аналитиков Barclays, даже непродолжительная остановка производственных линий TSMC потребует восстановительных работ, которые растянутся на недели. Компенсировать выпавшие объёмы производства чипов придётся дополнительной нагрузкой на предприятия после их полного восстановления, цены на продукцию могут в результате возрасти. Складские запасы готовой продукции, которые участники рынка на протяжении многих предыдущих месяцев пытались сократить до минимума, не позволят в полной мере компенсировать последствия перебоев в производстве.

Сотрудники некоторых заводов тайваньского контрактного производителя чипов TSMC начали возвращаться на свои рабочие места после экстренной эвакуации из-за крупнейшего за последние 25 лет землетрясения, поразившего остров рано утром в среду, пишет издание CNBC.

Источник изображения: TSMC

Остров подвергся серии мощных землетрясений. По оценкам различных источников их магнитуда варьировалась от 6,3 до 7,7 баллов. Также было зафиксировано до 60 афтершоков магнитудой от 4,1 балла. Толчки, вызвавшие обрушение зданий, ощущались на всём острове Тайвань. Землетрясение также ощущалось в провинциях Фуцзянь и Цзянси КНР, на юге континентального Китая было остановлено движение поездов. В японской префектуре Окинава, на побережье Китая и Филиппин была объявлена угроза цунами. В результате природной катастрофы погибли 7 человек, 736 человек было ранено.

Крупнейший в мире производитель полупроводников TSMC оценил убытки для компании в $60 млн. Её представитель в разговоре с журналистами отметил, что при первоначальном осмотре на производствах не было обнаружено разрушений, однако компания решила приостановить работы на сегодня. Представитель TSMC также добавил, что компания продолжит работу после более тщательного исследования своих производств. Оценка вероятного ущерба пока продолжается.

Ранее в TSMC также сообщили, что согласно внутренним протоколам безопасности часть сотрудников с некоторых фабрик была эвакуирована. Акции TSMC упали на 1%. Фондовый индекс Тайваньской фондовой биржи снизился на 0,9%. TSMC — крупнейшая компания в индексе с рыночной капитализацией в 639,65 миллиарда долларов.

Произошедшее сегодня на Тайване землетрясение оказалось крупнейшим с 1999 года. Оно, вероятно, вызовет некоторые сбои в цепочке поставок полупроводников в Азии: местные производители, включая TSMC и UMC, приостановили некоторые операции для проверки объектов и эвакуировали работников, передаёт Reuters.

Источник изображения: Maxence Pira / unsplash.com

Землетрясение магнитудой 7,2 балла произошло сегодня утром у восточного побережья Тайваня недалеко от округа Хуалянь — в результате 9 человек погибли и около 800 получили ранения. Остров играет огромную роль в глобальной цепочке поставок полупроводников, поскольку здесь находится крупнейший в мире подрядчик TSMC, поставляющий чипы таким компаниям как Apple и Nvidia, а также более мелкие производители, включая UMC, Vanguard и Powerchip.

Большинство предприятий этих компаний расположено вдали от эпицентра землетрясения, но их представители заявили, что эвакуировали отдельные заводы и закрыли ряд объектов на проверки. У TSMC предприятия в Синьчжу, Тайнане и Тайчжуне понесли различный ущерб. Компании придётся задержать некоторые поставки и увеличить объёмы обработки кремниевых пластин, чтобы это компенсировать, сообщила консалтинговая фирма Isaiah Research. Временно приостановлен выпуск чипов на фабрике TSMC в Тайнане по передовым техпроцессам 3 и 4/5 нм. Литографическое EUV-оборудование, необходимое для этих передовых решений, останавливалось на период от 8 до 15 часов.

Некоторым высокотехнологичным заводам по производству полупроводников необходимо бесперебойно работать в круглосуточном режиме без выходных, а перерывы в производстве существенно нарушают процесс, что способно повлиять на цены в отрасли, отмечают аналитики Barclays. Инцидент может вызвать «краткосрочный сбой» на передовых производствах в Японии и Южной Корее и на сборке продукции в Китае и Вьетнаме. Из-за низких уровней запасов у клиентов тайваньские и корейские производители чипов могут поднять цены.

Тайваньское издание Commercial Times продолжило аккумулировать информацию о последствиях утреннего землетрясения на востоке острова. Компания TSMC, которая была вынуждена приостановить работу своих предприятий и строительство новых, предварительно оценила вероятный ущерб от этого стихийного бедствия в $60 млн. Другие тайваньские компании рассказали, как их затронула ситуация. Некоторые уже начали возвращать свои предприятия к работе.

Источник изображения: TSMC

Как отмечает источник, непосредственно производственные здания TSMC на Тайване обладают достаточной сейсмоустойчивостью, чтобы пережить подобные землетрясения без проблем. При этом первичный осмотр производственных площадок TSMC выявил повреждения некоторых инженерных коммуникаций, оказались повреждены некоторые находившиеся в обработке кремниевые пластины, которые придётся забраковать. Оборудование на предприятиях TSMC пришлось остановить, и эксперты отмечают, что для возобновления его работы с нужными параметрами потребуется многодневная подготовка, даже если само оборудование и не пострадало.

Строительные площадки TSMC свою работу после землетрясения тоже приостановили, причём это касалось не только проектов по строительству предприятий для обработки кремниевых пластин, но и ориентированных на упаковку чипов по методу CoWoS новых площадок, которые так нужны для увеличения объёмов выпуска ускорителей вычислений Nvidia, применяемых в системах искусственного интеллекта.

Ещё один тайваньский контрактный производитель чипов, компания UMC, тоже эвакуировал персонал своих тайваньских предприятий, поскольку этого требуют правила безопасности, часть оборудования была остановлена. Компания ASE Investment Holdings, которая специализируется на услугах по тестированию и упаковке чипов, сообщила о функционировании своих предприятий на Тайване в обычном режиме.

Предприятие Innolux по производству дисплеев на Тайване также эвакуировало свой персонал, а оборудование было отключено автоматически с соблюдением необходимых процедур, поэтому нарушения производственного процесса не должны были привести к появлению брака в продукции. Выпускающая дисплеи на севере острова AUO отметила, что до сих пор оценивает возможный ущерб от землетрясения. Контрактный производитель чипов PSMC занимается примерно тем же, пострадавших на производстве не было.

Предприятия производителей памяти Nanya и Winbond на Тайване также следовали планам эвакуации персонала, сейчас они оценивают возможный ущерб, а Winbond даже вернулась к работе. Контрактные производители электроники Quanta, Compal, Wistron, Inventec и Pegatron вернулись к обычному режиму работы и следят за ситуацией. Многие тайваньские промышленные предприятия в целом уже к полудню возобновили свою работу.

Строительство предприятия TSMC в штате Аризона, как принято считать, идёт с некоторой задержкой относительно первоначального графика, но это не должно помешать ему наладить серийный выпуск продукции по 4-нм техпроцессу N4 к первой половине следующего года. Уже в середине текущего месяца на предприятии будет освоен выпуск тестовых чипов.

Источник изображения: TSMC

Об этом сообщают тайваньские СМИ, рассчитывающие на упоминание данного факта на предстоящей пресс-конференции TSMC, которая пройдёт 18 апреля. Мероприятие должно быть посвящено преимущественно оглашению финансовых результатов первого квартала, но упоминания о прогрессе в строительстве аризонского предприятия вряд ли удастся избежать хотя бы в силу ожидания решения американских властей по поводу выделения TSMC профильных субсидий. Принято считать, что тайваньская компания может получить от властей США до $5 млрд на реализацию проектов в штате Аризона. Это не так много, если учесть, что строительство двух предприятий по производству чипов с использованием передовых технологий N4 и N3 обойдётся компании примерно в $40 млрд.

Тайваньские источники поясняют, что в среднем от начала выпуска тестовых чипов на новой производственной линии до освоения массового производства проходит от шести до семи месяцев, поэтому к концу текущего года первое предприятие TSMC в Аризоне должно быть технически готово к переходу на массовый выпуск 4-нм чипов для клиентов. Конкурирующие Intel и Samsung тоже строят в США новые предприятия по контрактному выпуску чипов, причём первая уже получила предварительные гарантии от властей на предоставление $8,5 млрд в виде субсидий и льготного кредита на сумму $11 млрд. Кроме того, за несколько лет Intel сможет вернуть до $25 млрд в форме налоговых вычетов.

В данный момент известно, что тайваньская компания TSMC не ограничится единственным построенным на территории Японии предприятием по контрактному производству чипов, поэтому сотрудничество с местными академическими учреждениями является для неё предсказуемым шагом. Университет Кюсю поможет TSMC готовить квалифицированных специалистов и проводить прикладные исследования.

Источник изображения: TSMC

Как отмечает Nikkei Asian Review, в рамках договорённости TSMC отправит инструкторов в образовательный центр Университета Кюсю, чтобы те поделились с местными преподавателями информацией, необходимой для формирования учебных планов и выработки методики подготовки будущих сотрудников японских предприятий TSMC. Стороны также рассматривают возможность сотрудничества в сфере разработок и исследований.

Географическая близость Университета Кюсю к площадке, на которой TSMC и её японские партнёры строят свои предприятия, сыграет на руку в реализации этого проекта. Власти Японии уже одобрили строительство второго предприятия TSMC в этом регионе, но с условием методологической помощи со стороны компании по разработке учебных планов представителями Университета Кюсю. У последнего есть договорённости с тайваньскими университетами, поэтому взаимодействием только с TSMC дело не ограничится. Представители японской полупроводниковой отрасли считают, что остров Кюсю в ближайшие десять дет будет ежегодно нуждаться в 1000 новых специалистов в сфере полупроводникового производства. Университет Кумамото уже начал подстраивать свои планы под потребности местной полупроводниковой отрасли.

На фоне ненасытного спроса на самые передовые чипы тайваньский контрактный производитель микросхем TSMC активно нанимает новый персонал для расширения своих производственных мощностей на родине и за рубежом. По словам старшего вице-президента компании по кадрам Лауры Хо (Laura Ho), давшей интервью CNN, в течение ближайших лет компания собирается увеличить штат сотрудников с 77 тыс. до 100 тыс. человек.

Источник изображений: TSMC

По словам топ-менеджера TSMC, взрывной рост потребует от компании не только изменений в методах найма нового персонала, но также корректировки рабочей культуры и поиска новых способов быстрого и эффективного обучения новых сотрудников.

Модель развития новых специалистов TSMC

Когда-то TSMC была известна своей системой наставничества, когда к каждому новому сотруднику приставлялся опытный специалист, с которым он мог обучаться и набираться опыта. Однако сейчас подход компании в этом вопросе меняется. Согласно последним данным, если ещё в конце 2020 года в TSMC трудились 56 тыс. человек, то сейчас в ней работают порядка 77 тыс. сотрудников. Чтобы быстро адаптировать новичков к особенностям работы на предприятиях по производству полупроводников компания создала специализированную учебную фабрику в Тайчжуне. Она оснащена двадцатью учебными машинами для производства чипов, а также 12 измерительными и вспомогательными установками. Новички обучаются на этом оборудовании без рисков что-то испортить на основных фабриках производителя. Учебный процесс занимает около восьми недель. Набравшихся практики переводят на основные рабочие места.

Компании также придётся изменить свои традиционные подходы к самой организации процесса заполнения своих фабрик новыми специалистами. В настоящее время каждое новое предприятие TSMC, будь оно построено на домашней земле или за рубежом, для старта производства нуждается в тайваньских инженерах. Между тем, квалифицированный и опытный персонал в сфере разработки и производства чипов пользуется спросом по всему миру. Индустрия пришла к осознанию, что важность передовых полупроводниковых технологий сложно переоценить, поэтому конкуренция за свежие таланты в этой сфере существует уже не только на уровне компаний, но и на уровне стран. Учитывая все трудности с поиском, наймом и удержанием таких высококвалифицированных специалистов, TSMC придётся каким-то образом менять подходы в вопросе необходимого количества такой высококвалифицированной рабочей силы. Эту проблему признаёт и старший вице-президент по кадрам TSMC Лауры Хо, которая отмечает, что во всём мире наблюдается нехватка талантов.

Однако сложности в наборе нового персонала на заводы в США, Японии и Германии, связаны не только с нехваткой опытных специалистов. TSMC в каждом отдельном случае также необходимо адаптироваться к местной культуре труда. На своих заводах на Тайване компания может требовать от своих сотрудников не только более высокого уровня лояльности, компетентности и усилий в работе, но и прибегать к практике сверхурочной работы. И если в Японии такой подход тоже может сработать, то для бизнеса в США и Германии политику придётся корректировать.

Между тем, некоторые тайваньские бизнесмены и законодатели обеспокоены тем, что глобальная экспансия TSMC снизит важность Тайваня в цепочке мировых поставок полупроводников. Однако по словам Хо, некоторые вещи в стратегии компании останутся неизменными. «Самые передовые технологии всегда будут начинаться с Тайваня», — заявила Хо в интервью CNN, но тут же добавила, что им всё же придётся искать новые подходы для ведения глобального бизнеса.

Крупнейший контрактный производитель чипов, компания TSMC, свой квартальный отчёт опубликует только в середине апреля, но аналитики DigiTimes Research предрекают, что все игроки этого рынка на Тайване по итогам уходящего квартала столкнутся со снижением выручки на 5,6 % в связи с сезонными факторами, но по итогам года в целом прирост их выручки может приблизиться к 20 %.

Источник изображения: UMC

Как отмечает источник, в прошлом году после роста выручки более чем на 10 % в четвёртом квартале годовой объём смог выйти на $79,1 млрд. Это соответствует снижению на 11,6 % в годовом сравнении, но всё равно больше ожиданий участников рынка. В прошлом полугодии степень загрузки производственных мощностей на Тайване не превышала 70 % в среднем, хотя техпроцессы от 5 до 3 нм включительно пользовались стабильно высоким спросом. В текущем квартале выручка тайваньских контрактных производителей чипов последовательно сократится на 5,6 %, но во втором полугодии она должна вернуться к росту.

По мнению представителей DigiTimes Research, средняя степень загрузки конвейера у тайваньских контрактных производителей чипов в текущем полугодии не превысит 70 %, но преодолеет этот рубеж во второй половине года. Производителям чипов пришлось столкнуться со снижением средних цен на свои услуги во второй половине прошлого года, на протяжении текущего полугодия они тоже не приступят к росту, но во втором квартале хотя бы стабилизируется выручка тайваньских контрактных производителей чипов.

Как ожидается, в текущем году вернётся к росту спрос на компоненты для ноутбуков и смартфонов, а также настольных ПК. Спрос на серверные компоненты и без того остаётся высоким на фоне бума систем искусственного интеллекта. В совокупности это должно позволить контрактным производителям чипов с Тайваня увеличить свою выручку по итогам текущего года почти на 20 % до $95 млрд.

Прошлый год на рынке памяти характеризовался такими низкими ценами, что Samsung Electronics пришлось откатиться на четвёртое место в рейтинге лидеров рынка полупроводниковых компонентов в показателях выручки, уступив не только TSMC и Intel, но и компании Nvidia. Корейский гигант собирается вернуть себе первое место в этом рейтинге через два или три года, как сообщило руководство Samsung.

Источник изображения: Samsung Electronics

Данное заявление, по данным Business Korea, прозвучало на ежегодном собрании акционеров компании. Напомним, что ранее Intel и Samsung соперничали за звание крупнейшего поставщика полупроводниковых компонентов с точки зрения выручки с некоторой периодичностью, но в последние годы у них появились достойные соперники в лице TSMC и Nvidia, причём обе в какой-то мере нарастили выручку именно благодаря пандемии и нынешнему буму систем искусственного интеллекта. Если Samsung по итогам прошлого года выручила $45,9 млрд, то TSMC стала лидером с $66,8 млрд, а третье место досталось Nvidia с её $49,5 млрд выручки.

В этом году Samsung намеревается восстановить «фундаментальную конкурентоспособность» своего полупроводникового бизнеса и устранить недочёты на уровне операционной деятельности подразделения, которые были усугублены отраслевым кризисом в прошлом году. Примечательно, что Samsung представит собственный ускоритель вычислений Mach 1 в начале следующего года, и он по своему быстродействию будет сопоставим с Nvidia H100. В развитие своего исследовательского центра в Йонъине Samsung до 2030 года собирается вложить $15 млрд, вдвое увеличив задействованные в разработках на полупроводниковом направлении ресурсы. Помимо 6-го поколения 10-нм памяти DRAM и девятого поколения памяти V-NAND, компания собирается вывести на рынок шестое поколение HBM (HBM4). Для производства мобильных процессоров с условным названием Exynos 2500 будет использоваться 3-нм технология. Будут создаваться передовые чипы для автомобильного сегмента и передачи данных по беспроводным каналам.

Как уже отмечалось, в этом году Samsung собирается выручить не менее $100 млн от оказания услуг по упаковке чипов с использованием 2.5D-компоновки. Силовая электроника пополнится решениями на основе карбида кремния и нитрида галлия, а ещё к 2027 году Samsung рассчитывает начать выпуск дисплеев типа micro-LED для устройств дополненной и виртуальной реальности. Всё это позволит Samsung в перспективе двух или трёх лет стать крупнейшим поставщиком полупроводниковых компонентов в показателях выручки, как уверено руководство компании.

Предприятие по обработке кремниевых пластин с целью изготовления чипов не является самодостаточной производственной единицей, ему требуются не только инженерные коммуникации, но и ритмичные поставки расходных материалов и химикатов. Производители последних пока не готовы активно вкладываться в строительство предприятий в Аризоне, глядя на проблемы с реализацией местных проектов Intel и TSMC.

Источник изображения: Intel

Принято считать, что Министерство торговли США использует скорый визит президента США Джозефа Байдена (Joseph Biden) в штат Аризона для заявления о выделении субсидий на строительство предприятий TSMC и Intel. Последняя из компаний рассчитывает также получить государственную поддержку для строительства двух передовых предприятий в Огайо, поэтому руководство Intel с нетерпением ждёт оглашения решения правительства США о размере предоставляемых по «Закону о чипах» субсидий в свой адрес.

Как удалось выяснить Nikkei Asian Review, многие поставщики расходных материалов и химикатов, которые на первом этапе выразили готовность локализовать выпуск своей продукции в Аризоне, чтобы снабжать ею местные предприятия Intel и TSMC, на фоне задержки с реализацией проектов этих компаний в штате заняли выжидательную позицию. Кто-то готов построить своё предприятие в Аризоне, но ограничить его начальную производительность, прочие поставщики химикатов вообще готовы воздержаться от локализации производства в этом штате. Некоторые компании пока заняли выжидательную позицию, благо, построить свои предприятия они смогут буквально за несколько месяцев, когда станет понятно, какой станет потребность предприятий клиентов в конкретных видах продукции.

Норма прибыли у тех же производителей химикатов не так велика, чтобы строить небольшое предприятие в Аризоне было выгодно. Тем более, что сразу несколько опрошенных Nikkei производителей заявили о многократном росте затрат на строительство таких предприятий в США. Мало того, что реализация такого проекта в несколько раз дороже, чем в Азии, так ещё и смета за пару лет выросла в несколько раз относительно изначальной. Из-за инфляции подорожали строительные материалы, а приток инвестиционных проектов в Аризону вызвал дефицит рабочей силы в строительном бизнесе. В итоге некоторые поставщики химикатов, требуемых для производства чипов, просто пришли к выводу, что выгоднее на данном этапе поставлять их из-за рубежа, чем строить предприятие в Аризоне. Американские требования к защите окружающей среды также вынуждают некоторых азиатских поставщиков нести дополнительные расходы на обеспечение их выполнения, и это снижает их энтузиазм в отношении перспектив локализации производства. Субсидий от властей США поставщики химикатов могут дождаться лишь после того, как завершится их распределение между производителями чипов, но затраты последних тоже растут, поэтому денег на всех может не хватить.

Давно известно, что одна из причин существующего дефицита передовых ускорителей вычислений — это ограниченные возможности TSMC по тестированию и упаковке чипов для них с использованием технологии CoWoS. Все профильные мощности компании сосредоточены на Тайване, но теперь Reuters сообщает о наличии у TSMC намерений построить подобное предприятие в Японии.

Источник изображения: TSMC

Напомним, что в Японии TSMC уже реализует проекты по строительству двух предприятий, обрабатывающих кремниевые пластины с использованием относительно зрелой по тайваньским меркам литографии, а её исследовательский центр по использованию различных перспективных материалов и методов упаковки чипов в большей мере ориентирован на интересы самой TSMC, а не японских партнёров из числа поставщиков материалов и технологического оборудования.

Предприятие по упаковке чипов с использованием методики CoWoS, скорее всего, пригодилось бы кому-то из производителей чипов на территории Японии, который использует передовую литографию. В этом контексте главным бенефициаром данной инициативы кажется японский консорциум Rapidus, который уже в 2027 году надеется начать выпуск в Японии передовых 2-нм чипов. Впрочем, пока нет точной информации ни о сроках строительства обсуждаемого предприятия TSMC по упаковке чипов, ни о бюджете такого проекта. В настоящий момент основная часть клиентов TSMC, нуждающихся в услугах по упаковке чипов по методу CoWoS — это американские компании, как поясняют эксперты TrendForce.

Кстати, Intel и Samsung тоже собираются использовать компетенции японских производителей оборудования и поставщиков расходных материалов в своих интересах. Первая изучает возможность строительства в Японии профильного исследовательского центра, а вторая уже достигла соответствующей договорённости с местными партнёрами. Напомним, что у TSMC такой исследовательский центр на территории Японии уже есть.

Инвестиционный бум в сегменте искусственного интеллекта подогревает спрос и на акции тайваньской TSMC, хотя эта компания формально зарабатывает на нём гораздо меньше, чем та же Nvidia. И всё же, с октябрьских минимумов акции TSMC выросли более чем на 110 %, с точки зрения технического анализа рынок начинает демонстрировать признаки перекупленности, но большинство инвесторов это не пугает.

Источник изображения: TSMC

В прошлом году сегмент искусственного интеллекта формировал не более 6 % выручки TSMC, как поясняет Bloomberg, но к 2027 году руководство компании рассчитывает приблизить эту долю к 20 %. Аналитики Cathay Securities Investment Trust вообще считают, что для любой компании, чья выручка зависит от сегмента искусственного интеллекта более чем на 10 %, соотношение курсовой стоимости акций к удельному доходу в районе 30 не является чем-то экстраординарным. У TSMC этот показатель пока не превышает 16, соответствуя медианному значению за предыдущие пять лет и являясь самым низким среди крупнейших публичных компаний мира, связанных с производством полупроводниковых компонентов. В отношении акций TSMC, как подчёркивают аналитики, пока рано говорить о возникновении «пузыря».

Из 36 опрошенных Bloomberg аналитиков 35 рекомендуют акции TSMC к покупке, один предлагает держать их в инвестиционном портфеле при наличии, никто не рекомендует от них избавляться. Эксперты Morningstar Inc. ожидают, что от нынешнего уровня акции TSMC на тайваньском фондовом рыке могут вырасти в цене более чем на 20 % до 950 тайваньских долларов за штуку.

При этом сохраняются и факторы риска в отношении бизнеса TSMC. Во-первых, бум систем искусственного интеллекта не может длиться вечно, поскольку тратить десятки миллиардов долларов в год на закупку серверного оборудования на длительном периоде не может ни одна компания. Во-вторых, обострение взаимоотношений Китая и США вынуждает клиентов TSMC беспокоиться по поводу сохранения возможности закупок продукции в будущем, поэтому некоторые из них сейчас могут приобретать компоненты впрок в тех случаях, когда это уместно. В-третьих, выручка TSMC более чем на 20 % зависит от заказов Apple, а у неё в сегменте смартфонов дела идут не очень хорошо, если судить по динамике продаж iPhone на китайском рынке. При этом не совсем понятно, как скоро Apple сможет «оседлать» тренд использования технологий искусственного интеллекта в своей продукции, подняв тем самым спрос на свои новые изделия.

Первый квартал подходит к концу, а это значит, что Министерство торговли США должно скоро определиться с размером субсидий, которые будут направлены по «Закону о чипах» на поддержку проектов различных компаний по строительству предприятий, выпускающих чипы на территории страны. По некоторым данным, корейская Samsung Electronics получит более $6 млрд.

Источник изображения: Samsung Electronics

По крайней мере, на эту сумму ссылается публикация Bloomberg. Напомним, что Samsung Electronics уже строит в штате Техас новое предприятие, на котором изначально предполагалось уже с июля начать выпуск 4-нм продукции. Скорее всего, запуск производства задержится до следующего года, но это не отменяет намерений Samsung потратить на строительство и оснащение этого предприятия в Техасе около $17 млрд. В целом за пару десятилетий Samsung рассчитывает построить на территории Техаса 11 предприятий по выпуску чипов, попутно развивая уже существующий комплекс в Остине.

Предполагаемые $6 млрд субсидий, как отмечает Bloomberg, будут охватывать не только проект в техасском Тейлоре, но куда они будут направлены в целом, не уточняется. Как сообщает источник, министерство и компания Samsung уже заключили предварительное соглашение. Напомним, что принятый ещё в 2022 году «Закон о чипах» предусматривает выделение на строительство предприятий по выпуску полупроводниковой продукции в США около $39 млрд, причём на поддержку проектов с использованием передовой литографии планируется потратить основную часть этих средств. Предприятие Samsung в Тейлоре как раз попадает под это определение.

Если Samsung достанутся $6 млрд, а тайваньская TSMC на строительство своих предприятий в Аризоне получит $5 млрд, то вместе с причитающимися Intel $10 млрд субсидии трём этим компаниям исчерпают более половины суммы прямых субсидий, предусмотренных законом. На передовую литографию предполагалось потратить $28 млрд, и только три перечисленных проекта потребуют уже $21 млрд. Впрочем, на возвратной основе власти США готовы выделить ещё $75 млрд, но Samsung негласно дала понять, что кредиты и ссуды её в этом контексте не интересуют. С размером субсидий для Intel американские чиновники должны определиться на следующей неделе, прочие компании наверняка получат одобрение следом, как считают источники.

В ответ на высокий спрос на чипы для искусственного интеллекта тайваньский контрактный производитель микросхем TSMC вновь начал масштабное расширение у себя на родине. Оно включает оснащение уже имеющихся фабрик новым оборудованием, строительство новых заводов для производства чипов согласно технологическим нормам 2-нм, а также строительство новых фабрик упаковки чипов по передовым технологиям.

Источник изображения: TSMC

Тайваньское издание Liberty Time News со ссылкой на отраслевые источники сообщает, что для разработки и начала производства микросхем согласно 1-нм технологическим нормам TSMC могут потребоваться инвестиции в создание восьми–десяти новых предприятий. Согласно тому же изданию, в прошлом году темпы строительства новых мощностей TSMC на Тайване замедлились из-за спада в полупроводниковой промышленности. Однако в связи с восстановлением отрасли в этом году и значительно выросшему спросу на передовые ИИ-чипы компания активизировала проекты по строительству новых предприятий в северных, центральных и южных регионах острова.

Текущие производственные мощности TSMC в мире

Отмечается, что в апреле этого года на заводе Баошань (Fab 20) в научном парке Синьчжу TSMC приступит к установке первого производственного оборудования. В городе Гаосюн компания ведёт строительство завода Fab 22, на котором будут выпускаться 2-нм чипы. Также рассматриваются планы строительства третьего завода с такими же возможностями. Начало массового выпуска чипов по 2-нм техпроцессу TSMC запланировано на 2025 год.

Чипы искусственного интеллекта, обладающие высокой вычислительно мощностью, производятся с применением передовых техпроцессов. Рост спроса на такие чипы также приводит к росту спроса на передовые технологии упаковки микросхем, такие как CoWoS. По этой причине TSMC расширяет свои упаковочные мощности в Чжунане, научном парке Центрального и Южного Тайваня, и планирует уже в этом году начать на этих предприятиях установку оборудования и запуск производственных линий. Также в этом году компания собирается начать строительство фабрики с передовыми технологиями упаковки микросхем в городе Цзяи.

Как пишет Liberty Time News, у той же Intel строительство нового завода занимает около пяти–шести лет. в свою очередь TSMC, по оценкам экспертов, сможет построить и начать оснащать новые заводы в течение двух лет. Выйдя на установленную ежемесячную мощность для 2-нм фабрик компания планирует начать подготовку и переход на 1,4-нм и 1-нм техпроцессы.