Рыночная капитализация Apple впервые с августа 2023 года превысила $3 трлн на фоне роста её акций на 2 % до $193,42 за штуку. По мнению финансовых аналитиков, этот результат является признаком устойчивости Apple, ведь даже несмотря на то, что компания сокращает общее количество своих акций при помощи обратного выкупа, цена её акций в этом году выросла более чем на 48 %.

В 2023 финансовом году, начинающемся в октябре, общий доход Apple составил $383,29 млрд, что примерно на 3 % меньше, чем годом ранее. Рыночная стоимость компании официально приближалась к отметке $3 трлн в декабре 2022 года и превышала этот рубеж в июне 2023 года. Акции Apple достигли своего исторического максимума 31 июля, на сегодняшний день Apple остаётся самой дорогой публичной компанией США.

В ноябре Apple предупредила, что не ожидает роста годовой выручки в важнейшем декабрьском квартале, который является первым полным кварталом с продажами iPhone 15. В следующем году Apple выпустит гарнитуру виртуальной реальности Vision Pro, свою первую новую крупную вычислительную платформу с момента представления Apple Watch в 2014 году.

Инвесторы рассматривают Apple как незыблемую финансовую крепость со значительным денежным потоком, всемирно популярными продуктами и высокими дивидендами, несмотря на замедление роста и проблемами на китайском рынке.

Акции NVIDIA дорожают десятую биржевую сессию подряд, что является самым продолжительным периодом роста с момента рекордного скачка в декабре 2016 года. В ходе этих сессий ценные бумаги выросли на 20 %, увеличив рыночную стоимость компании примерно на $200 млрд. Вчерашний анонса обновлённого ИИ-ускорителя NVIDIA H200 лишь подстегнул рост — за день акции выросли на 7 %. С начала года акции NVIDIA выросли на 230 %, что сделало их самыми эффективными как в Nasdaq 100, так и в S&P 500.

Источник изображений: NVIDIA

Пока конкуренты изо всех сил пытаются найти альтернативы, чтобы бросить вызов доминированию NVIDIA в области искусственного интеллекта, компания представила новый процессор ИИ под названием H200, который будет использовать память с высокой пропускной способностью (HBM3e), что позволит ему лучше справляться с большими наборами данных, необходимыми для разработки и внедрения ИИ.

«Ускоренный темп запуска продукта H200 в середине 2024 года, вероятно, поможет компании защитить свою территорию, — сказал аналитик Bloomberg Intelligence Кунджан Собхани (Kunjan Sobhani). — Новый процессор искусственного интеллекта оснащён памятью с высокой пропускной способностью и может стать самым производительным графическим процессором на рынке, подняв планку конкуренции».

«В прошлом NVIDIA не обновляла предыдущие графические процессоры для центров обработки данных, — отмечает аналитик Wolfe Research Крис Касо (Chris Caso). — Таким образом, это является ещё одним свидетельством того, что NVIDIA ускоряет темпы выпуска своих продуктов в ответ на рост рынка ИИ и требования к производительности и ещё больше увеличивает свой отрыв от конкурентов».

Предыдущий всплеск роста акций NVIDIA произошёл на фоне общего восстановления акций технологических компаний в свете надежд на стабилизацию процентных ставок Федеральной резервной системы. NVIDIA, которая в прошлом месяце оказалась под давлением из-за новых правил США, запретивших поставки её передовых чипов в Китай, опубликует полный отчёт о прибылях и убытках 21 ноября.

Спад игровой индустрии в США, вызванный экономическим факторами и последствиями пандемии, похоже, завершается. Поставки игрового оборудования нового поколения увеличились и стабилизировались, выходят игры-блокбастеры, а модели взаимодействия с игроками вышли на новый уровень. Ситуация стабилизировалась после нескольких месяцев резких колебаний. Аналитическая компания Circana ожидает, что рынок видеоигр США завершит 2023 год с ростом на 3 % и достигнет $58,3 млрд.

Источник изображения: unsplash.com

Продажи новых аппаратных продуктов, в первую очередь игровых консолей, принесли 7 миллиардов долларов из 57 миллиардов долларов общих расходов от видеоигры на рынке США за последние 12 месяцев, что на 19 % больше, чем за тот же период год назад. Доходы игровой индустрии в размере $57 млрд за последние 12 месяцев увеличились на 1 % по сравнению с предыдущим годом, и выросли на 13 % по сравнению с аналогичным периодом с июля 2019 по июль 2020 года.

Источник изображений: Circana

Особенно хорошо шли продажи PlayStation 5, аналитики ожидают, что она останется лидером продаж как минимум до 2025 года. PlayStation 5 сейчас на 5 % опережает PlayStation 4 и на 87 % опережает PlayStation 3 по количеству проданных единиц с привязкой к периоду продаж. Xbox Series X и S отстают от Xbox One на 10 %, но опережает Xbox 360 на 6 %. Nintendo Switch показала хорошие результаты в 2023 году — в июле объёмы её продаж в США наконец превзошли продажи Wii.

Аналитики указывают на сдвиг в клиентской базе нового оборудования для видеоигр — наибольший вклад в текущие продажи оборудования для видеоигр вносят домохозяйства с высоким доходом более $100 тыс. в год, что значительно отличается от ситуации в начале 2020 года. Объясняется это снизившейся покупательной способностью аудитории со средним и низким уровнем доходов.

Продолжается сдвиг в сторону цифровых загрузок игр и отказа от физических дисков. Быстрыми темпами развивается модель игровой подписки. Новые услуги, ограниченное количество новых игр и потребительская база с большим количеством свободного времени привели к двузначному процентному росту расходов на подписку в начале десятилетия. С ноября 2021 года расходы на подписку стабилизировались и составили около $400 млн в месяц.

Расходы на аксессуары резко выросли во втором и третьем кварталах 2020 года в связи с пандемией, самоизоляцией и переходом на удалённую работу. Гарнитуры и наушники стали самыми востребованными и быстрорастущими аксессуарами. Улучшившаяся доступность консолей PlayStation 5 и Xbox Series, а также необходимость замены устаревших гарнитур помогли увеличить их продажи на 2 % в первом полугодии 2023 года по сравнению с тем же периодом прошлого года. Также популярностью пользовались геймпады PlayStation DualSense Edge и Xbox Elite — рынок продолжает демонстрировать положительную реакцию на устройства премиум-класса.

В целом изменения в расходах на оборудование и аксессуары для видеоигр коррелируют. Однако в 2022 году на рынке наблюдалось падение расходов на аксессуары, несмотря на рост продаж оборудования. Это объясняется ажиотажным спросом на аксессуары в начале десятилетия. Ожидается, что темпы продаж аксессуаров и оборудования сблизятся в 2023 и последующих годах.

Сегодня Intel отчиталась за первый квартал, сообщив о крупнейших убытках в своей истории, но вместе с тем показав признаки восстановления позиций на рынке процессоров. Сегодня не менее 13 брокерских компаний повысили целевую цену акций Intel, воодушевлённые заявлением генерального директора Пэта Гелсингера (Pat Gelsinger) о том, что ключевой для Intel рынок ПК стабилизировался после нескольких кварталов падения. Акции компании выросли на 4,6 % до $31,24.

Intel спрогнозировала, что скорректированная валовая прибыль превысит 40 % во втором полугодии, и заявила об увеличении поставок чипов Sapphire Rapids для ЦОД после более чем годовой задержки, которая позволила конкурентам отнять часть рынка. «Хотя будущие темпы восстановления сектора неясны, мы считаем, что Intel достигнет минимума выручки, валовой маржи и прибыли в первой половине 2023 года», — сообщили аналитики Benchmark, повысив рейтинг акций до «покупать».

Рыночная капитализация Intel выросла почти на $8 млрд и превысила $130 млрд. Последние несколько лет трудностей для компании привели к тому, что капитализация Intel сильно отстаёт от конкурирующей NVIDIA и тайваньской TSMC, которые оцениваются примерно в $672 млрд и $420 млрд соответственно.

Некоторые аналитики, однако, уверены, что прогнозируемое восстановление Intel может столкнуться с препятствиями. В обозримом будущем они видят давление на валовую прибыль из-за расходов на новые продукты и финансирования производственных мощностей IFS (Intel Foundry Services). Одних массированных инвестиций в производственные мощности может оказаться недостаточно, чтобы догнать TSMC и Samsung на поприще контрактного производства чипов.

Биткоин продемонстрировал самый большой рост с октября, поскольку инвесторы снова заинтересовались рисковыми активами после нестабильной недели на финансовых рынках. Крупнейшая по рыночной стоимости криптовалюта подскочила более чем на 10 % до отметки в $40 520 за единицу по состоянию на 22:00 по московскому времени. Ethereum продемонстрировал рост более чем на 12 % до $2 947.

Источник изображения: sergeitokmakov/pixabay.com

Основные криптовалюты выросли, так как высокие доходы Amazon в четвёртом квартале укрепили доверие инвесторов к акциям технологических компаний, стоимость которых в последние месяцы менялась синхронно стоимости цифровых валют.

«Тот факт, что прибыль Amazon пошла по пути Apple, Microsoft и Google, а не по пути Meta✴, вселил в инвесторов больше уверенности в том, что они могут вернуться к торговле рисковыми активами», — сказал Мэтт Мэйли (Matt Maley), главный рыночный стратег финансовой компании Miller Tabak + Co.

Источник изображения: CoinDesk

Стремительный спад стоимости криптовалют начался как раз тогда, когда пошатнулись акции технологических компаний и другие рисковые активы на фоне беспокойства инвесторов о влиянии неизбежного повышения ставок Федеральной резервной системы США и тенденции к ужесточению денежно-кредитной политики во всём мире.

«Несмотря на то, что были опасения по поводу ужесточения денежно-кредитной политики, сейчас на многих рынках капитала сформировалось мнение, что повышение ставки на 50 базисных пунктов рассчитано с учётом недавних движений на фондовых рынках», — сказала Хайден Хьюз (Hayden Hughes), главный исполнительный директор трейдинговой компании Alpha Impact.

Источник изображения: CoinDesk

Помимо прочих причин, на рост криптовалют, по мнению экспертов, частично повлияло заявление североамериканской компании по добыче биткоинов Marathon Digital Holdings об увеличении своих запасы криптовалюты примерно до 8595 биткоинов.

В конце добавим, что, несмотря на хорошую динамику, стоимость биткоина всё ещё далека от исторического максимума в $69 тысяч, достигнутого в ноябре прошлого года.

Акции Alphabet выросли в среду после того, как материнская компания Google сообщила о резком росте прибыли в четвёртом квартале 2021 года. На момент написания этой заметки ценные бумаги компании продемонстрировали дневной рост более чем на 7 %.

Источник изображения: Anindito Mukherjee | Bloomberg

Alphabet сообщила о прибыли на акцию в размере $30,69 в четвёртом квартале 2021 года, тогда как аналитики предсказывали $27,34 на акцию. Выручка также превзошла ожидания аналитиков. Предполагалось, что компания отчитается о доходах в $72,17 миллиарда, тогда как реальная цифра составила $75,33 миллиарда.

Решающую для успеха Alphabet роль сыграли доходы от рекламного бизнеса Google, которые резко подскочили в четвёртом квартале. Выручка в этом сегменте составила $61,24 миллиарда, что на 33 % больше, чем годом ранее. Облачное подразделение компании продемонстрировало 45-процетный рост до $5,54 миллиарда в четвёртом квартале 2021 года. Гендиректор Alphabet и Google Сундар Пичаи (Sundar Pichai) заявил, что сектор облачных услуг компании продемонстрировал 65-процентный рост количества сделок на сумму более $1 миллиарда по сравнению с прошлым годом.

Источник изображения: Google

Сильный финансовый отчёт Alphabet побудил как минимум девять фирм с Уолл-стрит поднять целевую стоимость акций компании. UBS подняла целевую стоимость с $3800 до $3900, что представляет собой потенциал роста на 41,7 % по сравнению с ценой закрытия во вторник. Тут же добавим, что к середине года акции Alphabet должны стать куда доступнее — компания планирует провести дробление в соотношении 20 к 1.

Акции Alphabet выросли на 65 % в прошлом году, опередив ценные бумаги всех других крупных технологических компаний и привёл к росту индекса S&P 500 более чем в три раза.

Компьютеры стали одними из самых продаваемых потребительских устройств в 2021 году. Поставки ПК в прошлом году подскочили на 15 % до 341 миллиона единиц. Виной всему пандемия коронавируса, которая по-прежнему заставляет людей работать и учиться из дома.

Источник изображения: Lenovo

Согласно данным, собранным исследовательской компанией Canalys, за предыдущий квартал было отгружено около 92 миллионов компьютеров. Доход от их продажи оценивается примерно в $70 миллиардов, что на 11 % больше, чем годом ранее, поскольку ОЕМ-производители отдавали приоритет производству продукции с более высокой маржой.

Согласно данным Canalys, продажи компьютеров DELL выросли почти на 9 %, до 17,19 миллиона единиц в четвёртом квартале 2021 года. Apple поставила на 9,8 % больше компьютеров Mac, чем годом ранее — 7,8 миллиона. Acer нарастила поставки на 6,7 % до 6,58 миллиона единиц.

Весте с тем, продажи Lenovo в последнем квартале 2021-го упали на 6,5 % до 21,7 миллиона, а HP — на 3 %, до 18,64 миллиона единиц. Canalys не указала причины сокращения поставок, но, предположительно, это связано с глобальным дефицитом комплектующих.

Источник изображения: The Register

Что касается годовых показателей, Canalys заявляет, что на 15 % увеличилось как количество проданных компьютеров (до 341 млн), так и доход от их продажи, который в совокупности превысил $250 миллиардов. Это самая большая сумма с 2012 года. Объём поставок ноутбуков и мобильных рабочих станций в 2021 году достиг 275 миллионов единиц, что на 16 % больше, чем годом ранее. Продажи настольных компьютеров выросли на 7 % до 66 миллионов единиц.

Аналитики отмечают, что наиболее важным событием для рынка ПК в прошлом году стало то, что и представители молодого поколения и пожилые люди на Западе теперь владеют по крайней мере одним компьютером. По их словам, массовый переход на удалённую работу и дистанционное обучение подготовил почву для дальнейшего успеха индустрии ПК.

Акции Ford выросли примерно на 140 % в 2021 году, благодаря чему компания опередила по темпам роста капитализации Tesla, своего более крупного конкурента в лице General Motors и множество электромобильных стартапов, которые в 2021 году представлялись одними из самых выгодных инвестиций среди автопроизводителей.

Источник изображения: Emily Elconin | Bloomberg | Getty Images

По всей видимости, инвесторы были вдохновлены работой Джима Фарли (Jim Farley), который стал у руля Ford в октябре 2020 года, после того, как совет директоров компании сместил с должности Джима Хаккета (Jim Hackett). Фарли пообещал быть более открытым и прямым с инвесторами. Он также запустил план реструктуризации Ford+, в рамках которого на производство электромобилей, таких как грядущий пикап F-150 Lightning, было выделено больше ресурсов.

Аналитик Morgan Stanley Адам Джонас (Adam Jonas) заявляет, что 2021 год стал прорывным для Ford. По его словам, этот год для компании стал одним из самых важных в стратегическом отношении.

Крупневший дневной рост акций Ford произошёл 10 декабря, когда Фарли подтвердил, что к 2023 году компания утроит производство электромобиля Mustang Mach-E до более чем 200 тысяч единиц в год. В тот же день компания прекратила приём предварительных заявок на приобретение F-150 Lightning, количество которых превысило 200 тысяч. Тогда акции Ford подскочили на 9,6 % до примерно 20-летнего максимума в $21,45 за акцию.

Ещё одним хорошим днём для компании стало 28 октября. Тогда Ford отчиталась о прибыли за третий квартал, повысила свой годовой прогноз и заявила о прибыли на акцию, существенно превосходящей предварительные оценки аналитиков. 28 октября акции Ford выросли на 8,7 %.

Важным днём для Ford стало и 26 мая, когда компания поделилась подробностями о плане реструктуризации Ford+. С тех пор как Фарли возглавил компанию более 15 месяцев назад, её акции выросли более чем на 200 %. Аналитики считают, что взрывные темпы роста сохранятся, если компания сможет реализовать план Ford+.

По состоянию на конец 2021 года акции Ford стоили $20,77 за единицу, что на 136,3 % больше, чем годом ранее. Тем не менее, компании, рыночная капитализация которой составляет $83 миллиарда, придётся пройти ещё долгий путь, чтобы её стоимость поднялась до уровня конкурентов, таких как Tesla или электромобильный стартап Rivian.

Что касается темпов роста других автопроизводителей, в 2021 году Tesla подорожала на 49,8 %. Следом за ней идёт Lucid с 41,8 %. Четвёртое место заняла VW, которая продемонстрировала рост на 41,2 %. Пятёрку лидеров закрывает General Motors, которая выросла на 40,8 %. Следом идут Toyota, Ferrari, Stellantis, Fisker, Rivian, Nio, Nikola и Lordstown Motors.

Акции китайского производителя электромобилей Nio выросли более чем на 3,6 % на торгах в понедельник после того, как компания объявила о рекордных поставках в четвёртом квартале. Рост ценных бумаг компании произошёл после того, как в декабре они упали на внушительные 19 %, что стало худшим месячным показателем с момента падения на 19,7 % в феврале.

Источник изображения: Nio

На выходных компания заявила, что поставила 10 489 электромобилей в декабре, что на 49,7 % больше, чем годом ранее. Кроме того, уровень поставок в четвёртом квартале вырос на 44,3 % в годовом исчислении. В целом за 2021 год было продано 91 429 электромобилей Nio, что на 109,1 % больше, чем в 2020 году.

Вместе с Nio о финансовых результатах за прошедший год сообщил другой китайский производитель электромобилей — XPeng. По заявлению компании, в четвёртом квартале её поставки выросли на 222 % в годовом исчислении. За последний трёхмесячный период 2021 года XPeng продала 41 751 электромобиль. Ещё один китайский автопроизводитель, Li Auto, отчитался о росте поставок на 143,5 % до 35 221 единицы проданных электромобилей.

Лидер электромобильной индустрии в лице Tesla также отчитался о рекордных поставках. Компания заявляет, что отгрузила 308 тысяч авто на электрической тяге в четвёртом квартале, что значительно превзошло ожидания акционеров.

Стоит отметить, что за последний квартал 2021 года акции Nio упали на 10,5 %, тогда как ценные бумаги Tesla подорожали на 36,3 %.

Сегодня Xiaomi провела масштабное мероприятие по запуску новых продуктов, на котором продемонстрировала долгожданные флагманы Xiaomi 12, новые смарт-часы Watch S1, беспроводные наушники Buds 3, свежую MIUI 13 и обновлённую версию планшета Mi Pad 5 Pro. Но продукты были не единственной вещью, представленной на мероприятии: генеральный директор и основатель Xiaomi Лэй Цзюнь (Lei Jun) объявил о планах компании на будущее.

Источник изображения: Xiaomi

Ранее в этом году Xiaomi ненадолго обогнала Apple по объёму мировых поставок смартфонов, став вторым по величине производителем после Samsung. Теперь гендиректор компании объявил, что Xiaomi намерена сразиться с лидерами отрасли и выйти на первое место по поставкам смартфонов в ближайшие три года. Аналогичное заявление было сделано в ноябре Лу Вейбингом (Lu Weibing), старшим вице-президентом Xiaomi и генеральным директором Redmi.

Сообщается, что для достижения этой цели компания в первую очередь сосредоточится на увеличении своих продаж на китайском рынке. Поскольку 70 % продаж смартфонов в Китае осуществляется через физические магазины, Xiaomi планирует увеличить количество фирменных торговых точек до 30 тысяч в следующие три года. Цзюнь также заявил, что, поскольку Xiaomi планирует стать мировым лидером продаж, она не будет ориентироваться на конкуренцию с каким-либо одним брендом, а сосредоточится на производстве продуктов, которые смогут соперничать с устройствами всех ведущих компаний.

Объявление основателя Xiaomi подняло некоторые вопросы о том, действительно ли компания сможет добиться доминирования на глобальном рынке смартфонов. В последнее время она постоянно занимает третье место, уступая Apple, которая, в свою очередь, с большим отрывом отстаёт от Samsung. Если Xiaomi действительно планирует достичь поставленной цели, компании придётся найти способ существенно укрепить свои позиции на европейском рынке, где позиции Samsung в последнее время несколько пошатнулись.

Исследовательская компания IC Insights обновила свой прогноз о показателях полупроводниковой отрасли в 2021 году. Согласно этим данным, в этом году продажи сразу 17 ведущих мировых полупроводниковых компаний перешагнут отметку в $10 миллиардов.

Источник изображения: Reuters

В список ведущих поставщиков микросхем вошли девять компаний со штаб-квартирами в США, три базирующихся в Европе, по две компании из Тайваня и Южной Кореи и одна из Японии. Шесть из этих компаний, Qualcomm, NVIDIA, Broadcom, MediaTek, AMD и Apple, не имеют собственного производства, а одна, TSMC, занимается исключительно контрактным производством чипов.

Источник изображения: IC Insights

Ожидается, что продажи микросхем в 2021 году вырастут на 26 % по сравнению с 2020 годом, что на 1 процентный пункт превышает предыдущие прогнозы. Чтобы сравнение темпов роста лучше отражало реальное положение дел, в показатели продаж некоторых компаний включены данные о поставках поглощённых ими предприятий, независимо от того, когда было завершено приобретение. Например, Analog Devices официально закрыла сделку по приобретению Maxim 25 августа 2021 года. Однако IC Insights добавила продажи микросхем Maxim за 2020 год в размере $2 354 миллиона, к продажам Analog Devices на общую сумму $8 127 миллиона в том же году. Кроме того, $665 миллионов были добавлены к продажам Analog Devices за первый квартал 2021 года, и $720 миллионов к продажам за второй квартал, чтобы учесть выручку Maxim за эти периоды. Поскольку сделка была закрыта в конце августа, к продажам Analog Devices было добавлено $500 миллионов за часть третьего квартала.

Источник изображения: IC Insights

Ожидается, что темпы роста 17 ведущих полупроводниковых компаний по итогам 2021 года будет варьироваться от 65 % у AMD до спада в 1 % у Intel. Согласно прогнозам, четыре компании — AMD, MediaTek, NVIDIA и Qualcomm — в этом году продемонстрируют прирост более чем на 50 %. Согласно прогнозам, продажи полупроводников Samsung в 2021 году принесут почти $83,1 миллиарда, что сделает её крупнейшим поставщиком микросхем. В связи с возрождением рынка памяти и относительно стабильными результатами Intel, Samsung снова сменила Intel в качестве ведущего производителя полупроводников, начиная со второго квартала 2021 года. Рынок флэш-памяти NAND и DRAM в 2021 году продемонстрирует уверенный рост, и, по прогнозам, Samsung сможет похвастаться ростом продаж на 34 %, благодаря чему превзойдёт Intel в выручке на $7,5 миллиарда.

Акции Oracle выросли более чем на 15 % на торгах в пятницу после того, как компания отчиталась о прибыли и выручке за второй квартал 2022 финансового года года — они превзошли все ожидания аналитиков. Ценные бумаги продемонстрировали лучший торговый день с марта 2020 года и второй по величине прирост стоимости за последние 20 лет. Скачок акций должен добавить примерно $38 миллиардов к рыночной капитализации компании, доведя её примерно до $281 миллиарда.

Источник изображения: Justin Sullivan / Getty Images

Oracle сообщила, что её скорректированная прибыль составляет $1,21 на акцию, что превышает оценку аналитиков в $1,11. Квартальный доход компании составил $10,36 миллиарда, превысив прогноз в $10,21 миллиарда.

Deutsche Bank повысил целевую стоимость ценных бумаг Oracle с $110 до $120. Сообщается, что Oracle отчиталась о своём лучшем квартале за многие годы, превзойдя все ожидания на оставшуюся часть 2022 финансового года. Успех компании в последнем квартале обусловлен её успешной стратегией на рынке общедоступных облаков.

Заметим, что несмотря на хорошие показатели, Oracle сообщила о чистом убытке в размере $1,25 миллиарда за последний квартал. В то же время, за аналогичный период прошлого года компания отчиталась о прибыли в $2,44 миллиарда. Убытки в последнем квартале обусловлены выплатой по судебному делу, связанному с приходом в компанию бывшего гендиректора HP.

Oracle также сообщила прогноз на третий финансовый квартал 2022 года, который составляет $1,16 прибыли на акцию. Компания также ожидает, что выручка составит $10,56 миллиарда, что соответствует росту примерно на 5%.