Компания ON Semiconductor оценивает целесообразность инвестиций в объёме $2 млрд в развитие производства чипов на основе карбида кремния (SiC), широко используемых в электромобилях — об этом сообщили представители производителя. Расширение производства ожидается в США, Чехии или Южной Корее — в каждой из этих стран компания уже имеет заводы.

Источник изображения: On Semiconductor

ON Semiconductor уже давно является поставщиком полупроводников для транспортной индустрии, поставляя чипы как для тяговых систем машин, так и других решений — например, для камер и сенсоров, помогающих системам автономного вождения. Компания не только самостоятельно выпускает большую часть своих чипов, но и инвестировала значительные средства в создание полной цепочки поставок — от сырья до готовой продукции.

У ON Semiconductor производство чипов из карбида кремния сегодня сконцентрировано на одном из заводов в Южной Корее, в будущем она планирует организовать «сквозное» производство — какой бы завод она ни выбрала для расширения, в будущем он станет выполнять полный цикл задач, преобразуя порошок карбида кремния в готовую продукцию на месте.

По данным руководства компании, для автопроизводителей приобрёл важность вопрос «репликации» полного производственного процесса в разных локациях, поскольку они уже научены горьким опытом 2021 года — в то время дефицит автомобильных чипов был особенно острым из-за сбоев в цепочках поставок и даже остановке автомобильных конвейеров. «Всегда хорошо иметь географически распределённую цепочку поставок», — заявляет руководство компании.

К 2027 году компания рассчитывает занять 40 % рынка автомобильных чипов из карбида кремния. По прогнозам экспертов, выручка ON Semiconductor должна вырасти с $8,3 млрд в 2022 году до примерно $13,9 млрд к 2027 году.

В прошлом месяце президент Южной Кореи Юн Сок Ёль (Yoon Suk Yeol) впервые за двенадцать лет принял участие во встрече с премьер-министром Японии, обозначив тенденцию к потеплению отношений между странами. Теперь появилась информация о готовности властей Японии субсидировать строительство на территории страны предприятия Samsung по упаковке чипов.

Источник изображения: Samsung Electronics

Samsung Electronics является крупнейшим производителем памяти в мире и выступает в роли одного из локомотивов южнокорейской экономики, поэтому такое внимание властей Японии к потребностям данной корпорации подчёркивает обстоятельность происходящих во взаимоотношениях двух стран процессов. По информации Reuters, рассчитывающая построить в окрестностях Токио своё первое предприятие по упаковке чипов компания Samsung может рассчитывать на субсидии со стороны местных властей в размере до $110 млн. Корейский производитель на новом предприятии собирается обкатывать новые методы упаковки микросхем, поскольку в Японии функционируют многие поставщики профильного оборудования и специализированных материалов. У корейского гиганта на территории Японии уже работает научно-исследовательский центр.

Власти Японии смогут покрыть до трети всех затрат на строительство нового предприятия Samsung. Представители японского правительства заявили, что конкретных предложений со стороны Samsung ещё не поступало, и никаких решений по субсидиям не принято.

На этой неделе также стало известно, что премьер-министр Японии Фумио Кисида (Fumio Kishida) завтра встретится в Токио с представителями нескольких зарубежных компаний, имеющих вес в полупроводниковой отрасли. Среди участников встречи упоминаются представители Intel, IBM, TSMC, Samsung Electronics, а также Micron Technology и Applied Materials. Кроме того, глава европейской исследовательской организации IMEC тоже примет участие в этом мероприятии. Со стороны Японии участие должны принять профильные министры и другие чиновники. На встрече будет обсуждаться возможность предоставления субсидий зарубежным инвесторам, которые выразят готовность инвестировать в японскую экономику.

Крупнейшие японские поставщики электронных компонентов в 2022 фискальном году, который завершился в марте календарного, сообщили о достижении рекордных прибылей, пишет Nikkei Asian Review. Через год порождённый пандемией бум сменился спадом, и теперь участники рынка делают ставку на сегмент электромобилей.

Источник изображения: TDK

К марту следующего года, как рассчитывают восемь крупнейших поставщиков электронных компонентов в Японии, их консолидированная чистая прибыль вырастет на 8 % до $6 млрд, впервые за два года. Представители Kyocera, в частности, рассчитывают на рост чистой прибыли на 13 % именно за счёт автомобильного сегмента. На восстановление положительной динамики изменения прибыли надеются также компании Nidec, TDK, Nitto Denko и Alps Alpine.

TDK рассчитывает на рост чистой прибыли на 29 % до рекордных значений, поскольку наблюдает высокий спрос на многослойные керамические конденсаторы и магнитные датчики. При этом в сегменте электромобилей руководство компании видит хороший потенциал роста, за исключением направления аккумуляторов. Выпускающая тяговые электродвигатели Nidec тоже надеется получить рекордную прибыль в текущем фискальном году, поскольку её силовые установки семейства E-Axle пользуются хорошим спросом.

Пять из крупнейших поставщиков электронных компонентов в Японии по итогам минувшего фискального года зафиксировали рост выручки на автомобильном направлении на 22 %. В их структуре выручки данный вид деятельности увеличил свою долю на три процентных пункта до 24 %. По итогам прошлого года объёмы продаж электромобилей во всём мире выросли в полтора раза до более чем 10 млн машин. В текущем году они вырастут до 14 млн штук, как считает International Energy Agency.

Murata, которая является крупным поставщиком керамических конденсаторов, ожидает столкнуться со снижением чистой прибыли на 30 %, поскольку неприятности на рынке смартфонов перевесят возможную выгоду от роста рынка электромобилей. Конкурирующая Taiyo Yuden рассчитывает на снижение чистой прибыли на 66 %. По мнению руководства Murata, рынку смартфонов потребуется несколько лет, чтобы выйти на ежегодный объёма реализации устройств в 1,3 млн штук после нынешнего кризиса.

Компания Samsung Electronics, по информации Reuters, начала неделю с необычного заявления. Как выясняется, в минувшую среду исполнительный председатель совета директоров Ли Джэ Ён (Lee Jae-yong) встретился во время своего визита в США с Илоном Маском (Elon Musk), чтобы обсудить перспективы сотрудничества с Tesla в сфере высоких технологий.

Источник изображения: Tesla

Как поясняет источник, это первая личная встреча руководителей Samsung Electronics и Tesla. По словам представителей южнокорейской компании, участники встречи обсуждали пути возможного сотрудничества в сфере информационных технологий, а также полупроводниковых компонентов для автономных транспортных средств. За время почти трёхнедельного визита в США глава Samsung Electronics, как сообщается, успел встретиться с коллегами из Microsoft и Google.

При всей кажущейся новизне такой повестки дня, Samsung Electronics уже давно снабжает Tesla процессорами FSD для бортовых систем активной помощи водителю, корейский подрядчик выпускает их по 14-нм технологии с использованием структуры транзисторов FinFET. Осенью прошлого года появились слухи о том, что выпуском процессоров FSD нового поколения для Tesla займётся TSMC с использованием 4-нм технологии. Не исключено, что визит главы Samsung в США, помимо прочего, преследовал цель сохранения сотрудничества с Tesla в данной сфере.

Ещё в прошлом году ведущий мировой контрактный производитель чипов TSMC был вынужден сократить капитальные затраты на 10 % из-за снижения спроса на ряд 7-нм и 5-нм компонентов. В текущем году эти расходы могут сократиться ещё на 12 %, а вот конкурирующая Samsung Electronics в первом квартале увеличила капитальные затраты на 24 % против 6 % у конкурента.

Источник изображения: Samsung Electronics

Подобную информацию приводит издание Business Korea со ссылкой на данные квартальных отчётов обеих компаний. В первом квартале текущего года Samsung Electronics увеличила капитальные затраты на 24 % в годовом сравнении до $7,4 млрд. Это стало сезонным рекордом для компании. По данным отраслевых источников, сокращение инвестиций Samsung в расширение мощностей по производству памяти более чем компенсировалось увеличением расходов на контрактном направлении. К четвёртому кварталу текущего года Samsung запустит новые линии по контрактному выпуску чипов на своём предприятии в Пхёнтхэке. Пилотная продукция сойдёт с новой линии конвейера уже в этом месяце.

Компания TSMC за первые три месяца текущего года потратила на расширение своих производственных мощностей и их переоснащение не более $9,94 млрд, что всего лишь на 6 % больше расходов в аналогичном периоде прошлого года. Конечно, Samsung пока отстаёт от TSMC по величине капитальных затрат, но руководство южнокорейского гиганта уверено, что через пять лет ему удастся обогнать лидера отрасли.

Представителям ресурса Barron’s удалось пообщаться с генеральным директором AMD Лизой Су (Lisa Su), и в ходе интервью были затронуты те темы, которые на квартальной отчётной конференции не освещались в полной мере. Заявление одного из конкурентов о «смерти закона Мура» глава AMD оспорила, подчеркнув, что действие этого принципа действительно замедлилось. При этом Лиза Су не скрывает, что компания уже ведёт разработку 3-нм продуктов и присматривается к 2-нм техпроцессу.

Источник изображения: AMD

«Я думаю, что закон Мура замедлился. Нам придётся действовать иначе, чтобы сохранять прирост быстродействия и энергоэффективности», — пояснила глава компании. Напомним, что сформулированный в прошлом веке одним из основателей компании Intel Гордоном Муром (Gordon Moore) эмпирический принцип в своей более современной редакции говорил о способности полупроводниковой промышленности примерно удваивать плотность размещения транзисторов каждые два года. С практической точки зрения это означало, что производительность полупроводниковых компонентов увеличивалась, энергопотребление снижалось, да и выпускать их становилось дешевле.

Замедление закона Мура, о котором говорит Лиза Су, отчасти обусловлено ростом цен на обработанные кремниевые пластины с каждой новой ступенью литографии. Себестоимость чипов снижается всё меньше с каждым новым поколением, производительность чипов растёт не так активно, а энергопотребление снижается в меньшей степени. Это не отбивает у AMD желания двигаться вперёд, по словам Лизы Су: «Мы делаем достаточно много в сфере трёх нанометров уже сегодня и смотрим за этот предел в сторону 2 нм». Преодолевать препятствия, возникающие на пути закона Мура, компания намеревается при помощи чиплетов, трёхмерной компоновки и оптимизации программного обеспечения. Предусмотрены и некоторые другие инновации, о характере которых глава AMD пока не рассказывает.

Возвращаясь к теме вчерашнего квартального отчёта, глава AMD пояснила, что в долгосрочной перспективе спрос на производительные вычисления всё равно вернётся, имеющиеся трудности со сбытом продукции в серверном сегменте носят временный характер. В текущем году улучшение наступит уже во втором полугодии, как считает Лиза Су. В графическом сегменте она вполне довольна позиционированием архитектуры RDNA 3. Компания считает важным преимуществом своё присутствие как в сегменте игровых консолей, так и в сегменте дискретных видеокарт, а также гибридных процессоров со встроенной графикой.

Образованный группой японских компаний консорциум Rapidus намеревается во второй половине этого десятилетия наладить на острове Хоккайдо массовое производство чипов по 2-нм технологии. Пока компания активно ищет источники финансирования, и если на этапе исследовательских работ во многом готова положиться на государственную поддержку, то для организации массового производства чипов готова выйти на биржу.

Источник изображения: Rapidus

По оценкам Rapidus, на которые ссылается Kyodo, на освоение передовой литографии компании потребуется почти $15 млрд, и в этой сфере она надеется на долгосрочную поддержку японских властей и своего технологического донора в лице американской корпорации IBM. При этом на освоение массового производства 2-нм чипов Rapidus потребуется почти в полтора раза больше средств, и получить их компания предполагает за счёт размещения собственных акций на бирже.

Власти Японии уже согласились увеличить финансирование молодой японской компании с первоначальных $500 млн до $2,3 млрд, но Rapidus демонстрирует хорошие аппетиты, говоря о необходимости вложить около $54 млрд в освоение массового производства 2-нм чипов на территории Японии. Если компания сможет привлечь хотя бы $22 млрд на бирже, то это уже приблизит её к достижению цели, которая в большей степени определяется политическими факторами, чем экономическими. В середине восьмидесятых годов прошлого века Япония была ведущим игроком на мировом рынке полупроводниковых компонентов, а сейчас местные компании довольствуются преимущественно зрелой литографией и скромной долей рынка.

Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен (Ursula von der Leyen) высоко оценила инициативу по созданию в Германии нового завода по производству чипов компании Infineon. Это важная веха, поскольку Европа пытается отвоевать большую долю рынка в этой стратегической отрасли и обеспечить свою технологическую независимость.

Источник изображения: Infineon

Выступая на церемонии закладки завода германской Infineon в Дрездене, фон дер Ляйен заявила, что речь идёт о важном шаге на пути к цели Европы по увеличению вдвое доли на мировом рынке производства чипов к 2030 году — благодаря увеличению вчетверо текущих мощностей. При этом она предупредила, что Европа всё ещё слишком зависит от сырья отдельных поставщиков. В частности, Китай поставляет 76 % металлического кремния, применяемого в производстве чипов.

Евросоюз намерен догнать Азию и США и снизить зависимость от Азии на фоне растущей напряжённости между материковым Китаем и Тайванем, поддерживаемым США и некоторыми другими странами. В прошлом месяце ЕС принял свой «Закон о чипах», по котором будут выделены 43 млрд евро в виде субсидий на полупроводниковое производство для обеспечения поставок критически важных компонентов — после того, как санитарные ограничения, связанные с COVID-19, в своё время вызвали серьёзные перебои поставок полупроводников, сказавшиеся на производстве многих категорий товаров, от смартфонов до автомобилей.

Фон дер Ляйен отметила, как выросли в последнее время геополитические риски, поэтому в Европе укрепляются производственные цепочки для выпуска важнейших товаров и технологий. Это также означает, что Европе необходим свой массовый выпуск критически важных товаров.

Infineon рассчитывает, что завод стоимостью 5 млрд евро — крупнейшая инвестиция компании, начнёт производство в 2026 году. Прочие производители чипов тоже инвестируют в Германию — американская Wolfspeed строит завод в стране, инвестируя 2,75 млрд евро. Intel тоже строит крупный завод в Магдебурге.

Отраслевая ассоциация SIA охватывает почти всех поставщиков полупроводниковой продукции в США, поэтому мнение её руководства может считаться солидарной точкой зрения значительной части участников рынка. Американские компании хотят сохранить доступ к рынку КНР, но готовы соблюдать требования властей США — при этом настаивая на их более понятном и предсказуемом характере.

Источник изображения: UMC

По словам руководителя ассоциации Джона Нойффера (John Neuffer), «Китай является крупнейшим рынком, и мы не единственная отрасль, которая готова заявлять об этом. По нашему мнению, мы должны сохранить присутствие на этом рынке». Как отмечает глава ассоциации SIA, именно власти должны определять приоритеты в области национальной безопасности, и участники рынка в этот процесс не вмешиваются, но они стараются донести до правительства, какие последствия для коммерческого рынка вводимые ограничения могут иметь. Поставщики хотят понятных, предсказуемых и прозрачных правил работы с Китаем.

Как добавил Джимми Гудрич (Jimmy Goodrich), вице-президент по глобальной политике ассоциации SIA, две предыдущие администрации президента США свои требования в области национальной безопасности и ограничений в торговле выстраивали таким образом, что всё больше напоминало поездку на «американских горках». По его словам, для бизнеса в полупроводниковой отрасли, который пытается сформировать план на пять лет, отсутствие понимания предстоящих в ближайшие шесть месяцев событий создаёт много неопределённости и трудностей.

Китайские торгово-промышленные группы, поддерживаемые государством и участвующие в полупроводниковом бизнесе, в пятницу предупредили о том, что недавние японские решения, направленные на ограничение экспорта технологий производства чипов в Китай, «вызовут даже большую неопределённость» в соответствующей рыночной нише.

Япония. Источник изображения: Jezael Melgoza/unsplash.com

В частности, в заявлении, опубликованном Китайской ассоциацией полупроводниковой промышленности (CSIA), заявлялось, что она «выступает против акта вмешательства в глобальную торговую либерализацию» и «нарушение баланса спроса и предложения». В CSIA выразили надежду, что Япония будет придерживаться принципов свободной торговли и не будет злоупотреблять контролем за сотрудничеством полупроводниковых отраслей двух стран. Схожее заявление опубликовал и Китайский совет по содействию международной торговле, назвав действия Японии в отношении китайской полупроводниковой индустрии «дискриминационными» и «очевидно нарушающими международные правила».

Поддерживаемые государством группы обозначили свою позицию после того, как в марте Япония заявила, что некоторые японские полупроводниковые компании, включая ведущего поставщика производственного оборудования — Tokyo Electron, должны получать лицензии для поставки 23 типа передовых инструментов для выпуска чипов в Китай, новые правила должны вступить в силу в июле.

По имеющимся данным США, Нидерланды и Япония, являющиеся мировыми лидерами в производстве оборудования для выпуска полупроводников, в январе достигли соглашения об ограничении экспорта в Китай некоторых технологий, чтобы обуздать растущие амбиции Поднебесной в сфере производства чипов. После этого китайские компании начали активно скупать соответствующий инструментарий, комплектующие и связанные материалы, поскольку Пекин всё ещё зависит от внешних поставок полупроводниковых технологий.

Источник изображения: VCG/Getty Images

В апреле Китай обратился в ВТО, призывая рассмотреть трёхстороннее соглашение недружественных стран, заявляя, что оно могло нарушить «принципы открытости и прозрачности», принятые в организации. Как заявил представитель Министерства торговли Китая в ходе видеоконференции со своим японским коллегой ещё в феврале, Пекин надеялся, что Токио обеспечит бизнесам «честную, недискриминационную и предсказуемую бизнес-среду» и безопасное двухстороннее сотрудничество.

Резкая критика со стороны китайских структур свидетельствует о значимости ущерба, наносимого США полупроводниковому производству Поднебесной. В прошлом году Вашингтон дополнительно ограничил возможность Пекина приобретать передовые чипы, также вступил в силу т.н. Chips and Science Act, призванный ускорить развитие полупроводниковой индустрии США.

В пятницу CSIA объявила, что Пекин может ответить на японские экспортные ограничения и выразила намерение «защищать законные права 900 членов организации». Группа объявила о намерении обратиться к китайскому правительству для того, чтобы в ответ были приняты «решительные контрмеры». Дополнительно группа намекнула, что японские компании могут «значительно пострадать» от снижения прибыли в результате планируемых Токио действий, что приведёт к сокращению бюджетов на инновации и скажется на конкурентоспособности японского бизнеса в мире.

Ранее на этой неделе появилось сообщение о намерении Германии ограничить экспорт в Китай химикатов, необходимых для производства полупроводниковой продукции. Теперь же официальные лица опровергли эту информацию, сообщив, что на данный момент введение ограничительных мер не планируется.

Источник изображения: freepik.com

«Ведомство канцлера Олафа Шольца (Olaf Scholz) в настоящее время не планирует вводить запрет на экспорт в Китай химических веществ для производства микросхем», — сообщил представитель ведомства. Он также отметил, что переговоры с иностранными партнёрами носят конфиденциальный характер, не уточнив каких-либо подробностей.

Напомним, издание Bloomberg писало, что Германия хочет ограничить экспорт химикатов в Китай в рамках сокращения своего экономического воздействия на азиатскую страну. Сообщалось, что правительство Германии хочет перекрыть доступ Китая к товарам и услугам, которые необходимы для производства передовых полупроводников. Ограничительные меры, в случае их введения, могут затронуть немецкие фармацевтические компании Merck KGaA и BASF SE, которые не смогут продавать в Китай некоторые виды химикатов.

Представитель министерства иностранных дел Китая Мао Нин (Mao Ning), комментируя данный вопрос, заявил, что «неконструктивно со стороны некоторых стран вводить экспортный контроль в отношении Китая во имя снижения зависимости». Компании Merck KGaA и BASF SE не делали официальных заявлений по данному вопросу, но генеральный директор Merck Белен Гарихо (Belen Garijo) во время выступления на внутреннем собрании выразил надежду на то, что «здравый смысл и интересы граждан» возобладают, отметив, что компания имеет прочные связи с Китаем на протяжении почти 90 лет.

Ещё один представитель правительства Германии, являющийся сотрудником министерства экономики, сообщил, что ему ничего неизвестно о возможном введении ограничения на экспорт химикатов в Китай. Источник в химической промышленности на условиях анонимности заявил, что введение ограничений не имеет смысла, поскольку большая часть цепочек поставок химикатов для полупроводников не связаны с Германией или Европой. Экспортный запрет означал бы, что немецким компаниям запрещено перемещать материалы между площадками на территории Китая.

Лидером национальной полупроводниковой отрасли КНР остаётся компания SMIC, которая занимается контрактным производством чипов, в том числе и для иностранных заказчиков. Аналитики Morningstar Asia считают, что без доступа к зарубежному технологическому оборудованию SMIC не удастся составить конкуренцию зарубежным компаниям в сфере литографии в обозримом будущем. В такие условия компанию неумолимо ставят санкции США.

Источник изображения: Intel

По некоторым данным, SMIC уже освоила выпуск чипов, по своим свойствам приближённых к 7-нм изделиям зарубежных конкурентов, хотя технологически ей добиться этого было непросто, поскольку ещё в 2019 году власти Нидерландов заблокировали поставку в Китай литографических сканеров класса EUV. В 2020 году в отношении SMIC были приняты и экспортные ограничения со стороны США.

По оценкам экспертов, на которые ссылается CNBC, для SMIC выпускать те же 7-нм чипы в коммерчески значимых объёмах будет просто невыгодно, поскольку использовать для этого оборудование менее продвинутого класса слишком дорого. Только при помощи современного оборудования производитель может с выгодой для себя выпускать передовые чипы в количестве десятков миллионов штук.

TSMC и Samsung начали выпускать 7-нм чипы ещё в 2018 году, причём обе компании использовали для этого EUV-сканеры ASML, которые китайской компании SMIC недоступны. Даже менее продвинутые литографические сканеры для работы с иммерсионной литографией в результате недавних экспортных ограничений SMIC в дальнейшем получать не сможет. По мнению представителей Morningstar Asia, китайские поставщики оборудования не смогут возместить эту потерю для SMIC, поскольку их решения технологически уступают лучшим зарубежным образцам. Как считают эксперты, в ближайшие пять лет SMIC вряд ли сможет выпускать 5-нм или 3-нм чипы. Чтобы сократить разрыв между SMIC и TSMC, китайской компании потребуется не менее десяти лет. Китайские власти будут ей всячески в этом способствовать и предоставлять финансовую поддержку.

Наиболее ярым противником идеи размещения предприятий TSMC в США остаётся основатель компании Моррис Чан (Morris Chang), который утверждает, что строительство за океаном обходится дороже в пять раз, а производство чипов — примерно в полтора. Прочие эксперты хоть и сходятся во мнении, что субсидиями нельзя перекрыть эту разницу, отмечают выгоду от появления на территории США передовых литографических производств.

Источник изображения: Intel

Напомним, действующее руководство TSMC в начале декабря объявило о намерениях построить в Аризоне два предприятия по контрактному производству чипов, которое в 2024 году должно освоить выпуск 5-нм изделий для местных заказчиков, а второе к 2026 году освоит выпуск 3-нм продукции. На строительство обеих предприятий TSMC собирается потратить до $40 млрд, но рассчитывает около $15 млрд затрат компенсировать в виде субсидий со стороны местных властей.

Непосредственно на строительство профильных предприятий власти США готовы выделить $39 млрд, и уже в ближайший понедельник чиновники начнут принимать заявки от соискателей, готовых построить на территории страны предприятия, использующие зрелые техпроцессы, либо специализирующиеся на упаковке и тестировании чипов. Заявки от желающих построить предприятия с передовой литографией власти США начнут принимать 26 июня. Министр торговли Джина Раймондо (Gina Raimondo), как поясняет Bloomberg, уже предупредила, что ведомством получены около 200 заявок на получение профильных субсидий. Директор департамента полупроводниковых программ этого министерства Майк Шмидт (Mike Schmidt) пояснил, что многие из заявителей получат меньше субсидий, чем рассчитывали, многие вообще не получат ничего.

Как заявляет чиновник, производство чипов в США в краткосрочной перспективе всё равно будет обходиться дороже, чем в Азии, и субсидии властей перекроют эту разницу лишь частично, но лет через десять данный вид деятельности при должном внимании сможет стать достаточно привлекательным с точки зрения затрат на бизнес. Тайваньские предприятия, например, способны предложить преимущество в 40 % на уровне затрат по выпуску чипов по сравнению с США. При этом близость предприятий по производству чипов к их разработчикам является несомненным преимуществом даже при такой сложной экономической составляющей. Это позволяет ускорить выход на рынок новых продуктов, не говоря уже о снижении логистических рисков.

В этом году представители Intel без устали твердили о том, что подготовка к выходу процессоров семейства Meteor Lake идёт без задержек в соответствии с намеченным ранее планом. На минувшей квартальной конференции они добавили, что фактический выпуск кристаллов для этих процессоров по техпроцессу Intel 4 уже начался, и на рынок они попадут во второй половине текущего года.

Источник изображения: Intel

Это позволило руководству компании заявить, что внедрение техпроцесса Intel 4, в рамках которого этим производителем впервые будет применена литография со сверхжёстким ультрафиолетовым излучением (EUV), тоже началось успешно. В течение второго квартала Intel будет наращивать объёмы выпуска кристаллов для Meteor Lake, которые попадут в состав серийных процессоров во втором полугодии. Сейчас компания буквально работает на наполнение склада к моменту анонса этих процессоров.

Первые образцы процессоров Meteor Lake в лабораториях Intel продемонстрировали свою работоспособность ещё год назад. В каком именно месяце будут официально представлены процессоры Meteor Lake, судить сложно, но произойдёт это во второй половине текущего года.

Кстати, на направлении литографии компания добилась ещё одного важного этапа — она начала снабжать своих клиентов образцами первых чипов, выпущенных по технологии Intel 18A, которая в масштабах массового производства будет освоена только в 2025 году. Назвать имена этих клиентов компания пока не торопится, хотя ранее намекала, что среди них будет как минимум один заказчик, связанный с оборонной отраслью США. По словам представителей Intel, технология 18A будет использоваться почти повсеместно, тогда как предыдущий техпроцесс Intel 20A найдёт применение преимущественно в клиентском сегменте.

Корпорации Intel потребовались почти четыре недели, чтобы подвести итоги минувшего квартала, и найти поводы для оптимизма в опубликованной накануне статистике было не так просто. Выручка упала на 36 % до $11,7 млрд, хотя аналитики рассчитывали только на $11,04 млрд. Убытки в размере $2,8 млрд стали крупнейшими за всю историю существования Intel.

Источник изображения: Intel

Годом ранее корпорация получила чистую прибыль в размере $8,1 млрд, поэтому получение чистых убытков в размере $2,8 млрд по итогам первого квартала стало для неё не самым приятным событием. Убытки на одну акцию в размере четырёх центов против ожидаемых 15 оказались несколько лучше прогнозов. Выручка Intel снижается уже пятый квартал подряд, и уже второй квартал подряд компания терпит убытки. Последний раз о крупных убытках Intel заявляла в четвёртом квартале 2017 года, но тогда всё ограничилось потерями в размере $687 млн. Норма прибыли компании в первом квартале опустилась на 14,7 процентных пункта в годовом сравнении до 38,4 %. Капитальные затраты Intel в прошедшем квартале достигли $7 млрд, было выплачено дивидендов на общую сумму $1,5 млрд. На балансе корпорации сейчас около $27 млрд в форме денежных средств и высоколиквидных эквивалентов.

По словам представителей Intel, коррекция складских запасов продукции в сегменте ПК в первом квартале осуществлялась в соответствии с ожиданиями компании. Рынок серверных компонентов тоже продолжал сжиматься в годовом сравнении. При этом руководство компании уверено, что в долгосрочном периоде ёмкость рынка ПК закрепится на уровне 300 млн штук в год, а серверный рынок будет поддерживаться не только интересом к системам искусственного интеллекта, но и ежегодным ростом спроса на количество используемых процессорных ядер в размере 25 %. Складские излишки в сегменте ПК, как пояснил глава Intel, в первом квартале существенно сократились, а к концу второго квартала запасы должны достичь «здорового уровня».

По итогам первого квартала, как гласит корпоративная презентация, Intel увеличила свою долю рынка в потребительском сегменте, представила процессоры Raptor Lake для ноутбуков. Дебют процессоров Meteor Lake ожидается во втором полугодии, они будут выпускаться по технологи Intel 4, а в следующем году будут представлены процессоры Arrow Lake и Lunar Lake. В рамках технологии Intel 4 компания впервые будет использовать литографию со сверхжёстким ультрафиолетовым излучением (EUV).

В серверном сегменте в четвёртом квартале текущего года выйдут процессоры Emerald Rapids, в первой половине следующего года дебютируют процессоры Sierra Forest, вслед за ними выйдут Granite Rapids, а в 2025 году будут представлены Clearwater Forest, которые будут выпускаться по технологии Intel 18A. Процессоры Sierra Forest и Granite Rapids будут выпускаться по технологии Intel 3, и уже поставляются клиентам в виде образцов. Процессоры Intel Xeon семейства Sapphire Rapids пользуются высокой популярностью у клиентов и партнёров компании, к середине этого года их тираж должен превысить 1 млн штук. Доля рынка в сегменте серверных процессоров по итогам первого квартале не сократилась, но и не увеличилась.

Источник изображения: Intel

Intel укладывается в намеченный график освоения пяти новых техпроцессов за четыре года, о чём неоднократно отмечалось на квартальной отчётной конференции. Технология Intel 7 (в прошлом считалась одной из прогрессивных фаз 10-нм) сейчас используется в массовом производстве компонентов, постепенно увеличиваются объёмы выпуска продукции с использованием технологии Intel 4. Освоение технологий Intel 3, Intel 20A и Intel 18A идёт по графику, причём последняя будет доступна и клиентам Arm благодаря сотрудничеству британского холдинга с корпорацией Intel. К 2025 году компания всё ещё рассчитывает вернуть себе лидерство в сфере литографии как с точки зрения плотности размещения транзисторов, так и по соотношению производительности и энергопотребления. Паритет с конкурентами в сфере литографии будет достигнут уже в 2024 году. По технологии Intel 20A будут выпускаться преимущественно компоненты для клиентского сегмента, а вот Intel 18A уже станет вездесущей технологией, включая и направление контрактного производства чипов. Как подчёркивают в Intel, в рамках технологии 18A компания надеется достичь паритета с конкурентами и по себестоимости производства чипов.

Генеральный директор Патрик Гелсингер (Patrick Gelsinger) отметил, что в сегменте ПК наблюдается увеличивающаяся стабильность, а излишки готовой продукции осваиваются рынком почти в полном соответствии с ожиданиями компании. Выручка на направлении ПК упала на 38 % до $5,8 млрд, операционная прибыль сократилась с $2,7 до $0,5 млрд, а норма операционной прибыли ужалась с 29 до 9 %. Снижение операционной прибыли на этом направлении компания отчасти объясняет снижением степени загрузки производственных линий, которое в условиях падения выручки вызывает рост себестоимости продукции. Пользовательская база, по словам Гелсингера, выросла относительно периода до пандемии примерно на 10 %, по итогам текущего календарного года ёмкость рынка ПК должна сохраниться на уровне 270 млн штук.

На направлении серверных компонентов и систем искусственного интеллекта выручка Intel в первом квартале снизилась на 39 % до $3,7 млрд, операционная прибыль просела сразу на 137 % до убытков в размере $0,5 млрд, а норма операционной прибыли в размере 23 % уступила место отрицательному значению в размере 14 %. Подобной динамике, как отмечается в презентации Intel, способствовало не только сжатие серверного рынка, но и увеличение конкурентного давления. Снижение степени загрузки производственных мощностей способствовало ухудшению операционной прибыли. По словам Гелсингера, серверному и телекоммуникационному сегментам только предстоит достичь дна, спрос в корпоративном сегменте и на рынке облачных решений пока остаётся низким.

Группа сетевых решений и периферийных вычислений (NEX) отчиталась о снижении выручки на 30 % до $1,5 млрд, при этом операционная прибыль упала на 172 %, превратившись в убытки в размере $300 млн. Норма операционной прибыли в 19 % буквально сменила знак на минус по итогам первого квартала. Низкий спрос и большие складские запасы компания считает основными факторами, вызвавшими такую динамику показателей в сегменте.

Подразделение Mobileye, выпускающее компоненты и программное обеспечение для систем автопилота на транспорте, оказалось «лучом света в тёмном царстве», поскольку увеличило выручку на 16 % до $458 млн благодаря стабильному спросу на чипы семейства EyeQ. Рост инвестиций на этом направлении вызвал снижение операционной прибыли на 17 % до $123 млн.

Контрактное подразделение Intel сократило выручку на 24 % до $118 млн, но пока оно не может избавиться от операционных убытков, которые по итогам первого квартала только увеличились с $23 до $140 млн. Рост расходов был направлен на обеспечение стратегического роста, как поясняется в презентации Intel. В этом году компания привлечёт клиентов на контрактном направлении, предложив им технологии Intel 16, Intel 3 и Intel 18A. В текущем году на финансирование контрактных мощностей компания будет направлять около 10 % капитальных затрат, но в будущем эта доля может вырасти по мере привлечения новых клиентов. В прошедшем квартале сторонние клиенты Intel впервые получили образцы продукции, выпущенной для них по технологии 18A. В этом году Intel может заключить вторую по счёту сделку по привлечению стороннего инвестора к частичному финансированию строительства предприятия по выпуску чипов. Идёт ли речь о предприятии на территории Германии, финансовый директор компании Дэвид Зинснер (David Zinsner) уточнять не стал.

В текущем квартале Intel рассчитывает выручить от $11,5 до $12,5 млрд, что будет соответствовать снижению выручки в годовом сравнении на 22 %. Норма прибыли опустится на 7,3 процентных пункта до 37,5 %, а убытки на одну акцию составят те же $0,04. Во втором полугодии компания рассчитывает поднять норму прибыли за границу 40 %, что будет вызвано и умеренным восстановлением спроса на ключевых направлениях. В текущем году Intel должна сократить расходы на $3 млрд, а к 2025 году выйти на ежегодную экономию в размере до $10 млрд, как и планировала. Курс акций Intel после закрытия торговой сессии вырос на 5 % до $31,35, поскольку в целом финансовая отчётность компании оказалась лучше ожиданий рынка.