Опрос
|
реклама
Быстрый переход
Кризис памяти разогнал продажи ПК — бизнес закупается, пока не стало ещё дороже
12.02.2026 [19:02],
Сергей Сурабекянц
Цены на DRAM и NAND уже выросли на 80-90 процентов по сравнению с последним кварталом 2025 года и, похоже, этот рост распространится на весь 2026 год. Взрывной рост цен на память и твердотельные накопители подталкивает корпоративных покупателей к ускоренной покупке ПК. 
Источник изображения: unsplash.com Многие производители ПК наблюдают схожую динамику продаж. Lenovo сообщила о выручке в размере $15,8 млрд для своей группы интеллектуальных устройств, что на 14 % больше, чем годом ранее, при этом выручка от продаж ПК в этой группе выросла на 18 %. По мнению главы Lenovo Яна Юаньцина (Yang Yuanqing), дефицит памяти и рост цен являются «беспрецедентными». «Стоимость DRAM выросла на 40-50 процентов в прошлом квартале, но в текущем квартале по сравнению с прошлым она почти удвоилась, даже с учётом контрактной цены. Таким образом, этот структурный дисбаланс между спросом и предложением — это не просто краткосрочное колебание. Вероятно, он окажет длительное влияние на отрасль в течение всего этого года», — заявил он. С другой стороны, нестабильный рынок может стать возможностью для Lenovo. Высокие затраты на материалы, вероятно, ограничат спрос на ПК и смартфоны в конце 2026 года, но только с точки зрения объёмов производства. Учитывая повышение цен и смещение рынка в сторону премиум-сегмента из-за появления ПК с искусственным интеллектом, эксперты прогнозируют, что общий объем выручки от продаж ПК будет продолжать расти. CDW, один из крупнейших мировых реселлеров, также прогнозирует более сильный рост продаж аппаратного обеспечения в первой половине этого года, поскольку многие покупатели рассчитывают, что перенос покупок на более ранний срок позволит избежать повышения цен. «Мы уверены, что в первом квартале мы увидим примерно такой же перенос покупок на более ранний срок или немного больший, чем мы фактически наблюдали в декабре», — заявила глава CDW Кристин Лихи (Christine Leahy). Аналитическая компания Omdia сообщила, что поставки ПК в четвёртом квартале 2025 года были выше прогнозируемых из-за значительного переноса спроса со стороны дистрибьюторов. В среднем цены на DRAM и SSD для ПК среднего ценового сегмента выросли в течение 2025 года почти на 100 % и 40 % соответственно. В текущем квартале Omdia прогнозирует дальнейший рост ещё на 60 % для DRAM и на 70 % для флэш-памяти. Кризис памяти, вероятно, будет затяжной ситуацией, в которой потребителям и предприятиям в конечном итоге придётся адаптироваться к новым, более высоким ценам, а не ожидать быстрого возвращения к прежним уровням. По прогнозам Omdia, объем поставок ПК может сократиться на 10 %, вернувшись к уровню 2023 года, а в случае перекладывания всех издержек на покупателей существует риск снижения до 15 %. Аналогичный эффект наблюдался в начале прошлого года, когда угроза введения тарифов со стороны администрации США вызвала резкий рост объёмов продаж, поскольку как реселлеры, так и конечные покупатели пытались приобрести продукцию и пройти таможню до того, как стоимость импорта резко возрастёт. Память душит рынок: выпуск смартфонов в 2026 году может рухнуть на 10–15 %
11.02.2026 [19:32],
Сергей Сурабекянц
Аналитическая компания TrendForce прогнозирует, что продолжающийся рост цен на память окажет существенное давление на мировое производство смартфонов в 2026 году. Общий объем производства по самым оптимистичным оценкам может сократиться на 10 % в годовом исчислении — примерно до 1,135 млрд единиц. Пессимистический сценарий TrendForce предусматривает сокращение мирового производства смартфонов в 2026 году на 15 % и более. 
Источник изображений: TrendForce Цены на память не демонстрируют признаков снижения, поэтому растущий разрыв между высокими розничными ценами и покупательной способностью ещё больше снизит потребительский спрос на смартфоны. Однако масштабы воздействия будут различаться в зависимости от бренда, ассортимента продукции и региональной специфики. По данным аналитиков TrendForce, контрактные цены в первом квартале 2026 года на популярную конфигурацию смартфона с 8 Гбайт ОЗУ и накопителем ёмкостью 256 Гбайт выросли почти на 200 % в годовом исчислении — примерно втрое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Память, которая исторически составляла около 10–15 % от общей стоимости компонентов смартфона, сейчас занимает до 30–40 % в себестоимости устройства. Эксперты TrendForce уверены, что повышение цен на конечную продукцию станет неизбежным для многих брендов, стремящихся сохранить рентабельность, что также потребует корректировки продуктовых портфелей и технических характеристик устройств. Предполагая 15-процентное снижение производства в пессимистическом сценарии, TrendForce проанализировала производственные тенденции 2026 года среди восьми ведущих мировых производителей смартфонов. Samsung, мировой лидер рынка и крупный поставщик памяти, выигрывает от вертикальной интеграции, и поэтому ожидается, что снижение производства затронет компанию меньше, чем китайские бренды. Однако общие объёмы все же снизятся на фоне ослабления рынка. Apple, занимающая лидирующие позиции на рынке, находится в сравнительно неплохом положении для нивелирования высоких затрат на память благодаря большей доле премиальных моделей. Её клиентская база также демонстрирует большую терпимость к повышению цен, что частично поддерживает стабильность производства. В отличие от них, Xiaomi и Transsion, которые в значительной степени полагаются на модели начального уровня, более уязвимы к колебаниям цен. Их чувствительные к стоимости целевые рынки оставляют им ограниченные возможности для перекладывания издержек на покупателей, что делает весьма вероятным значительное снижение объёмов производства в 2026 году, если цены на память останутся высокими. Бренды, ориентированные преимущественно на китайский рынок, такие как Vivo, Oppo, Xiaomi и Honor, помимо роста цен на память сталкиваются с усилением конкуренции со стороны Huawei. Huawei уделяет приоритетное внимание расширению своей экосистемы HarmonyOS и поддерживает относительно гибкую ценовую стратегию. В сочетании со своим уникальным рыночным положением и высокой лояльностью к бренду в Китае, Huawei, как ожидается, окажет существенное давление на рыночную долю других отечественных марок. Вероятно, компания столкнётся с наименьшей корректировкой производства и даже может показать рост вопреки общей рыночной тенденции.  По мнению экспертов TrendForce, хотя текущий спад производства смартфонов вызван в первую очередь ростом цен на память, здесь также играют роль более глубокие структурные факторы. Современные смартфоны уже обладают функциональностью, достаточной для удовлетворения повседневных потребностей большинства потребителей, что означает увеличение продолжительности циклов замены и ослабление стимулов к обновлению. Даже если цены на память стабилизируются в будущем, этот структурный сдвиг спроса вряд ли изменится в ближайшей перспективе. Грядет подорожание кулеров из-за подскочивших цен на медь и олово
06.02.2026 [17:42],
Владимир Фетисов
Похоже, что тенденция к увеличению стоимости электроники в целом и комплектующих для ПК в частности продолжит быть актуальной в нынешнем году. Вслед за ростом стоимости чипов памяти производители заговорили об увеличении цен на комплектующие. В частности, о планах поднять цены на системы охлаждения объявила Alphacool, а другие производители задумались об этом. 
Источник изображения: videocardz.com Гендиректор Thermal Grizzly Роман Хартунг (Roman Hartung) в недавнем видео заявил, что рост цен на медь и олово начинает влиять на поставки продукции и производственные затраты в сегменте комплектующих для ПК. Он рассказал об увеличении сроков поставок и росте цен на сырьё, а также объяснил, насколько дороже сейчас стало закупать медь для производства систем охлаждения. Хартунг рассказал, что заказ на поставку медных пластин толщиной 12 мм, размещённый в октябре прошлого года и обычно выполняемый в течение нескольких недель, всё ещё не закрыт, конечная стоимость товара не определена, а сама поставка ожидается только в феврале. Дугой поставщик предложил более быструю доставку, но при этом стоимость заказа оказалась бы на 40 % выше. Также в качестве примера приводится медная пластина для систем охлаждения, которая ранее стоила €190, а сейчас подорожала до €280, т.е. примерно на 47 %. По данным источника, стоимость метрической тонны меди выросла с $9000 около года назад до примерно $13 000 в настоящее время. Сейчас медь торгуется близко к рекордным значениям, и глобальная экономическая неопределённость не позволяет предположить, что ситуация станет лучше в ближайшее время. Олово стало ещё одним материалом, стоимость которого за год выросла на 60 % в евро и на 80 % в долларах. Это также важно для пайки и сборки электроники. Для сравнения, алюминий и никель за год выросли в цене примерно на 5 %, а цена стали снизилась. Alphacool сообщила о повышении цен на 5-10 % на весь свой ассортимент к концу февраля. Гендиректор компании сослался на резкий рост стоимости меди для ватерблоков и почти трехкратное увеличение цен на припой, а также более высокие затраты на оплату труда на производство в Китае. Гендиректор Be Quiet! сообщил, что следит за состоянием рынка сырья и работает с поставщиками, чтобы сохранить стабильные цены. При этом компания предупредила, что не исключает того, что ей придётся пересмотреть свою ценовую политику из-за роста цен на сырьё. Starlink стал золотой жилой SpaceX и скоро расширится — от спутниковых ИИ-гаджетов до контроля орбиты
05.02.2026 [18:54],
Сергей Сурабекянц
В преддверии ожидаемого в этом году выхода на биржу SpaceX планирует расширить своё подразделение Starlink и освоить новые рынки, включая спутниковую телефонию, прямой доступ в интернет со смартфонов и услугу отслеживания космического пространства. Starlink является важным источником прибыли для SpaceX. В прошлом году компания получила около $8 млрд прибыли при выручке в $15–16 млрд, причём на долю Starlink пришлось от 50 % до 80 % от общей суммы. 
Источник изображений: SpaceX SpaceX быстро наращивает темпы роста благодаря крупносерийному выпуску спутников Starlink и многоразовым ракетам. Эти два фактора помогут реализовать планы главы SpaceX Илона Маска (Elon Musk) по созданию центров обработки данных на орбите Земли, что потребовало слияния SpaceX с другой компанией Маска — xAI, которая занимается разработками в области искусственного интеллекта. Планы Маска также включают создание мобильного устройства, подключённого к спутниковой интернет-сети Starlink, которое должно составить конкуренцию обычным смартфонам. Подробности о дизайне устройства или о сроках его разработки пока недоступны. В последние годы Starlink сотрудничала с T-Mobile, чтобы обеспечить доступ к интернету Starlink непосредственно на смартфонах у пользователей этой сети. Аналогичные сервисы запущены и в других странах.  По словам осведомлённых источников, SpaceX разрабатывала планы по созданию собственных мобильных устройств уже много лет. На прошлой неделе, отвечая на вопрос пользователя X о гипотетическом телефоне Starlink, Маск заявил, что это не исключено. «Это было бы совершенно другое устройство, чем нынешние телефоны, — сказал он. — Оптимизированное исключительно для работы нейронных сетей с максимальной производительностью на ватт». SpaceX — крупнейший в мире оператор спутниковой связи с более чем 9 миллионами пользователей широкополосного интернет-сервиса, который также имеет государственные контракты, связанные со Starlink и военной спутниковой сетью Starshield. Производство мобильного устройства SpaceX стало бы значительным расширением линейки продуктов, связанных со Starlink, которая за шесть лет превратилась в группировку из 9500 спутников широкополосной связи.  «Вероятно, Starlink будет сложно создать телефон и конкурировать с операторами сотовой связи — другие операторы будут избегать его использования, — считает президент Summit Ridge Group Арманд Мьюзи (Armand Musey). — Это было бы похоже на то, как если бы GM производила автомобильные шины и пыталась продавать их другим автопроизводителям». Как и идея космических центров обработки данных для ИИ, расширение системы связи Starlink в значительной степени зависит от ракеты Starship, которая сможет выводить на орбиту большие партии модернизированных спутников Starlink. Маск утверждает, что каждый такой запуск увеличит пропускную способность группировки «более чем в 20 раз».  Наиболее заметной инвестицией SpaceX в сферу сотовой связи стало прошлогоднее приобретение спутникового спектра у EchoStar за $19,6 млрд. Хотя некоторые аналитики рассматривают это как угрозу для MNO, таких как Verizon и AT&T, SpaceX позиционирует себя как дополнение к этим сетям. При этом цель компании, по словам Маска, — «обеспечить полное сотовое покрытие по всей Земле», что не совсем похоже на «дополнение». В октябре SpaceX подала заявку на регистрацию товарного знака Starlink Mobile. А в этом году компания подала патентные заявки на технологии, которые призваны улучшить способность Starlink подключаться к устройствам, не являющимся пользовательскими терминалами Starlink.  На прошлой неделе SpaceX анонсировала технологию Stargaze, которая будет использовать камеры, установленные на спутниках Starlink, для мониторинга космического трафика на низких околоземных орбитах, где отсутствуют международные стандарты управления спутниковым движением. SpaceX пообещала предоставлять часть этих данных операторам спутников бесплатно. Эта технология отслеживания космического пространства может также заинтересовать Пентагон и гражданское Управление космической торговли (Office of Space Commerce). Представители индустрии полагают, что проект Stargaze может обеспечить быстрые услуги по отслеживанию космического пространства на низкой околоземной орбите, но отмечают, что правительство США не должно полагаться исключительно на него. MSI повысила цены на видеокарты — Asus и Gigabyte последуют её примеру до конца месяца
20.01.2026 [19:20],
Сергей Сурабекянц
Nvidia и AMD повышают цены на комплекты из графического чипа и памяти (GPU+VRAM) из-за роста стоимости GDDR6 и GDDR7. Повышение составляет от 10 % до 20 % в зависимости от конфигурации. При этом официальные рекомендованные розничные цены на готовые видеокарты остаются прежними. Сообщается, что основные производители видеокарт — MSI, Gigabyte и Asus также начали повышение цен.  BenchLife сообщает, что 16 января Nvidia уведомила партнёров о повышении цен на все комплекты памяти стандартов GDDR6 и GDDR7. Цены на сам графический чип не изменились, а новые цены на комплекты памяти для партнёров Nvidia по-прежнему ниже, чем аналогичные условия для партнёров AMD. BenchLife также сообщает, что AMD и Nvidia сохраняют рекомендованные розничные цены без изменений, что может сначала оказать давление на модели начального уровня, у которых в цене заложена меньшая маржа. AMD и Nvidia испытывают давление со стороны стоимости памяти, что не позволяет им поддерживать стабильные цены для партнёров и говорит о начале фазы сквозного повышения цен. Commercial Times сообщает о том, что тайваньские производители видеокарт начали повышать цены на карты AMD для дистрибьюторов около недели назад. В отчёте также говорится, что MSI уже снова повысила цены на видеокарты Nvidia GeForce RTX 50-й серии и ожидает, что Asus и Gigabyte последуют её примеру, обновив цены к концу месяца. По данным Commercial Times повышение цен на спотовом рынке Европы и Китая составило в среднем 10-18 % для видеокарт AMD RX 9000-й серии и 15-20 % для видеокарт Nvidia RTX 50-й серии с объёмом памяти более 16 Гбайт. На окончательное распространение новых цен может понадобиться несколько недель. Между тем, цены на видеокарты на многих площадках с самого начала продаж карт нового поколения превышали рекомендованные производителями уровни, что оставляет продавцам меньше возможностей для маркетингового манёвра. Microsoft пообещала не перекладывать счета за питание ИИ на американцев — у компании есть план
13.01.2026 [20:47],
Сергей Сурабекянц
Технологическим гигантам приходится реагировать на волну общественных протестов против центров обработки данных (ЦОД). Сегодня компания Microsoft объявила о плане «Инфраструктура ИИ, ориентированная на сообщество». Он предусматривает пять основных пунктов: предотвращение роста стоимости электроэнергии из-за энергопотребления ЦОД, снижение потребления воды, обучение сотрудников, создание рабочих мест, а также уплату налогов в местах деятельности компании. 
Источник изображения: unsplash.com Рост тарифов на электроэнергию по всей территории США стал одним из самых острых вопросов, и эта тенденция в значительной мере обусловлена увеличением спроса на электроэнергию со стороны ЦОД. Согласно декабрьскому отчёту правозащитной группы Climate Power, счета за электроэнергию для домохозяйств в масштабах страны выросли в 2025 году на 13 %. По прогнозам Министерства энергетики, спрос на электроэнергию для ЦОД к 2028 году резко возрастёт и составит до 12 % от общего объёма потребления электроэнергии в США. «Сейчас настал момент, когда нам нужно прислушаться [к сообществу] и напрямую ответить на эти вопросы», — заявил сегодня в прямом эфире президент Microsoft Брэд Смит (Brad Smith). Microsoft пообещала «попросить коммунальные предприятия и государственные комиссии установить тарифы достаточно высокими, чтобы покрыть расходы на электроэнергию для наших центров обработки данных», включая расходы, связанные со строительством новой инфраструктуры для удовлетворения растущего спроса. Смит также заверил общественность, что компания в своей деятельности не будет использовать субсидии на электроэнергию. Разработчики ЦОД и технологические компании подверглись критике со стороны местных жителей за заключение сделок с коммунальными предприятиями за закрытыми дверями и требования подписать соглашения о неразглашении, ограничивающие доступ общественности к информации. В связи с этим группа сенаторов направили Microsoft, Google, Amazon, Meta✴✴ и крупным разработчикам ЦОД письмо с требованием раскрыть информацию об их энергопотреблении и усилиях по лоббированию на местном уровне. Microsoft пообещала обеспечить максимальную прозрачность в отношении мест строительства планируемых ЦОД и их энергопотребления. Microsoft — не единственная крупная технологическая компания, которой приходится реагировать на требования местных жителей. Meta✴✴ в декабре 2025 года пообещала восстановить источники воды в местах, где расположены ЦОД компании. А Amazon в конце прошлого года провела исследование, которое показало, что ЦОД компании приносят коммунальным предприятиям больше дохода, чем обходится коммунальным предприятиям обслуживание этих объектов. По данным анализа Heatmap Pro, по меньшей мере 25 проектов по всей территории США были отменены после негативной реакции местных жителей. «Правда в том, что развитие инфраструктуры продвигается только тогда, когда сообщества приходят к выводу, что выгоды перевешивают затраты», — был вынужден признать Смит. Президент США Дональд Трамп (Donald Trump), который в прошлом году обещал ускорить развитие ЦОД в рамках своего «Плана действий в области ИИ», теперь также присоединился к волне недовольства по поводу стремительно растущих счетов за электроэнергию. Он заявил, что его команда работает с Microsoft и другими технологическими компаниями, чтобы американцы не платили за потребление электроэнергии центрами обработки данных. Asus повысит цены на ПК и ноутбуки с 5 января — причина в увеличении стоимости памяти
01.01.2026 [12:48],
Владимир Фетисов
Резкий рост цен на модули памяти заставляет производителей компьютеров повышать стоимость своей продукции. В середине декабря Dell объявила о повышении цен на всю свою коммерческую продукцию от 10 % до 30 %. Теперь же о грядущем повышении цен объявила Asus, чья продукция станет дороже с 5 января. 
Источник изображения: Asustek Computer В сообщении Asus говорится, что структурные изменения в глобальных цепочках поставок создают беспрецедентное давление на себестоимость ключевых компонентов, таких как оперативная память и твердотельные накопители. Повышение цен вендор связывает с перераспределением производственных мощностей, увеличением затрат на передовые технологические процессы и высоким уровнем спроса на решения в сфере искусственного интеллекта. В совокупности эти факторы создают структурный дефицит предложения, в результате чего наблюдается рост системных издержек по всей отрасли. На этом фоне Asus с 5 января начнёт выборочно корректировать стоимость выпускаемой продукции для обеспечения стабильности поставок. Решение Asus повысить цены на ПК и ноутбуки принято раньше запланированного, но его едва ли можно назвать неожиданным. Ранее СМИ писали, что тайваньские производители Acer и Asus признали перекладывание растущих затрат на память на потребителей своеобразным отраслевым консенсусом. Ожидается, что уже в начале нынешнего года рекомендованные розничные цены на потребительские и корпоративные ПК в полной мере отразят рост цен на компоненты для их изготовления. Один из топ-менеджеров Asus ранее говорил, что компания не ожидает снижения цен на модули памяти как минимум в течение первой половины 2026 года, поэтому корректировка стоимости продукции обоснована. Он также добавил, что Asus намерена гибко адаптировать продуктовый ассортимент, спецификации и цены в зависимости от рыночной конъюнктуры, спроса и потребностей клиентов. Влияние роста цен на память на стоимость ПК заслуживает особого внимания, поскольку этот фактор может сказаться на поставках ноутбуков. Аналитики TrendForce считают, что на фоне медленного восстановления экономики и осторожных расходов потребителей взлетевшие цены на память сокращают прибыль производителей ноутбуков и ограничивают их возможности в маневрировании ценами. На этом фоне аналитики TrendForce пересмотрели свой прогноз по объёму глобальных поставок ноутбуков на 2026 год. Теперь они ожидают, что поставки сократятся на 5,4 % в годовом исчислении вместо прогнозируемых ранее 2,4 %. Общий объём поставок составит около 173 млн устройств. Если рост цен на память существенно не замедлится ко второму кварталу 2026 года, а вендоры не смогут полностью переложить возросшие затраты на покупателей, спрос на потребительские ноутбуки и устройства начального уровня может ослабнуть ещё больше. При таком раскладе, по данным TrendForce, объём поставок за весь 2026 год может снизиться сразу на 10,1 % в годовом исчислении. Nvidia введёт лимиты в GeForce Now — 100 часов облачного гейминга в месяц, но за доплату можно дольше
26.12.2025 [20:17],
Сергей Сурабекянц
С 1 января 2026 года сервис потоковых игр GeForce Now введёт ограничение на 100 часов игрового времени в месяц почти для всех платных подписчиков. Nvidia впервые объявила об этом в конце 2024 года, но тогда это касалось только новых клиентов, а теперь затронет практически всех пользователей сервиса. Ограничение особенно неприятны на фоне астрономического роста цен на память, видеокарты, накопители и другие комплектующие для сборки игрового ПК. 
Источник изображения: Nvidia В настоящее время стоимость уровней подписки GeForce Now составляет $9,99 за тарифный план Performance и $19,99 за Ultimate. За дополнительные 15 часов сверх 100 часов, входящих в подписку, будет взиматься плата в размере $2,99 и $5,99 соответственно. 15 неиспользованных часов можно перенести на следующий месяц, а бесплатный уровень по-прежнему ограничен часовыми сессиями. Исключение составляют пользователи, подписавшиеся до 17 марта 2021 года — они освобождены от ограничений, пока не отменят подписку. По словам Nvidia ограничение введено, чтобы цены «оставались неизменными в обозримом будущем». Когда Nvidia впервые объявила об этом ограничении в 2024 году, облачный гейминг всё ещё широко рассматривался как дополнительная услуга. Но за последний год всё больше игроков переходят на стриминг игр из-за непрерывного роста цен на комплектующие для ПК и геймерские ноутбуки. Безусловно, Nvidia GeForce Now — это фантастическое удобство для нечастой игры, большинство пользователей которой всё равно никогда не достигнут лимита в 100 часов. Но для многих игроков облачный гейминг перестал быть просто дополнительной услугой. Если они не смогут обновить свои ПК, им придётся всё больше зависеть от стриминговых игровых сервисов для запуска новейших игр. Поэтому любые ограничения в этой сфере кажутся гораздо более суровыми в 2026 году, чем это выглядело в 2024 году. Даже пользователи, которые признают, что никогда не наиграют 100 часов, активно возмущаются новыми ограничениями, хотя Nvidia утверждает, что они затронут лишь около 6 % пользователей. Аналитики полагают, что Nvidia вводит эти ограничения сейчас в расчёте на заметное увеличение спроса на облачный гейминг в связи с ростом цен на компоненты для ПК. Имеются обоснованные опасения, что другие игроки на рынке облачных игровых сервисов последуют примеру Nvidia и введут аналогичные или похожие схемы оплаты. Учитывая отсутствие реальных альтернатив, у геймеров может просто не остаться выхода из создавшейся ситуации. Samsung передумала сворачивать производство памяти DDR4, но потребители от этого не выиграют
24.12.2025 [19:55],
Сергей Сурабекянц
Samsung откладывает запланированное прекращение выпуска памяти DDR4 из-за подписания долгосрочного «не подлежащего расторжению и возврату» контракта с ключевым клиентом. Это соглашение не решит проблему потребительского дефицита памяти, поскольку поставки предназначены для корпоративных клиентов. Сделка очень выгодна для компании — она позволит Samsung «выжать последние соки» из своей устаревающей производственной линии DDR4. 
Источник изображения: unsplash.com 16-гигабайтные модули DDR4 достигли на спотовом рынке рекордной цены в $60. Это сделало рынок DDR4 достаточно прибыльным, чтобы Samsung отложила закрытие своей существующей производственной линии DDR4. Однако компания не планирует создавать новые линии для удовлетворения растущего потребительского спроса. Осведомлённые источники сообщают, что один клиент уже подписал с компанией контракт «не подлежащий расторжению и возврату» (Non-Cancellable, Non-Returnable, NCNR) на поставки DDR4. Такие контракты подразумевают, что клиент гарантированно получит фиксированное количество модулей памяти по фиксированной цене, и цена или объем не могут быть изменены в будущем. Контракт NCNR обязывает клиента приобрести продукт независимо от любых других факторов. Этот тип соглашения обеспечивает стабильность как объёма, так и стоимости для клиента, так что он не пострадает от текущей волатильности на рынке памяти, вызванной бумом ИИ. С другой стороны, это помогает Samsung защитить себя от неопределённости на рынке памяти. Даже если пузырь ИИ лопнет и возникнет избыток модулей памяти HBM и DDR5, что приведёт к падению цен, это гарантирует прибыльность производственной линии DDR4. По данным инсайдеров, контрактная цена превысит $20 за 16-гигабайтный модуль DDR4, но Samsung все ещё оценивает рынок и может дополнительно её повысить. Тем не менее, это всего лишь треть от текущих спотовых цен, заложенных в краткосрочных контрактах. Сообщается, что клиент, подписавший контракт с Samsung, специализируется на серверных приложениях, и ни одна компания, работающая на потребительском рынке, не заявила о намерении заключить подобный контракт на поставку DDR4. Изначально Samsung планировала прекратить производство DDR4, чтобы сосредоточиться на HBM и DDR5, но бурный рост спроса на HBM привёл к резкому росту цен на память DDR5, что вызвало увеличение спроса и цен на более старую память DDR4. Это заставило трёх крупнейших производителей памяти отложить запланированное закрытие производственных линий DDR4. Однако ожидается, что эти линии будут обслуживать корпоративных отраслевых клиентов, а не потребителей, поэтому потребителям не стоит ожидать улучшения ситуации с дефицитом оперативной памяти в 2026 году. Вера в ИИ и Маска затмила провалы и проблемы: акции Tesla растут быстрее бигтехов
17.12.2025 [18:57],
Сергей Сурабекянц
Несмотря на трудности, с которыми столкнулась Tesla, включая потенциальную приостановку продаж в Калифорнии и потерю доли рынка в Китае и Европе, инвесторы оптимистично оценивают успехи компании в области ИИ и беспилотных такси. Акции Tesla за последние три недели выросли на 25 % и опередили индекс Bloomberg Magnificent Seven, выросший менее чем на 6 %. 
Источник изображения: SpaceX Оптимизм инвесторов объясняется верой в выбранный компанией курс. Глава Tesla Илон Маск (Elon Musk) стремится захватить лидерские позиции в области робототехники и искусственного интеллекта — бурно развивающихся технологий, которые привели к рекордным максимумам мировых фондовых рынков. Развитие компании в сфере беспилотных автомобилей получило высокую оценку аналитиков, некоторые из которых называют Tesla «переломным моментом» в этой области. «Tesla демонстрирует, что близка к монетизации ИИ, — считает портфельный менеджер Union Investment Мориц Кроненбергер (Moritz Kronenberger). — С учётом недавно объявленных планов, она все больше и больше становится потенциальным лидером в области ИИ». Позитивный настрой в отношении беспилотных автомобилей, вероятно, также укрепился благодаря переговорам с оператором роботакси Waymo о привлечении более $15 млрд. Вера инвесторов подпитывается успехами других направлений деятельности Маска. «Это, безусловно, SpaceX: прелесть Tesla в том, что розничные инвесторы объединяют всё, — пояснил соруководитель отдела акций в Edmond de Rothschild Asset Management Жак Орельен Марсиро (Jacques Aurelien Marcireau). — Инвесторы, как правило, используют Tesla в качестве аналога "Галактики Маска", несмотря на очень низкую реальную связь с точки зрения экономических интересов». Тем не менее, Tesla сталкивается с рядом препятствий. Продажи компании в Калифорнии могут быть приостановлены на 30 дней, если она не изменит маркетинговую практику в отношении своей технологии автономного вождения, которая, по мнению регуляторов, вводит потребителей в заблуждение. Слабые продажи также слегка поумерили оптимизм инвесторов. Если в 2020 году Tesla занимала 16 % китайского рынка электромобилей, то по итогам августа 2025 года доля американской компании сократилась до 4,4 %. Многие аналитики считают биржевую оценку Tesla завышенной. По данным Bloomberg, акции торгуются с колоссальным коэффициентом P/E (Price/Earnings — «цена/прибыль»), равным 223, что значительно выше среднего показателя за пять лет, составляющего 94. Более широкий индекс Bloomberg Magnificent Seven имеет коэффициент P/E 31. «Я определённо не покупатель: мультипликаторы просто безумные, а прибыль продолжает разочаровывать», — выразил мнение пессимистов портфельный менеджер Societe de Gestion Prevoir Фарес Хенди (Fares Hendi). Kingston посоветовала закупаться ОЗУ и SSD, или будет поздно — NAND подорожала в 2,5 раза и это не предел
16.12.2025 [18:17],
Сергей Сурабекянц
Менеджер Kingston по продажам SSD для ЦОД Кэмерон Крэндалл (Cameron Crandall) в недавнем интервью заявил, что цены на чипы для модулей оперативной памяти и SSD продолжат расти в течение всего 2026 года. По его данным, NAND подорожала «на 246 %» по сравнению с первым кварталом 2025 года, причём 70 % этого роста пришлись на последние 60 дней. Поскольку этот компонент составляет 90 % от общей стоимости SSD, компании придётся соответствующим образом скорректировать цены. 
Источник изображений: Kingston Сразу стоит отметить, что Крэндалл ошибся в вопросе того, насколько на самом деле подорожала флеш-память. А цена выросла примерно в 2,5 раза, то есть ему следовало упомянуть 146 %, но вероятно он запутался в понятиях. Это, тем не менее, не отменят факта значительного подорожания памяти. Крэндалл заявил, что цены растут «как никогда раньше» за все 29 лет его работы в Kingston. На вопрос о том, как потребители могут справиться с продолжающимся дефицитом и ростом цен, он ответил: «Я думаю, что лучшее, что можно сделать, если вы планируете обновить свою систему, — это сделать это сейчас, а не ждать, потому что цены будут продолжать расти. Мой совет сегодня — не откладывать покупку, потому что через 30 дней она будет дороже, и, скорее всего, ещё дороже через 30 дней после этого». Хотя заявление Крэндалла противоречит некоторым другим прогнозам, обещающим стабилизацию цен на DRAM в течение следующих шести-восьми месяцев, он настаивает, что на рынке памяти существует ценовой цикл и что сейчас мы находимся на подъёме. Вероятно, именно поэтому компании-производители памяти сдерживают расширение своих производственных линий или строительство новых заводов. Если пузырь искусственного интеллекта лопнет, производители чипов могут оказаться владельцами дорогостоящих запасов NAND с нулевым спросом. Крэндалл также коснулся ситуации с уходом некоторых производителей памяти (например, Micron) с потребительского рынка. Он заявил, что Kingston сосредоточена на канале дистрибуции и, наряду с другими поставщиками SSD и оперативной памяти, сможет компенсировать потери, вызванные закрытием Crucial.  Крэндалл надеется, что дефицит не затянется надолго и этот «ценовой апокалипсис» не продлится десятилетие. Тем не менее, он уверен, что цены в ближайшее время не снизятся: «Ситуация плохая, и сейчас она только ухудшается». Он рекомендует не откладывать покупку SSD и оперативной памяти, а совершить её как можно скорее. Жёсткие диски начали дорожать вслед за SSD, но здесь виноват не только ИИ
15.12.2025 [20:54],
Сергей Сурабекянц
После почти двух лет относительного затишья рынок жёстких дисков снова демонстрирует признаки напряжённости. Согласно сообщению Digitimes Asia, контрактные цены на HDD подскочат примерно на 4 % по итогам четвёртого квартала 2025 года. Это самый резкий рост за восемь кварталов, и поставщики ожидают, что эта тенденция сохранится. Аналитики считают, что возрастающий спрос на HDD — это симптом масштабных факторов, меняющих всю цепочку поставок вычислительной техники. 
Источник изображения: unsplash.com В отчёте Digitimes Asia выделены два основных фактора, определяющих спрос. Во-первых, это внезапный всплеск спроса на HDD на китайском рынке ПК, обусловленный государственной политикой закупок, отдающей предпочтение процессорам и операционным системам отечественного производства. Этот сдвиг в политике ускорил местное производство ПК и также способствовал востребованности HDD. Спрос именно на HDD вызван опасениями по поводу надёжности долговременного хранения данных в SSD. Второй важный фактор — это растущий спрос на высокоёмкие жёсткие диски для ЦОД. Несмотря на многолетние прогнозы о том, что флэш-память полностью вытеснит HDD, операторы гиперскейлеров по-прежнему в значительной степени полагаются на жёсткие диски для хранения больших объёмов данных и резервного копирования. По мере масштабирования рабочих нагрузок ИИ увеличивается и объем генерируемых, хранимых и перемещаемых данных, большая часть которых в конечном итоге оказывается на ёмких и относительно недорогих HDD. Рост спроса и цен на HDD во многом порождён бумом развивающейся инфраструктуры ИИ. Высокоскоростная память и корпоративная DRAM уже находятся в дефиците, а высокие цены на DRAM затрудняют производителям жёстких дисков контроль производственных затрат, ведь HDD используют много DRAM для кэш-памяти. Рост цен на жёсткие диски — это не столько аномалия, сколько побочный эффект. Капитальные затраты на инфраструктуру ИИ выросли настолько быстро, что это начало отражаться в макроэкономических данных. Аналитики отмечают, что непропорционально большая часть недавнего роста ВВП США пришлась на инвестиционные расходы, связанные с центрами обработки данных, серверами и соответствующей инфраструктурой, а не на потребительский спрос. Жёсткие диски являются частью той же волны капитальных затрат. Данные аналитической компании TrendForce показывают, что производители HDD вывели свои предприятия на полную мощность, но пока не могут угнаться за спросом со стороны поставщиков облачных услуг. Цены на HDD продолжают расти, отражая системную нехватку ёмких серверных накопителей. В отличие от флэш-памяти, производство которой может наращиваться за счёт новых заводов и уменьшения технологических параметров, производство HDD ограничено специализированными компонентами, такими как считывающие/записывающие головки и прецизионные носители. Масштабирование производства HDD — это не быстрый и не дешёвый процесс, и производители с осторожностью относятся к расширению мощностей. На сегодняшний день жёсткие диски, которые часто рассматриваются как устаревшая технология, снова оказываются в центре истории роста отрасли — спрос на них переживает динамику, которую ещё пару лет назад мало кто мог предсказать. Рост потребности в HDD напрямую будет зависеть от того, как быстро будут наращиваться вычислительные мощности и будут ли инвестиции в инфраструктуру ИИ продолжаться нынешними стремительными темпами. Цены на память продолжат взлёт в 2026 году — смартфоны и ноутбуки подорожают, а их характеристики ухудшатся
11.12.2025 [20:41],
Сергей Сурабекянц
Последние отчёты аналитической компании TrendForce показывают, что цены на память продолжат быстрый рост в первом квартале 2026 года. Это окажет значительное давление на затраты мировых производителей потребительских устройств. Они будут вынуждены повышать цены на свою продукцию и ухудшать технические характеристики. Дальнейшее снижение поставок кажется неизбежным, поскольку рыночные ресурсы все больше концентрируются в руках нескольких ведущих брендов. 
Источник изображения: unsplash.com По данным TrendForce, память занимает все большую долю в стоимости комплектующих потребительских устройств, таких как смартфоны и ПК. Даже Apple с её высокой нормой прибыли пересмотрит свои ценовые стратегии для новых моделей и рассмотрит возможность сокращения или отмены снижения цен на старые версии. Для производителей Android-устройств, ориентированных на средний и низкий ценовой сегмент, память является важнейшим маркетинговым фактором и значительной частью затрат на комплектующие. Рост стоимости памяти вынудит их повысить стартовые цены новых моделей в 2026 году. Им также потребуется изменить ценообразование или жизненный цикл существующих моделей, чтобы минимизировать потери. TrendForce отмечает, что рост стоимости памяти заставит производителей ноутбуков скорректировать свои продуктовые портфели, стратегии закупок и региональные стратегии продаж. Например, в высокопроизводительных ультратонких ноутбуках часто используется DRAM, распаянная непосредственно на материнской плате, что затрудняет снижение затрат за счёт замены модулей памяти. Кроме того, эти модели сталкиваются с более строгими конструктивными ограничениями, что делает их сегментом, наиболее подверженным раннему и значительному ценовому давлению. На рынке потребительских ноутбуков спрос остаётся достаточно чувствительным к изменениям характеристик и цен. Текущие запасы готовой продукции, изготовленной до взлёта цен на ОЗУ, могут защитить краткосрочную прибыль, но среднесрочные и долгосрочные корректировки, такие как снижение характеристик или повышение цен, неизбежны. Компания TrendForce прогнозирует более значительные колебания цен на рынке ПК ко второму кварталу 2026 года. 
Источник изображения: TrendForce Пояснения к столбцу «комментарии» в таблице:
В моделях высокого и среднего ценового сегмента ожидается, что объём памяти будет оставаться близким к минимальным стандартам, что замедлит циклы обновления. Больше всего пострадает рынок бюджетных смартфонов, где базовые модели, вероятно, вернутся к 4 Гбайт. И наоборот, в бюджетных ноутбуках объем ОЗУ нельзя уменьшить из-за минимальных требований операционной системы. Мировой рынок полупроводников разогнался до рекорда: выручка перевалила за $200 млрд за квартал
11.12.2025 [19:23],
Сергей Сурабекянц
По данным аналитической компании Omdia, в третьем квартале 2025 года рынок полупроводников продемонстрировал рекордные показатели, достигнув выручки в $216,3 млрд, что на 14,5 % больше, чем в предыдущем квартале. Впервые выручка глобального полупроводникового рынка превысила $200 млрд за один квартал, продолжив 8-процентный рост во втором квартале. При таких темпах общая выручка отрасли за 2025 год может превысить $800 млрд. 
Источник изображения: unsplash.com Аналитики Omdia отмечают, что спрос на продукты для искусственного интеллекта и модули ОЗУ остаётся беспрецедентно высоким, причём оба сегмента продолжают уверенно опережать рынок в целом. Хотя в последнее время в отраслевых обзорах доминировал искусственный интеллект, в третьем квартале 2025 года рост отрасли обеспечили больше сегментов, чем в предыдущих кварталах. Исторически сложилось, что в третьем квартале средний рост полупроводниковой отрасли составляет чуть более 7 %, а публичные прогнозы на третий квартал 2025 года склонялись примерно к 5-процентному увеличению выручки по сравнению с предыдущим кварталом. Рост превзошёл все ожидания более чем вдвое и превысил 14 %, причём практически все категории полупроводников превысили прогнозы прошлого квартала. Предыдущий 2024 год стал рекордным для рынка полупроводников, превысив $650 млрд выручки при годовом росте более чем на 20 %. Однако этот рост был крайне неравномерным. Если исключить Nvidia и микросхемы памяти, остальная часть рынка выросла всего на 1 %, что объяснялось глобальной корректировкой запасов и слабым спросом. В отличие от этого, 2025 год показал гораздо более «здоровое» и широкомасштабное восстановление. Хотя ИИ и память продолжают оставаться основными двигателями роста, остальная часть рынка также демонстрирует положительную динамику. Выручка отрасли в 3 квартале 2025 года без учёта Nvidia и микросхем памяти выросла более чем на 14 % по сравнению с предыдущим кварталом для всего рынка, что говорит о переходе к общеотраслевому расширению, а не к росту лишь отдельных сегментов. 
Источник изображения: Omdia Четвёркой лидеров по выручке в 3 квартале стали Nvidia и три крупнейших производителя памяти: Samsung, SK Hynix и Micron, что подчёркивает сохраняющееся доминирование ускорителей ИИ и передовой памяти. В совокупности на эти четыре компании пришлось более 40 % всей выручки от продаж полупроводников. «Спрос на обычную DRAM растёт вместе с HBM по мере масштабирования рабочих нагрузок ИИ, что приводит к исключительному краткосрочному росту цен, — сообщил старший аналитик Omdia Лино Дженг (Lino Jeng). — Мы ожидаем, что в четвёртом квартале будет установлен новый исторический рекорд по выручке, и этот необычайный рост, вероятно, сохранится и в следующем году». «Пузыря нет, но рост ненормальный»: глава SK Group предсказал коррекцию на рынке ИИ-акций
05.12.2025 [18:57],
Сергей Сурабекянц
Опасения по поводу завышенной оценки акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом, начали оказывать давление на финансовые рынки в целом. Инвесторы и финансисты задаются вопросом — когда крупные инвестиции в ИИ начнут приносить реальную прибыль. Чэй Тэ Вон (Chey Tae-won), председатель совета директоров SK Group, владеющей ведущим производителем микросхем памяти SK Hynix, не видит признаков ИИ-пузыря, хотя допускает возможность корректировки рынка. 
Источник изображения: SK Hynix «Я не вижу пузыря [в индустрии ИИ]», — заявил Чэй Тэ Вон на форуме в Сеуле, отвечая на вопрос главы Банка Кореи. «Но, если посмотреть на фондовые рынки, они выросли слишком быстро и значительно, и [...] вполне естественно, что может быть период коррекции», — сказал он. По мнению Чэя Тэ Вона, акции компаний, занимающихся искусственным интеллектом, растут выше своей фундаментальной стоимости. Он отметил, что «переоценка» стоимости акций не является чем-то новым для растущей отрасли, а развитие ИИ приведёт к значительному повышению производительности. Акции SK hynix выросли на 214 % за год благодаря высокому спросу на её продукцию со стороны компаний, занимающихся разработкой центров обработки данных для ИИ. Южнокорейская компания в октябре сообщила об очередной рекордной квартальной прибыли, обусловленной бумом в сфере ИИ. По словам SK hynix, вся её полупроводниковая продукция следующего года уже зарезервирована клиентами. Компания ожидает дальнейшего продления «суперцикла» производства чипов. |
|
✴ Входит в перечень общественных объединений и религиозных организаций, в отношении которых судом принято вступившее в законную силу решение о ликвидации или запрете деятельности по основаниям, предусмотренным Федеральным законом от 25.07.2002 № 114-ФЗ «О противодействии экстремистской деятельности»; |
© 1997—2026 Электронное периодическое издание "3ДНьюс" | Свидетельство о регистрации СМИ Эл ФС 77-22224
выдано Федеральной Службой по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия
При цитировании документа ссылка на сайт с указанием автора обязательна. Полное заимствование документа является
нарушением
российского и международного законодательства и возможно только с согласия редакции 3DNews.
MWC 2018
2018
Computex
IFA 2018
